في كلمة بعنوان “العملات الرقمية وروح المال ” انتقد Agustín Carstens ، المدير العام لبنك التسويات الدولية ، العملات المستقرة الخاصة والتمويل اللامركزي (DeFi) ، ووصف الابتكار المالي الذي يقوده البنك المركزي بأنه أفضل طريق ممكن لمستقبل المال.
ألقى كارستينز ، الذي شغل منصب محافظ بنك المكسيك بين عامي 2010 و 2017 ، ملاحظاته في المؤتمر حول “البيانات والرقمنة والتمويل الجديد والعملات الرقمية للبنك المركزي: مستقبل الخدمات المصرفية والمال” في جامعة جوته في فرانكفورت .
دارت حجة الاقتصادي حول الأسس المؤسسية للمال وكيف أن البنوك المركزية ، حتى في العصر الرقمي ، تظل في وضع يمكنها من توفير الثقة في المال وضمان “نظام مالي فعال وشامل لصالح الجميع”. التصاميم البديلة للأنظمة النقدية التي ظهرت عبر التاريخ ، وفقًا لمسؤول بنك التسويات الدولية ، “غالبًا ما تنتهي بشكل سيء”.
لتعزيز وجهة نظره ، ناقش كارستينز ثلاثة سيناريوهات معقولة للابتكار المالي. بالإضافة إلى النظام النقدي العالمي الذي تقوده البنوك المركزية ، فقد تصور عالماً تكون فيه العملات المستقرة التي تعمل بالطاقة التقنية هي الشكل المهيمن للمال ، وعالم آخر يكون فيه الجزء الأكبر من النشاط المالي لامركزيًا ويعمل على دفاتر الأستاذ الموزعة.
أكد كارستنز أن سيناريو العملة المستقرة محفوف بقوة السوق وتركيز البيانات في أيدي عدد قليل من مُصدري الأموال الخاصين المهيمنين. سوف تصبح النظم النقدية الوطنية والعالمية مجزأة ، في حين أن عدم وساطة البنوك الحالية من شأنه أن يهدد الاستقرار المالي.
عند الحديث عن DeFi ، ادعى رئيس BIS أن حقيقة أن تطبيقات DeFi تقدم تتعارض مع المبادئ الأساسية المعلنة لعدم الوساطة. قال كارستينز:
حتى الآن ، تم استخدام مساحة DeFi في المقام الأول لأنشطة المضاربة. يستثمر المستخدمون الأصول المشفرة ويقترضونها ويتاجرون بها في بيئة غير منظمة إلى حد كبير. قد يكون غياب الضوابط مثل اعرف عميلك (KYC) وقواعد مكافحة غسيل الأموال أحد العوامل المهمة في نمو DeFi.
علاوة على ذلك ، مرددًا ادعاءات باحثي BIS الأخيرة ، صرح كارستينز أن “هناك الكثير من المركزية في DeFi.” كما أشار إلى مشكلات قابلية التوسع وعدم تطابق السيولة باعتبارها جوانب إشكالية للتمويل اللامركزي.
في رؤية المستقبل النقدي التي أشاد بها الاقتصادي ، تقع البنوك المركزية في قلب النظام المالي ، مما يسهل الابتكار مثل بناء شبكة عالمية من عملات البنوك المركزية الرقمية. ووفقًا لكارستينس ، فإن البنوك المركزية ستعمل على تعزيز المصالح العامة ، لأنها ليست مدفوعة بالربح.
لم تكن هذه التصريحات مفاجئة عندما قالها مسؤول كبير في مؤسسة يطلق عليها غالبًا اسم بنك البنوك المركزية. كما أفاد كوينتيليغراف سابقًا ، فإن ذراع الابتكار لبنك التسويات الدولية يشارك بنشاط في العديد من تجارب عملات البنوك المركزية ، بما في ذلك مبادرة التسوية عبر الحدود التي تديرها البنوك المركزية في فرنسا وسويسرا بشكل مشترك.
