يقوم ائتلاف من Ethereum OGs بمعالجة ما يسمى بقضية “lockup” ، حيث يجب على الجيل الأول من المشاركين الذين يربطون العملة المشفرة في انتقال Eth 2.0 blockchain أن يلتزموا عملاتهم بعقد مقيد متعدد السنوات.
أعلن الأربعاء ، LiquidStake، التي أطلقتها شركة تداول العملات الرقمية DARMA Capital ، ستسمح لصانعي الإيثر (ETH) بالحصول على قرض ثابت من USDC مقابل أصولهم المربوطة مع كسب مكافآت Staking من الشبكة الجديدة.
بالإضافة إلى ذلك ، يعتزم صندوق DARMA الاستثماري المسجل في الولايات المتحدة ، والذي أسسه أندرو كيز وجيمس سلازاس ، من شركة ConsenSys ، تخصيص أكثر من 50 مليون دولار من ETH لعقد الإيداع الجديد لإيثريوم.
قال دارما إن هناك حوافز اقتصادية واضحة للمشاركين للمشاركة في الخطوة التطورية لإيثريوم مقابل الاستحواذ لأنهم يستطيعون كسب 15٪ على سبيل المثال من تلك الأصول على مدار الأشهر العديدة التي تستغرقها الشبكة لإكمال المزيد من الترقيات. مؤسس رأس المال أندرو كيز.
قال كيز: “أسميها مشكلة الشارع ذو الاتجاه الواحد”. “لن يكون المشاركون قادرين على” فك “تلك الأصول. لذلك أنشأنا LiquidStake ، حيث يمكن للمستخدمين ربح مكافآت Staking ، والحصول على تعهد ETH الخاص بهم كضمان للحصول على قرض USDC. هذا مختلف تمامًا عن BlockFi و Celsius وغيرهما من المقرضين ، لأنه في هذه الحالات لا يمكنك المشاركة في الأثير ولا يمكنك ربح المكافأة “.
الضرورة والاختراع
تتضمن المرحلة الأولى (المرحلة صفر) من ترحيل Ethereum إلى blockchain لإثبات الحصة حوالي 16384 مدققًا يلتزم كل منهم بحد أدنى 32 ETH في عقد إيداع. سيتم بعد ذلك تجميع هذه الرموز لتأمين وإدارة بلوكشين Ethereum موازية جديدة تُعرف باسم Beacon ، وهي بيئة حية لاختبار إثبات الحصة ، والتي ستعيد في النهاية مكافآت Staking إلى هؤلاء المدققين.
منذ دخول عقد الإيداع حيز التنفيذ هذا الأسبوع ، تم إغلاق حوالي 52801 ETH بقيمة 23.8 مليون دولار. (هناك حاجة إلى ما لا يقل عن 524،288 ETH بين 16384 متقدمًا لتشغيل “حدث التكوين” الخاص بـ Eth 2.0 وتفعيل الترقية). هذا هو بالضبط نوع الابتكار الذي ظهر في كل مكان في مجال التمويل اللامركزي (DeFi).
اقرأ المزيد: عقد الإيداع Ethereum 2.0 أعلى من 22.5 مليون دولار بعد أسبوع واحد من الإطلاق
يمكن قول الشيء نفسه عن مهندسي وول ستريت الذين ابتكروا منتجات جديدة استجابة لتغييرات القواعد. كما يشير مايكل كيسي من CoinDesk ، لا يهم ما إذا كانت قواعد تقييد السلوك مفروضة من قبل منظم حكومي أو ، في حالة Ethereum 2.0 ، بواسطة بروتوكول. كتب: “تخلق القيود حافزًا للإبداع المالي”.
LiquidStake ليس بأي حال المحاولة الوحيدة لحل هذه المشكلة.
في الواقع ، أ تصنيف الوتد السائل يتضمن عددًا من بروتوكولات العقود الذكية التي تصدر مطالبات رمزية على الأصول المكدسة ، مثل Rocket Pool أو Blox أو StakerDAO. كما تحرص التبادلات مثل Binance و Coinbase على المشاركة في الحدث ، مع العديد من منتجات Staking Eth 2.0 في المستقبل القريب.
إنشاء Ethereum
لكن LiquidStake هي لعبة واثقة ، مدعومة بشدة بما يمكن أن يسمى مؤسسة Ethereum: يتضمن المشروع أمثال ConsenSys و Bison Trails و Figment و OpenLaw و Filecoin.
وقال جو لوبين ، مؤسس شركة ConsenSys والمؤسس المشارك لشركة Ethereum ، في بيان: “تقدم LiquidStake حلاً مثاليًا لحاملي ETH الذين يتطلعون إلى الحفاظ على السيولة أثناء التخزين”. “أنا متحمس لمشاهدة DARMA Capital تلعب دورًا مهمًا في انتقال Eth2 مع LiquidStake ، التي اختارت منصة Codefi من ConsenSys لتكون شريكًا لها.”
وأضاف مؤسس Filecoin خوان بينيت: “تستخدم Protocol Labs بالفعل مقايضات DARMA لمكون مهم في نظام Filecoin البيئي ، ونحن نخطط لفعل الشيء نفسه مع خزانة ETH الخاصة بنا.”
اقرأ المزيد: الشريك المؤسس لشركة ConsenSys Capital يغادر لجلب أموال وول ستريت إلى Ethereum
أوضح Slazas ، الشريك المؤسس لشركة DARMA Capital ، أن LiquidStake مخصص للأفراد الذين سيقترضون مقابل ضمانات ، في حين أن DARMA Capital هي كيان منفصل تمامًا مصمم للمؤسسات التي تدخل في مقايضات إجمالي العائد. (مثل هذه الأدوات هي اتفاقيات يقوم فيها أحد الأطراف بالدفع على أساس سعر محدد ، سواء كان ثابتًا أو متغيرًا ، بينما يقوم الطرف الآخر بتسديد مدفوعات بناءً على عائد الأصل الأساسي ، والذي يتضمن كلاً من الدخل الذي يحققه وأي مكاسب رأسمالية.
قال سلازاس: “السبب الرئيسي وراء رغبة المؤسسات في الدخول في مقايضة هو في الأساس أنه يعطي قدرًا كبيرًا من الوضوح التنظيمي والضريبي”. “هناك بعض العمل الرائع الذي يتم القيام به لتوضيح ما إذا كنت قد انتقلت من Eth 1 إلى Eth 2 هل هذا حدث خاضع للضريبة؟ بالنظر إلى أن هؤلاء في الهواء ، ولا نعرف ما هي الإجابة الفعلية اليوم ، إذا دخلت في مقايضة ، فأنت تعرف المعاملة الضريبية لماهية المقايضة “.
قال Slazas إن نموذج الأعمال LiquidStake يعتمد على خفض سعر الفائدة ، ثم جزء من معدل المكافأة. “أسعار الفائدة الدقيقة ومعدلات القرض إلى القيمة ستتغير قليلاً. ولكن ما نقوم به هو أننا نضيف فقط 5٪ من معدل المكافأة ، كرسومنا على القروض “.
يساعد LiquidStake مجتمع Ethereum على مواجهة الخوف الأول فيما يتعلق بترقية Eth 2 ، كما قال Keys: السيولة.
قال كيز: “الآن يمكنهم إيداع كل ETH الخاص بهم للحصة ، وإذا كانوا بحاجة إلى المال يمكنهم الحصول على قرض”. “قد يكون ذلك لدفع الإيجار ، أو يمكنهم شراء المزيد من ETH والمشاركة في ذلك ، أو ربما يرغبون في دخول عالم DeFi الجامح.”
