لا يبدو أن الاقتصاد العالمي في وضع جيد في الوقت الحالي ، لا سيما مع دول مثل المملكة المتحدة وفرنسا وإسبانيا التي تفرض قيودًا جديدة وجديدة عبر حدودها ، مما يجعل الآفاق المالية المستقبلية للعديد من أصحاب الأعمال المحليين أكثر قتامة. .
فيما يتعلق بالاقتصاد المشفر ، في 21 سبتمبر ، انخفض Bitcoin (BTC) بنسبة 6.5 ٪ تقريبًا إلى مستوى 10300 دولار بعد أن ظل عند حوالي 11000 دولار لبضعة أسابيع. ومع ذلك ، ما هو مثير للاهتمام هذه المرة هو حقيقة أن العملة المشفرة الرئيسية انخفضت في نفس الوقت مع الذهب و S&P 500.
من وجهة نظر فنية ، تُظهر نظرة سريعة على مؤشر تقلب Cboe أن التقلب الضمني لمؤشر S&P 500 خلال النافذة الزمنية المذكورة أعلاه قد زاد بشكل كبير ، حيث ارتفع فوق مستوى 30.00 دولارًا للمرة الأولى في فترة تزيد عن شهرين ، مما أدى إلى يتوقع العديد من المعلقين أن يلوح في الأفق تحطمًا آخر مشابه لما حدث في مارس.
وتجدر الإشارة إلى أن علامة 30 دولارًا تمثل الحد الأعلى لحدوث أحداث صادمة للعالم ، مثل الحروب أو الهجمات الإرهابية. بخلاف ذلك ، خلال فترات نشاط السوق المنتظم ، يظل المؤشر عند حوالي 20 دولارًا.
عند النظر إلى الذهب ، انخفض المعدن الثمين أيضًا بشكل كبير ، حيث وصل إلى أدنى مستوى له في شهرين ، بينما شهدت الفضة أهم انخفاض في أسعارها منذ تسع سنوات. أدى تراجع الاهتمام بالذهب إلى اعتقاد المضاربين أن الناس يتجهون مرة أخرى نحو الدولار الأمريكي كملاذ مالي آمن ، خاصة وأن مؤشر الدولار حافظ على مركز قوي نسبيًا مقابل العملات الرئيسية الأخرى مثل الين الياباني والفرنك السويسري واليورو.
عند الحديث عن أوروبا ، تواجه القارة بأكملها حاليًا أزمة اقتصادية محتملة ، حيث تتعامل العديد من البلدان مع التهديد الوشيك بحدوث ركود شديد بسبب ظروف السوق غير المؤكدة التي نتجت عن مخاوف COVID-19.
هل هناك أكثر مما تراه العين؟
في حين كان هناك ارتباط واضح في حركة أسعار العملات المشفرة والذهب وأسواق S&P 500 ، أبرز جويل إدجيرتون ، كبير مسؤولي التشغيل في تبادل العملات المشفرة bitFlyer ، في محادثة مع Cointelegraph أنه عند مقارنتها بالأصول الأخرى – مثل المعادن الثمينة ، خيارات الأسهم ، وما إلى ذلك – أظهر التشفير تقلبًا أكبر بكثير.
على وجه الخصوص ، أشار إلى أن زوج BTC / USD كان حساسًا لتحركات الدولار الأمريكي ، بالإضافة إلى أي مناقشات تتعلق بتغيير استراتيجية الاحتياطي الفيدرالي المحتمل التي تسعى إلى تحفيز التضخم الوطني إلى ما فوق علامة 2 ٪. وأضاف إدجيرتون:
“حركة الأسعار مدفوعة بشكل أساسي بالأعمال المؤسسية مع استمرار عملاء التجزئة في شراء الانخفاضات وتجميع الأصول. والنقطة الرئيسية التي يجب مراقبتها هي التأثير المحتمل للانتخابات الأمريكية وإذا كان ذلك يغير استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي من موقفه الحالي التكيفي للغاية إلى موقف أكثر طبيعية “.
أخيرًا ، رأى أن أي تغييرات في قانون الضرائب الأمريكي يمكن أن يكون لها أيضًا تأثير مباشر على سوق العملات المشفرة ، خاصة وأن الولايات المختلفة ، وكذلك الحكومة الفيدرالية ، تواصل البحث عن طرق ضريبية أحدث للتعويض عن حزم التحفيز التي قدمها الاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق من هذا العام.
يعتقد سام تابار ، العضو المنتدب السابق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في بنك أوف أمريكا والمؤسس المشارك لشركة Fluidity – الشركة التي تقف وراء منصة التداول من نظير إلى نظير Airswap – أن العملة المشفرة ، كفئة أصول ، لا تزال يساء فهمها وتسعيرها بشكل خاطئ: ” مع مرور الوقت ، سيصبح الناس أكثر وعياً بشكل متزايد بمساحة الأصول الرقمية ، وسيؤدي هذا التطور إلى تقليل الارتباط بالأسواق التقليدية “.
هل يمكن أن ترتد عملة البيتكوين؟
كجزء من الهبوط الأخير ، توقفت Bitcoin عند نقطة سعر حوالي 10300 دولار ، مما أدى إلى تراجع معنويات العملة على وسائل التواصل الاجتماعي إلى أدنى مستوى لها في 24 شهرًا. ومع ذلك ، على عكس ما قد يعتقده المرء ، وفقًا للبيانات الصادرة عن شركة تحليلات التشفير Santiment ، تميل BTC إلى رؤية طفرة كبيرة عندما تحوم المشاعر عبر الإنترنت حول FUD – الخوف وعدم اليقين والشك – منطقة.
https://t.co/bFKcBHUDY4
1) أسعار BTC دولار وغيرها # تشفير تميل الأصول إلى الارتداد بسرعة أكبر عندما يُظهر الحشد مستوى عالٍ من FUD. هذا هو بالضبط ما كنا نشهده # بيتكوينو # إثريوم، والعديد #altcoins بعد أوائل سبتمبر pic.twitter.com/YiCX3kZiur
– سانيمينت (santimentfeed) 21 سبتمبر 2020
قالت الشركة إن هذا الاتجاه من المعنويات السلبية عبر الإنترنت الذي شوهد منذ بداية سبتمبر ليس مناسبًا فقط لبيتكوين ولكن أيضًا للإيثر (ETH) ، بالإضافة إلى بعض العملات الرقمية الأخرى. ذهب إلى حالة: “بشكل عام ، تأتي أفضل فرص الشراء في # crypto عندما ينخفض المتداول العادي ، من الناحيتين النفسية والمالية. هذا ما تشير إليه مقاييسنا حاليًا “.
عادةً ما يتم حساب الشعور عبر الإنترنت لأي عملة مشفرة من خلال تجميع مجموعات بيانات الوسائط الاجتماعية المرتبطة بالعملة المعنية. ثم تتم معالجة هذه المعلومات باستخدام بروتوكولات التعلم الآلي المختلفة لفرز البيانات على أنها إما إيجابية أو سلبية. يستخدم بعض موفري التحليلات أيضًا مقياسًا يسمى “القيمة السوقية للقيمة المحققة” ، أو MVRV ، والذي يحسب متوسط الربح والخسارة لأصحاب مختلفين لتحديد ما إذا كانت العملة في حالة ذروة الشراء أو الشراء.
هل كان الهبوط الأخير شيئًا مميزًا؟
لم يكن الهبوط الترادفي في قيمة الأسهم والذهب والعملات المشفرة مصادفة ولا بسبب أي شذوذ تقني ، حيث من الطبيعي أن نشهد انخفاضًا متزامنًا في مختلف الأسواق في أوقات عدم اليقين العالية.
على سبيل المثال ، على مدار الأشهر القليلة الماضية ، قام عدد من المستثمرين في جميع أنحاء العالم بتقييم المخاطر المتعلقة بمحافظهم الحالية وبدأوا في تصفية أصولهم الأكثر تقلباً – والتي ، في معظم الحالات ، هي العملات المشفرة والأسهم. وأشار طبر إلى أن مثل هذه الانخفاضات هي جزء لا يتجزأ من الأسواق المتقلبة وأن السيناريوهات المماثلة (باستثناء العملات المشفرة) شوهدت أيضًا في عام 2008:
أما بالنسبة للسلع والذهب على وجه الخصوص ، فأنا أتفق مع رواية ندرة الموارد. بالنظر إلى حزم التحفيز الفريدة التي تم إطلاقها في معظم الاقتصادات الكبرى في العالم ، كان من الممكن أن تتوقع مثل هذه الخطوة. أعتقد أنه في مجال العملات المشفرة ، هذا السرد ينطبق فقط على Bitcoin وليس لأي عملة مشفرة أخرى “.
أخيرًا وليس آخرًا ، يبدو أن سوق الأسهم ستستمر في البقاء في مكان غير مؤكد للغاية ، خاصة وأن الآثار الاقتصادية المدمرة لوباء الفيروس التاجي ستصبح مرئية بشكل كبير خلال الربعين الثالث والرابع من هذا العام.
ولعل الأهم من ذلك ، أن هيمنة الدولار تتزايد مرة أخرى ، كما يتضح من حقيقة أن عدد طلبات الرهن العقاري في الولايات المتحدة في الأسابيع الأخيرة قد ارتفع إلى مستويات 25٪ أعلى من هذا الوقت من العام الماضي.
