منزل أقل = تثبيت أقل؟ ماذا تصنع من Pinterest بعد انخفاض بنسبة 14٪
أسهم شركة بينتيريست (NYSE: PINS) تراجعت يوم الأربعاء بعد الإعلان عن أرباح الربع الأول. أبدى المحللون إعجابهم بالنمو القوي للمستخدمين ، لكنهم قلقون بشأن استدامة النمو بعد الوباء.
أبلغت Pinterest عن أرباح ربع سنوية قدرها 11 سنتًا للسهم الواحد ، والتي تفوقت على تقدير إجماع المحللين البالغ 7 سنتات. أعلنت الشركة عن مبيعات ربع سنوية بلغت 485.23 مليون دولار ، متجاوزة تقدير إجماع المحللين البالغ 473.66 مليون دولار.
محللو Pinterest: كرر المحلل في Credit Suisse ستيفن جو التصنيف المحايد على موقع Pinterest وبسعر مستهدف 97 دولارًا.
يكرر جوستين باترسون المحلل في KeyBanc تقييمه للوزن الزائد ويخفض السعر المستهدف من 92 دولارًا إلى 89 دولارًا.
كرر محلل Rosenblatt Securities Mark Zgutowicz التصنيف المحايد ويخفض السعر المستهدف من 90 دولارًا إلى 70 دولارًا.
الوجبات الجاهزة للمحلل: أبلغ موقع Pinterest عن عدد مستخدمين نشطين شهريًا بلغ 478 مليون مستخدم.
وكتب جو في مذكرة: “نتوقع أن يكون اهتمام المستثمرين على تباطؤ نمو المستخدم النشط شهريًا ، لكن المشاركة تستفيد من الوباء نظرًا للمستويات المختلفة من توفير المأوى في مكانه لن يكون دائمًا مستدامًا”.
قال باترسون: “كان نمو إيرادات Pinterest مدفوعًا إلى حد كبير بمكاسب التكلفة الفعلية لكل ألف ظهور في الربع ، لا سيما في منتجات الأداء”.
انخفض عبء الإعلانات عامًا بعد عام في الولايات المتحدة والعالم ، مما قد يُظهر أن المنتجات الإعلانية تلقى صدى لدى المستخدمين والمعلنين على حدٍ سواء.
رابط ذو صلة: لماذا انخفضت أسهم Pinterest على الرغم من فوز أرباح الربع الأول
خفضت باترسون السعر المستهدف مع الإشارة أيضًا إلى أنه يمكن شراء الأسهم عند الضعف مع كون الشركة في وضع جيد في فئة التسوق الخاصة بها.
قال Zgutowicz: “نظرة Pinterest المسطحة MAU هي دعوة للاستيقاظ أنه لا يمكن لجميع شركات المنصات الاجتماعية الحفاظ على زيادة المشاركة في المنزل مع تقلص قيود COVID”. “منزل أقل = تثبيت أقل.”
خفض Zgutowicz أيضًا أرقام MAU والإيرادات للسنة المالية 2022: “مسار MAU الأكثر انبساطًا في الولايات المتحدة يُنشئ شريطًا أعلى لـ 22E ARPU لا يبدو مرجحًا.”
وأشار المحلل إلى أن Pinterest أضافت 6 ملايين وحدة MAU في الولايات المتحدة في الربع الثاني ، وهو نفس صافي الإضافات مثل الأشهر الـ 12 السابقة.
النمو في المستقبل: وأضاف جو أن مجال التركيز الأساسي لـ Pinterest يجب أن يكون على تزايد المستخدمين الدوليين ونشر تركيز مخصص للمبيعات في مناطق جديدة.
تم إطلاق Pinterest مؤخرًا في البرازيل وأعلن أن المكسيك ستكون التالية. قال باترسون إن هناك طريقًا طويلاً لزيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم لموقع Pinterest.
تمتلك Pinterest متوسط أرباح لكل مستخدم يبلغ 25.71 دولارًا أمريكيًا في الولايات المتحدة و 2.24 دولارًا أمريكيًا في أسواقها الدولية.
أشار Zgutowicz إلى Pinterest’s Story Pins التي تشبه العروض المقدمة من Snapchat و Instagram: “نشجعنا من خلال إمكانات الإعلانات عالية السعر هنا ، ومع ذلك ، لا تزال الأيام الأولى ، ويملك المستخدمون منحنى تعليمي حاد في المستقبل”.
سيكون السؤال الرئيسي هو كيف يمكن لـ Pinterest استثمار Story Pins.
{حركة سعر INS: أغلقت أسهم Pinterest على انخفاض 14.5 ٪ إلى 66.33 دولارًا.
