أليكس تريس: لماذا تحتاج الولايات المتحدة إلى البيتكوين

ستتبنى الولايات المتحدة البيتكوين كأصل احتياطي.

لماذا؟ لأنه لا لبس فيه في المصالح الإستراتيجية للولايات المتحدة أن تفعل ذلك.

السؤال لا لو سيحدث هذا ولكن متي. سواء حدث ذلك في غضون 12 شهرًا أو عامين أو خمس سنوات أو 10 سنوات ، فسيكون له آثار كبيرة على تموضع الولايات المتحدة لعقود. سيؤدي الفشل في تبني عملة البيتكوين عاجلاً وليس آجلاً إلى الإضرار بالمصالح الاستراتيجية للولايات المتحدة ويفيد المنافسين الذين يتبنونها أولاً.

من خلال دراسة كيفية إدارة الولايات المتحدة ودول أخرى لأصولها الاحتياطية اليوم ، يمكننا أن نرى بالفعل منطق حدوث هذا التحول.

اليوم الولايات المتحدة يحمل 261 مليون أونصة تروي (8133 طن متري) من الذهب ، أو ما يعادل 475 مليار دولار.

هذا يجعل الولايات المتحدة أكبر حامل للذهب في العالم – بهامش كبير – بأكثر من ضعف كمية الذهب ثاني أكبر حامل (ألمانيا).

تاريخيًا ، كان هناك سبب وجيه جدًا لامتلاك الولايات المتحدة للذهب: كان الدولار الأمريكي مرتبطًا بقيمته. ومع ذلك ، كسرت الولايات المتحدة معيار الذهب في عام 1971 ، إيذانا ببدء عصر العملة الورقية الموجود منذ ذلك الحين.

فلماذا بالضبط تستمر الولايات المتحدة والدول الأخرى في امتلاك كل هذا الذهب؟

هنا بعض من أسباب المقدمة مباشرة من البنوك المركزية أنفسهم:

اجمع بين هذه الأسباب والأهمية الثقافية للذهب ، ولا جدال في قول ذلك الحصول على ذهب أكثر من أي شخص آخر هو شيء جيد جدًا.

تشابه البيتكوين مع الذهب جيد موثقة، مما أكسبه لقب “الذهب الرقمي” المناسب.

ومع ذلك ، في حين أن عملة البيتكوين تشترك في العديد من أوجه التشابه مع الذهب ، بما في ذلك الندرة ، وتضخم العرض المستقر ، وقابلية التبديل والمتانة ، فإنها تقوم أيضًا بإجراء تحسينات كبيرة على الذهب في بعض المجالات الرئيسية:

لهذه الأسباب ، يوافق على ذلك عدد متزايد بسرعة من الأفراد والشركات والمستثمرين المؤسسيين الحصول على بيتكوين أكثر من أي شخص آخر هو أمر جيد جدًا.

يشمل هذا اليوم أغنى رجل في العالم ، ومدراء أصول محافظين للغاية ، ومديرين للأصول طويلة الأجل ، وشركات رائدة في الصناعة ، وأبرز مستثمري الماكرو في العالم.

غدا ستشمل البلدان أيضا.

حتى الآن ، قاومت البلدان وبنوكها المركزية (علنًا) إجراء أو الكشف عن استثمارات في عملة البيتكوين.

في الواقع ، لقد فعلوا العكس في بعض الحالات. نُقل عن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد قولها:من المستبعد جداستتحرك البنوك المركزية إلى عملة البيتكوين في المستقبل القريب. كرر البنك المركزي النيجيري مؤخرًا حظره التام للعملات المشفرة. اقترح البرلمان الهندي حظر التشفير الخاص به ، على الرغم من حكم المحكمة العليا في البلاد بأنه قانوني.

راجع أيضًا: Garrick Hileman – ستبدأ الحكومات في Hodl Bitcoin في عام 2021

حدثت هذه الإجراءات السلبية باسم حماية نظام العملة الورقية الحالي (على سبيل المثال ، نيجيريا) أو الحد من المنافسة على العملات الرقمية للبنك المركزي المخطط لها (مثل الهند).

ولكن هناك شبه مؤكد أن هذه الديناميكية ستنعكس في نهاية المطاف ، على الأرجح في غضون الأشهر الـ 12 المقبلة.

لماذا؟ حوافز اقتصادية بسيطة.

على المدى القريب ، توجد فرصة موازنة لا تُقاوم لدولة ما لتجميع مركز بيتكوين بصمت والإعلان لاحقًا عن مقتنياتها. غالبًا ما يتم اعتماد Bitcoin كأصل احتياطي سيادي باعتباره “الرئيس الأخير” لمراحل التبني. سيؤدي حدوث ذلك أخيرًا إلى إرسال إشارة صعودية فائقة وتبديد الشكوك بين المستثمرين التقليديين الرافضين ، بما في ذلك البنوك المركزية الأخرى.

ومن شأن تسريع التبني الناتج عن ذلك أن يمنح مكاسب هائلة للبلدان التي اعتمدت في وقت مبكر والتي تمكنت من التراكم في وقت مبكر من هذا التحول.

على المدى الطويل ، يمثل البيتكوين فرصة لبناء الثروة السيادية مع ارتفاع غير متكافئ للمخاطر / المكافآت.

لنفترض أن دولة ما وافقت وقررت شراء مركز تحوط صغير نسبيًا في البيتكوين: 1-5٪ من احتياطياتها. المكاسب واضحة ، ولكن ما الجانب السلبي لكونك مخطئًا؟ إذا اتضح أن عملات البيتكوين لم تصبح أبدًا أصلًا احتياطيًا عالميًا ، فإن الأمة ببساطة عالقة بامتلاك أصل بديل سريع النمو وعالي السيولة يتصرف مثل الذهب.

ولكن ماذا لو لم تشتري أي عملة بيتكوين وهي يفعل تصبح أحد الأصول الاحتياطية العالمية؟ أي دولة تتبنى في وقت متأخر ستشهد ثروتها السيادية تتضاءل مقارنة بالتبني الأوائل وستضطر إلى الاستسلام بأسعار أعلى لاحقًا.

ومع ذلك ، بالنسبة للولايات المتحدة ، فإن الجانب السلبي لعدم كونك أحد الفائزين بعملة البيتكوين أكبر من أي شخص آخر.

تشتهر الولايات المتحدة باستخدام النظام المالي العالمي – ومكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية – لإظهار قوتها ومعاقبة خصومها. ليس من المستغرب إذن أن يقوم منافسون مثل روسيا والصين ببناء احتياطياتهم من الذهب المستويات التاريخية على حساب سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي.

إن أهدافهم العامة واضحة: إيجاد بدائل للهيمنة النقدية الأمريكية الحالية.

مع استمرار اعتماد عملة البيتكوين وتصبح أصلًا احتياطيًا عالميًا ، سيتم دفعها إلى هذه المنافسة الكبيرة بين الدول.

أنظر أيضا: Alex Treece – الأسباب غير الملموسة Ethereum و Bitcoin Lead

إذا تبنى منافسو أمريكا عملة البيتكوين أولاً واستفادوا من موازنة الأصول الاحتياطية ، فلن يؤمنوا فقط مكاسب اقتصادية غير متوقعة مرة واحدة في الجيل ، بل سيكونون أيضًا في وضع يضر بالسياسة الخارجية للولايات المتحدة والمصالح الاستراتيجية.

لحسن الحظ ، يمكن للولايات المتحدة تجنب هذه النتيجة ، إذا تصرفت بجرأة واحتضنت عملة البيتكوين أولاً.

على الرغم من الافتقار الكامل للقيادة من الفروع التنفيذية والتشريعية للحكومة حتى الآن ، فإن الشركات الأمريكية والمستثمرين الأمريكيين هم كذلك الفائز حاليا هذه المنافسة للولايات المتحدة

يتم حفظ الكثير من عملات البيتكوين في العالم في الولايات المتحدة. العديد من الشركات الشهيرة في صناعة العملات المشفرة – شركات مثل Coinbase و Gemini و BitGo و NYDIG و Digital Currency Group (الشركة الأم لـ CoinDesk) وغيرها – كلها مقرها الولايات المتحدة. الغالبية العظمى من مشتريات خزينة الشركات كانت من صنع الشركات الأمريكية.

سواء للحفاظ على موقعها الريادي في القوة والثروة أو لمنع الخصوم من اكتساب ميزة اقتصادية وجيوسياسية ، فإن الخطوة الإستراتيجية الصحيحة واضحة جدًا: يجب على الولايات المتحدة أن تلعب للفوز بالبيتكوين. يتضمن ذلك أن تكون من أوائل من تبنوا البيتكوين كأصل احتياطي وبذل قصارى جهدهم لضمان استمرار الولايات المتحدة في كونها موطنًا للعديد من شركات العملات الرقمية الأكثر ابتكارًا.

لقد وجدت الولايات المتحدة نفسها في مفترق طرق للعديد من التحولات التكنولوجية ذات الصلة من قبل: سباق الفضاء ، والقنبلة الذرية ، والإنترنت ، ومؤخراً ، سباق الذكاء الاصطناعي للأغراض العامة. إن نتائج هذه الألعاب الاقتصادية التقنية السيادية تحدد مصير الإمبراطوريات.

بالنسبة للولايات المتحدة ، إنها لعبة تقودها دون قصد ولا يزال بإمكانها الفوز بشكل حاسم. لكن فرصة القيام بذلك تتضاءل.