القرض السريع هو نوع جديد نسبيًا من الإقراض غير المضمون الذي أصبح شائعًا عبر عدد من بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) القائمة على شبكة Ethereum.
تصدرت هذه الأنواع من القروض عناوين الأخبار مؤخرًا لأنها استخدمت لاستغلال عدد من بروتوكولات DeFi الضعيفة ، مما أدى إلى خسائر بملايين الدولارات. ومع ذلك ، يجادل المدافعون عن القروض السريعة بتقديم أداة مبتكرة ومفيدة لعالم التمويل للمراجحة والتداولات السريعة لم يكن ذلك ممكنًا قبل blockchains.
معظمنا على دراية بالقروض العادية. يقرض المقرض المال للمقترض ليتم سداده بالكامل في النهاية. يتلقى المُقرض تعويضات من المقترض للتخلي عن أمواله مؤقتًا.
القروض السريعة متشابهة ، لكن لها الخصائص الفريدة التالية:
- العقود الذكية: تستخدم القروض السريعة العقود الذكية والأدوات التي يتم تمكينها بواسطة blockchain التي لا تسمح للأموال بالتداول ما لم يتم استيفاء قواعد معينة. في حالة القرض السريع ، فإن القاعدة هي أنه يجب على المقترض سداد القرض قبل انتهاء المعاملة ، وإلا فإن العقد الذكي يعكس المعاملة – لذلك يبدو الأمر وكأن القرض لم يحدث في المقام الأول.
- قرض بدون ضمان: غالبًا ما يطلب المقرضون من المقترضين تقديم ضمانات للتأكد من أنه إذا لم يتمكن المقترض من سداد القرض ، فسيظل المقرض قادرًا على استرداد أمواله. ولكن في القرض غير المضمون ، لا يلزم وجود ضمانات. هذا النقص في الضمانات لا يعني أن مقرض القرض السريع لن يستعيد أمواله. لقد أعيدت للتو بطريقة مختلفة. بدلاً من تقديم ضمانات ، يحتاج المقترض إلى سداد الأموال على الفور ، وهو ما يقودنا إلى النقطة التالية.
- فوري: عادةً ما يكون الحصول على القرض والوفاء به عملية طويلة. إذا تمت الموافقة على المقترض للحصول على قرض ، فعليه عادة سداده بشكل ثابت على مدى أشهر أو سنوات. ومع ذلك ، فإن القرض العاجل فوري. يجب استيفاء العقد الذكي للقرض في نفس المعاملة التي تم إعارته. هذا يعني أن على المقترض أن يطلب عقودًا ذكية أخرى لإجراء صفقات فورية برأس المال المقترض قبل انتهاء المعاملة ، والتي عادة ما تكون بضع ثوانٍ.
يمكن أن يكون هذا النوع من القروض مفيدًا في حالات معينة ، مثل المتداولين الذين يتطلعون إلى الربح بسرعة من فرص المراجحة عندما يقوم سوقان بتسعير عملة معماة بشكل مختلف.
منصة إقراض Ethereum Aave رائدة الفكرة في أوائل عام 2020. المفهوم جديد ولا يزال به الكثير من مكامن الخلل لأن الاختراقات الجديدة توضح بشكل كبير. “لا يوجد تشبيه في العالم الحقيقي لقروض فلاش” ، حيث تضعها منصة إقراض إيثريوم Aave في توثيق.
الأسئلة الشائعة حول القروض السريعة
أين تتناسب Ethereum مع القروض السريعة؟
يتم تمكين هذه السرعة والخصائص الفريدة الأخرى بواسطة Ethereum ، والتي تهدف إلى توسيع blockchain إلى حالات استخدام أخرى تتجاوز المعاملات البسيطة. تعد القروض السريعة إحدى التجارب الشائعة وسط حركة التمويل اللامركزية في Ethereum ، والتي طورت بدائل مالية بدونها وسطاء. بدلاً من ذلك ، باستخدام تطبيقات DeFi ، من المفترض أن يكون المستخدمون أكثر سيطرة على الأدوات المالية ، مثل القروض والمشتقات والعقود الأخرى.
يجادل المدافعون بأن التطبيقات على غرار DeFi يمكن أن تمنح المستخدمين مزيدًا من التحكم في شؤونهم المالية ، على عكس شركات وول ستريت الكبرى والمؤسسات المالية التقليدية الأخرى.
لكن هذا ليس سبب اهتمام الجميع. اجتذب DeFi أيضًا الكثير من الحماس لأن بعض المتداولين نجحوا في تحقيق عوائد عالية من المضاربة على عملات معدنية جديدة.
لماذا أرغب في استخدام قرض سريع؟
باختصار ، إنها إحدى الطرق لتحقيق مكاسب كبيرة دون الحاجة إلى المخاطرة بأموالك الخاصة.
هناك أوقات تكون فيها السرعة غير المسموعة للقرض السريع منطقية.
يمكن استخدام القروض السريعة من أجل:
- موازنة: يمكن للمتداولين كسب المال من خلال البحث عن تناقضات الأسعار عبر عدد من البورصات المختلفة. لنفترض أن هناك سوقين يقومان بتسعير البيتزا بشكل مختلف. يتم تسعيره بسعر 1 دولار في Exchange A و 2 دولار في Exchange B. يمكن للمستخدم استخدام قرض سريع والاتصال بعقد ذكي منفصل لشراء 100 pizzacoins مقابل 100 دولار في Exchange A ، ثم بيعها مقابل 200 دولار في Exchange B. ثم يسدد المقترض القرض وجيوب الفرق.
- مقايضات الضمان: تبديل سريع للضمانات التي تدعم قرض المستخدم بنوع آخر من الضمانات.
- رسوم معاملات أقل: بمعنى ما ، تُدرج القروض السريعة ما قد يستغرق عادةً عدة معاملات في صفقة واحدة. كل معاملة تكلف رسومًا ، لذا من المحتمل أن تعني القروض السريعة رسومًا أقل.
يصف Aave بعض حالات الاستخدام المحتملة الأخرى هنا.
هل يمكنني كسب المال بقرض سريع؟
من المحتمل ، شريطة أن تكون قد بحثت بدقة في كل من البروتوكول الذي تنوي الاقتراض منه وإرسال رأس المال المقترض إليه. استخدم بعض الناس هذه الأنواع من القروض ل كسب المال بسرعة كبيرة. ولكن كما أظهرت الهجمات على القروض السريعة ، فإن التكنولوجيا بالتأكيد لا تخلو من المخاطر.
كيف يمكنني استخدام قرض سريع؟
تتوفر قروض فلاش على مجموعة متنوعة من منصات الإقراض DeFi القائمة على Ethereum ، مثل افي و dYdX.
لقد بدأوا كأداة فقط لأولئك البارعين في التكنولوجيا بما يكفي لاستخدام سطر الأوامر ، وهي طريقة للمطورين لإرسال أوامر نصية إلى جهاز كمبيوتر. لكن الآن أكثر واجهات سهلة الاستخدام آخذة في الظهور أيضًا.
ماذا لو لم أسدد قرضًا سريعًا؟
ثم لن تحصل على القرض في المقام الأول.
تذكر أن القرض العاجل بأكمله يتم خلال معاملة واحدة فقط. إذا فشل كلا الطرفين ، المقرض والمقترض ، في اتباع القواعد ، فلن يتم إصدار القرض. هذه هي ميزة العقد الذكي. لن يسمح بتحريك الأموال ما لم يتم استيفاء شرط.
لذلك إذا لم يسدد المقترض الأموال على الفور في المعاملة ، فسيقوم العقد الذكي ببساطة بعكس المعاملة وإعادة الأموال إلى المقرض.
ما مدى أمان القروض السريعة؟
تعرضت القروض العاجلة لعدة هجمات أدت إلى خسائر بملايين الدولارات. هناك مجموعة من الطرق التي يمكن للجهات الخبيثة من خلالها التلاعب بآلية الإعارة.
هذا يسلط الضوء على مشكلة أوسع مع Ethereum و DeFi. تكمن المشكلة في أنه يمكن التلاعب بالعقود الذكية إذا لم تتم كتابتها للتنفيذ كما هو مقصود تمامًا أو إذا كانت البيانات المتدفقة إليها تالفة أو قابلة للاستغلال. لكن التكنولوجيا جديدة. يجادل البعض بأن هذه الأنواع من المشكلات سوف تتبخر مع نضوج التكنولوجيا ، بينما يعتقد البعض الآخر أن هذه الهجمات ستظل تحديًا مستمرًا.
كيف يعمل “هجوم” القرض السريع؟
عمر القروض السريعة أقل من عام وكان هناك بالفعل سلسلة طويلة من الهجمات بخصائص مختلفة.
كان بروتوكول تداول وإقراض Ethereum bZX موضوع هجوم قرض سريع حيث كان المقترض قادرًا على خداع المُقرض ليعتقد أنه سددها بالكامل ، لكن المقترض لم يفعل ذلك حقًا. تم ذلك عن طريق رفع سعر العملة المستقرة المستخدمة لسداد القرض مؤقتًا.
في حدث آخر مؤخرًا ، استخدم أحد الكيانات قرضًا سريعًا لتأمين أصوات إضافية في تصويت MakerDAO الذي يؤثر على المجتمع بأكمله.
وفي الوقت نفسه ، كتب باحثو علوم الكمبيوتر أ بريد في مدونة الأمان Hacking Distributed لاستكشاف بعض الطرق لمهاجمة القروض السريعة “من أجل المتعة والربح”.
هذه مجرد أمثلة قليلة على القروض السريعة التي لم يتم استخدامها على النحو المنشود. يبحث المهندسون في طرق مختلفة للتأكد من أنهم يعملون دون ثغرات غير متوقعة.
