قبل أسبوعين ، كان عدد قليل من المستثمرين يتوقعون أن يرتفع سعر البيتكوين (BTC) أعلى من 20000 دولار. في الواقع ، توقع معظمهم سعرًا قدره 30 ألف دولار بيتكوين بحلول منتصف عام 2022 أو أواخر عام 2023 على أفضل تقدير.
هذا يعني أن العديد من حاملي الأسهم قد فوجئوا على الأرجح حيث ارتفع سعر البيتكوين إلى 34800 دولار بعد 17 يومًا فقط من تجاوز علامة 20000 دولار.
بشكل عام ، يتوقع المحللون تصحيحًا حادًا يتبع مكاسب البيتكوين بنسبة 150 ٪ منذ نوفمبر ، ولكن حاليًا ، لا توجد مؤشرات أساسية تدعم وجهة النظر هذه.
على الرغم من النشوة الصاعدة الأخيرة التي أحاطت بحركة سعر البيتكوين ، واجهت الأصول الرقمية انخفاضًا كبيرًا حيث انخفض السعر بمقدار 5600 دولار في 3 ساعات. أكثر من 1.2 مليار دولار في عمليات التصفية التي أعقبت تلك الشمعة الحمراء ، وعادة ما يثير هذا النوع من الحركة القلق ويقود المحللين إلى توقع انعكاس الاتجاه المحتمل.
في كل مرة يصنع فيها البيتكوين ارتفاعًا جديدًا ، يتوقع المستثمرون نوعًا من التصحيح. على الرغم من الفشل في اختراق المقاومة البالغة 34500 دولار ، ارتد السعر سريعًا من انخفاضه دون 28000 دولار في 4 يناير. قد يكون هذا الحدث قد أخاف بعض المشترين من الناحية المالية ، ولكن بالنظر إلى ما وراء الغطاء ، فإنه يعد علامة صعودية للغاية.
خلال الأسبوع الماضي ، ارتفعت هيمنة البيتكوين إلى أعلى مستوى لها منذ مارس 2017 ، لتصل إلى 73٪. تم ربط نشاط الشراء الكبير من المستثمرين المؤسسيين بالحركة ، بما في ذلك إضافة Grayscale لـ 72،950 BTC في ديسمبر.
علاوة على ذلك ، فإن الاستثمارات من MicroStrategy و Ruffer Investment و MassMutual و SkyBridge Capital هي دليل آخر لا جدال فيه على التدفق المؤسسي. وبالتالي ، أصبحت BTC خيار الاستثمار المفضل لديهم والحصري تقريبًا بين العملات المشفرة.
أدى انخفاض هيمنة البيتكوين إلى موسم عملات عملة صغيرة
بغض النظر عن تحركات المتداولين المحترفين ، فإن تجار التجزئة لهم تأثير هائل على العملات البديلة. لذلك ، خلق ارتفاع Bitcoin فرصة لموسم بديل ويبدو أن الرموز المميزة المرتبطة بـ DeFi هي الأكثر فائدة.
في الأسبوع الماضي ، تفوقت عملة البيتكوين على أفضل 15 عملة بديلة ، والتي قفزت 9٪ في المتوسط. والأهم من ذلك ، أن الحجم الإجمالي قد ارتفع بشكل كبير ، مما أزال أي شكوك حول عطلات نهاية الأسبوع أو مضخات العطلات مع مشاركة منخفضة في السوق.
تم تطبيع قسط GBTC الخاص بـ Grayscale
بلغ قسط Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ذروته عند 41 ٪ في 21 ديسمبر ، لكنه تم تعديله منذ ذلك الحين إلى متوسط 90 يومًا عند 19 ٪. تجدر الإشارة إلى أنه لا يُسمح إلا للعملاء المؤسسيين المؤهلين بالحصول على الأسهم مباشرةً من Grayscale. يحتاج باقي المتداولين إلى شرائه من السوق الثانوية وهذا هو سبب بعض التشوهات.
يمكن تفسير هذا المستوى الاستثنائي جزئيًا بالتعليق المؤقت لإصدار الأسهم الجديدة. من خلال وقف العرض للعملاء المؤسسيين ، يجب تلبية أي طلب إضافي من خلال مبيعات ثانوية ، وبالتالي خلق ضغط للحصول على قسط أكبر.
التمويل المستقبلي الدائم ثابت
يميل المتداولون المحترفون إلى السيطرة على العقود الآجلة طويلة الأجل مع تحديد تواريخ انتهاء الصلاحية. وبالتالي ، من خلال قياس مقدار العقود الآجلة الأكثر تكلفة مقابل السوق الفوري العادي ، يمكن للمتداول قياس مستوى صعوده. يجب أن يتم تداول العقود الآجلة ذات التقويم الثابت لمدة 3 أشهر عادةً بعلاوة 1.5٪ أو أعلى مقابل التبادلات الفورية العادية.
عندما يتلاشى هذا المؤشر أو يتحول إلى حالة سلبية ، فهذه علامة حمراء تنذر بالخطر. مثل هذا الموقف ، المعروف أيضًا باسم backwardation ، يشير إلى أن السوق يتجه نحو الانخفاض.
يظهر الرسم البياني أعلاه أن المؤشر استقر لفترة وجيزة فوق مستويات 5٪ ، متداخلاً مع مستويات ذروة الشراء. ومع ذلك ، فقد ظل محتفظًا بما يزيد عن 3٪ على الرغم من الانخفاض الأخير البالغ 28000 دولار في 4 يناير.
لذلك ، فقد ثبت المؤشر فوق الحد الأدنى 1.5٪ ، مما يشير إلى تفاؤل المتداولين المحترفين. هذه البيانات هي قراءة إيجابية قليلاً ، حيث أن التأرجح غير المتوقع الأخير لم يهز المشترين.
من ناحية أخرى ، إذا تسببت عمليات التصفية المتتالية في تقليص الديون الطويلة الأمد ، لكان ذلك مقلقًا.
بلغ نشاط الشبكة الاجتماعية ذروته
تُظهر البيانات من TheTie أيضًا حدوث زيادة في أسعار BTC مؤخرًا بينما وصلت التغريدات المتعلقة بـ “ Bitcoin ” إلى أعلى مستوى منذ ديسمبر 2017.
في حين أن الارتفاع الكبير في نشاط Twitter لا يعني بالضرورة شراء التجزئة النشط ، إلا أنه يساعد بالتأكيد في جذب المزيد من الاهتمام حيث تواصل العملة المشفرة اتجاهها الصعودي.
خيارات نسبة الشراء إلى الطلب
أفضل طريقة لقياس معنويات السوق الإجمالية هي قياس ما إذا كان المزيد من النشاط يمر بخيارات الشراء (الشراء) أو خيارات البيع (البيع). بشكل عام ، تُستخدم خيارات الشراء للاستراتيجيات الصعودية ، بينما تُستخدم خيارات البيع للاستراتيجيات الهبوطية.
تشير نسبة 0.70 إلى الشراء إلى أن الفائدة المفتوحة لخيارات البيع تتأخر عن زيادة المكالمات الصعودية بنسبة 30٪ وبالتالي فهي صاعدة.
في المقابل ، يفضل مؤشر 1.20 خيارات البيع بنسبة 20٪ ، والتي يمكن اعتبارها هبوطية. شيء واحد يجب ملاحظته هو أن المقياس يجمع سوق خيارات BTC بالكامل ، بما في ذلك جميع أشهر التقويم.
خلال الأسبوع الماضي ، كان المستثمرون يميلون إلى استراتيجيات الحماية السلبية. نتيجة لذلك ، ارتفعت نسبة الشراء إلى الشراء إلى 0.68 ، من 0.56 في 27 ديسمبر. لذلك ، عاد المؤشر إلى متوسط 3 أشهر ، مفضلاً المزيد من خيارات الشراء الصعودية بنسبة 32٪.
تظهر هذه البيانات أن تفاؤل المستثمرين لا يزال ثابتًا نسبيًا بعد زيادة سعر BTC بنسبة 17٪ خلال الأسبوع الماضي.
بشكل عام ، حافظت كل من المؤشرات الخمسة التي تمت مناقشتها على نطاق محايد إلى صعودي. احتفظ المتداولون المحترفون بموقفهم الصعودي على الرغم من تأرجح الأسعار في 4 يناير وهذه نتيجة مشجعة للمضاربين على الارتفاع.
نظرًا لاسترداد BTC سريعًا الدعم البالغ 31000 دولار ، أظهر المضاربون على الارتفاع ثقة عن طريق إضافة المراكز بعد كل انخفاض. في الختام ، لا توجد علامات استنفاد أو نفوذ مفرط من المشترين.
الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط تلك الخاصة بـ المؤلفص ولا تعكس بالضرورة آراء كوينتيليغراف. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.
