على الرغم من أن عام 2020 كان عامًا بارزًا في مجال العملات المشفرة ، فقد كان هناك عدد قليل من الإخفاقات البارزة. على الرغم من القبول السائد المتزايد للعملات الافتراضية ، لا تزال بعض الحكومات تضع سياسات تخنق الابتكار ، وتضع بلدانها في وضع غير موات في الاقتصاد الرقمي الناشئ.
كان التمويل اللامركزي نقطة نقاش رئيسية خلال العام ، ولم يخيب قطاع السوق آماله ، مع النمو الهائل في الاستثمار طوال عام 2020. ومع ذلك ، نشر الفاعلون المارقون باستمرار عمليات احتيال متقنة ، وركبوا ضجيج DeFi للتهرب من الضحايا.
بصرف النظر عن ذلك ، عانت العديد من المشاريع من هجمات استغلالية انتهازية مع استغلال القروض السريعة والمراجحة ، مما أدى إلى استنزاف الأموال من مجمعات السيولة. على الرغم من وجود حجة لعدم تسمية هذه الأحداث “بالقرصنة” ، إلا أنها تقدم بشكل واضح بعض الآلام المتزايدة في مساحة DeFi حيث يعمل المشاركون على تحقيق الهدف النهائي المتمثل في إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل.
ومع ذلك ، في عام 2020 ، تترك البورصات المشفرة أموالًا كبيرة في محافظ ساخنة ضعيفة. بينما تراجعت سرقة العملات المشفرة بشكل كبير خلال العام ، فإن التقارير عن تعرض الأنظمة الأساسية للاختراق وإيداعات المستخدمين والبيانات التي يتم سرقتها ليست أقل انتكاسة مما كانت عليه في السنوات السابقة ، حتى لو كانت هذه الأخبار بالكاد تؤثر على الأسواق هذه الأيام.
فيما يتعلق بالتبادلات ، يقترب عام 2020 من نهايته ، ولا يزال يتعين على العديد من المنصات رفيعة المستوى اعتماد تحسينات البروتوكول مثل Segregated Witness أو SegWit. لا يزال المستخدمون يدفعون رسوم معاملات أكثر مما ينبغي ، بينما يجادل البعض بأن البورصات تستمر في العمل مثل كازينوهات altcoin.
تصاعد الحيل DeFi
مرة أخرى في فبراير ، أفاد كوينتيليغراف أن DeFi كانت تدور من سوق متخصصة وتتجه نحو التبني السائد. في ذلك الوقت ، تجاوزت القيمة الإجمالية لـ Ether (ETH) المغلقة في السوق مؤخرًا حاجز المليار دولار.
حاليًا ، تبلغ القيمة الإجمالية المحجوزة في DeFi ما يقرب من 14 مليار دولار ، مع مجموعة متزايدة من المشاريع والبروتوكولات التي تقدم خدمات متنوعة مثل الإقراض والمشتقات والمدفوعات ، من بين أمور أخرى. في الواقع ، كان نمو سوق DeFi في عام 2020 ضخمًا لدرجة أن حجم المعاملات على التطبيقات اللامركزية زاد بنسبة 1200٪ ، وفقًا لبيانات من DappRadar.
لقد أفسح الاحتفاظ بالمستخدمين ، الذي كان في يوم من الأيام عقبة رئيسية لـ DApps ، الطريق لرعاية متسقة مع ظهور ثقافة DeFi “المتدهورة” في النصف الأخير من عام 2020. حتى التبادلات اللامركزية شهدت أحجام تداول قياسية ، خاصة خلال الربع الثالث من العام.
في يونيو ، أدخلت شركة Compound Finance تعدين السيولة ، وفتحت بوابات الزراعة الإنتاجية. في حين أن الجهات الفاعلة البارزة في DeFi أطلقت مشاريع حاولت تجميع العديد من الأسواق المالية معًا ، نشأت بروتوكولات هامشية ، مستفيدة من الضجة في ساحة DeFi للاحتيال على المستثمرين.
من عملات meme إلى عمليات سحب البساط وحتى رموز العقود الخبيثة ، أتقن الممثلون المارقون باستمرار استراتيجياتهم لسرقة المزيد من الأموال من مطارد العائد في مساحة DeFi. من ناحية أخرى ، شهد صانعو السوق الآليون ، أو AMMs ، مثل Uniswap ، أحجامًا قياسية ، ولكن جزءًا كبيرًا من نشاط التداول هذا كان لدعم “عملات الاحتيال” هذه المصممة لسرقة الأموال من الضحايا.
في الواقع ، في العديد من الحالات خلال العام ، سلط كوينتيليغراف الضوء على ارتفاع مستوى الاحتيال داخل مساحة DeFi الذي يبدو أنه يهدد بإلقاء بظلاله على الإنجازات الرائدة في هذا القطاع. وفقًا لشركة CipherTrace ، فإن DeFi هو الآن أكبر مساهم في الجرائم المتعلقة بالعملات المشفرة ، على الرغم من الانخفاض العام في سرقات العملات المشفرة في عام 2020.
وفقًا لتقرير CipherTrace ، اعتبارًا من نوفمبر ، بلغت الخسارة الإجمالية من عمليات اختراق DeFi أكثر من 100 مليون دولار. أيضًا ، 45٪ من جميع عمليات اختراق العملات المشفرة في الربعين الأول والثاني كانت من ساحة DeFi ، مع اقتراب النسبة الآن من 50٪ في النصف الثاني من العام ، وفقًا لشركة الطب الشرعي المشفرة. أخبر مالكولم تان ، كبير المستشارين في DeFi AMM service KingSwap ، كوينتيليغراف عن خيبة أمله في أنشطة المحتالين في القطاع ، مضيفًا:
“تمتلك DeFi القدرة على إحداث تغيير في الصناعة المالية من خلال التكنولوجيا الرقمية ، ولكن يتم إعاقة تقدمها من قبل المحتالين ومشاريع سحب البساط التي تسبب خسائر في الأصول والإيمان بالمجتمع. حتى يتم القضاء على هذه المشكلات ويمكن للمستثمرين والمتبنين لـ DeFi وضع أصولهم بأمان وأمان في DeFi ، لن تتمكن هذه الصناعة الناشئة من النمو بشكل كبير “.
هجمات القروض السريعة والسرقة الصريحة للعملات المشفرة
كقطاع متنامي في السوق ، ربما ليس من المستغرب أن نرى بعض العثرات على طول الطريق حيث تتحرك مشاريع DeFi المشروعة نحو النضج. ومع ذلك ، فإن انتظام عمليات استغلال القروض السريعة والأشكال الأخرى من هجمات التربح الانتهازية كانت أيضًا مصدر قلق في جميع أنحاء القطاع على مدار العام.
عانت بروتوكولات إقراض DeFi مثل MakerDAO و Compound و dYdX و bZx من مثل هذه الهجمات ، حيث استخدمت الكيانات المعنية العديد من التكرارات لنفس متجهات التربح الانتهازية التي استهدفت أي خلل في النظام. استفاد هؤلاء المهاجمون من مشكلات مثل الأعطال المؤقتة في الأسعار أو اختلال الشبكة أو ازدحام الشبكة ، وكانوا قادرين على إطلاق عمليات التصفية القسرية لمراكز الديون غير المضمونة أو ببساطة استنزاف الأموال من مجمعات السيولة.
بالنسبة إلى Piers Ridyard ، الرئيس التنفيذي لشركة DeFi engine Radix من الطبقة الأولى ، فإن نقاط الضعف في المشاريع المشروعة تمثل مشكلة أكبر للقطاع من المحتالين ، حيث قال لكوينتيليغراف: “بينما من الواضح أن هناك بعض الجهات الفاعلة السيئة ، كما هو الحال في أي صناعة ، فإن وجهة نظري هي أن غالبية الخسائر نتجت عن التعقيد الأساسي في إنتاج تطبيقات DeFi “. ومضى ليضيف:
يمكن لخطأ صغير غير مقصود في الكود أن يسبب مشاكل تؤدي إلى خسارة الملايين. هذا ليس ممثلا سيئا؛ إنه مجرد مطور يحاول طرح منتجاته في السوق بسرعة لتجنب إضاعة الفرصة. إنها ليست حتى انعكاسًا لمهارة أي مطور ، فقط مستوى التعقيد الذي يتعاملون معه “.
مرة أخرى في أبريل ، عانت منصة DeFi الصينية dForce من اختراق بقيمة 25 مليون دولار حيث فشل المشروع في الحماية من ثغرة معروفة في ERC-777. في الآونة الأخيرة ، كلف اعتماد Compound Finance على الأسعار المركزية أوراكل مستخدميها حوالي 52 مليون دولار في عمليات تصفية Dai عندما وصل سعر العملة المستقرة إلى علاوة 30٪ على Coinbase.
بصرف النظر عن هذه الهجمات ، حدثت اختراقات أخرى عبر مساحة DeFi ، بعضها كان أحداث “البجعة السوداء” والبعض الآخر أكثر احتمالاً للتكرار ما لم يتم اتخاذ خطوات تخفيفية. حتى شركات التأمين DeFi لم تنج من الهجوم ، حيث خسر مؤسس Nexus Mutual Hugh Karp 8 ملايين دولار لأحد المتسللين المشتبه بهم.
ربما يكون الأمر الأكثر إحباطًا هو أنه في بعض المشاريع مثل Maker و Compound ، صوت المجتمع ضد تعويض المستخدمين المتأثرين في هذه الأحداث. في “الخميس الأسود” في منتصف شهر مارس ، فقد بعض مالكي الخزائن 100٪ من ضماناتهم ، حيث انخفض سعر إيثر بمقدار النصف.
لوائح التشفير الخانقة
بينما شهد هذا العام استمرارًا لمزيد من الوضوح التنظيمي في مجال العملات المشفرة ، أكدت بعض الحكومات أنها كانت خطوة واحدة للأمام وعدة خطوات للوراء في مجال لوائح العملة المشفرة. في الاتحاد الأوروبي ، شهدت المعايير الصارمة لمكافحة غسل الأموال إجبار بعض التبادلات على الخروج من المنطقة ، بسبب ارتفاع تكلفة الامتثال المرتبط بهذه القوانين.
بالإضافة إلى ذلك ، يبدو أن لوائح العملات المستقرة هي ساحة المعركة التالية بين مؤيدي العملات المشفرة والهيئات التنظيمية. حددت كل مؤسسة مالية حكومية دولية كبرى تقريبًا العملات المستقرة باعتبارها قطاع سوق التشفير الوحيد الذي يتطلب اهتمامًا من حراس البوابة التقليديين.
كجزء من جهودهم لمواجهة العملات المستقرة الصادرة من القطاع الخاص ، تعمل العديد من البلدان الآن نحو إنشاء عملات رقمية أساسية خاصة بها. ومع ذلك ، فإن الإجماع هو أن معظم هذه العملات الرقمية السيادية ليست أكثر من مجرد رفقاء افتراضيين للأوراق المالية الوطنية.
في الولايات المتحدة ، رعى بعض الديمقراطيين في الكونجرس مؤخرًا مشروع قانون يطالب مصدري العملات المستقرة الخاصة بالحصول على تراخيص مصرفية. رداً على ذلك ، جادل الكثير في مجال العملات المشفرة بأن مثل هذه اللوائح المرهقة من شأنها أن تثبط الشركات الناشئة المشفرة ، مما يترك مجال العملة المستقرة متاحًا فقط للنخب المالية الراسخة ذات الجيوب العميقة.
كما هز برايان أرمسترونج ، الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase ، صناعة العملات المشفرة في الولايات المتحدة في نوفمبر عندما زعم أن وزارة الخزانة تعمل على توسيع نطاق التحقق من اعرف عميلك ليشمل المحافظ غير الوصاية. يحاول العديد من اللاعبين الرئيسيين في مشهد العملات المشفرة في الولايات المتحدة – بما في ذلك جيريمي ألاير ، الرئيس التنفيذي لشركة سيركل مدفوعات العملات المشفرة – بالفعل ثني وزير الخزانة ستيف منوشين عن تنفيذ مثل هذه الخطة.
خارج الولايات المتحدة ، ستنهي الهند العام دون أي موقف ملموس بشأن لوائح التشفير من قبل الحكومة. بصرف النظر عن المحكمة العليا التي ألغت حظر 2018 على البنوك التي تقدم خدمات لتبادل العملات الرقمية في مارس ، لم يظهر الكثير من خلال الوضوح التنظيمي لقطاع التشفير في البلاد.
قال كاشف رازا ، المؤسس المشارك لشركة Crypto Kanoon للمحاماة الهندية التي تركز على تقنية blockchain ، لـ Cointelegraph أن فشل حكومة البلاد في صياغة إطار قانوني واضح لقطاع العملات المشفرة هو مصدر إحباط لأصحاب المصلحة:
“كثير من الناس في الهند يشاهدون هذه المساحة تنمو من السياج. إنهم يريدون الدخول إلى هذا الفضاء لكنهم قلقون بشأن مستقبل العملات المشفرة في الهند. تؤدي حالة التنظيم المشوشة في الهند إلى القضاء على الابتكار في مجال الشركات الناشئة حيث يصعب جدًا على الشركات الناشئة إقناع صاحب رأس المال الاستثماري بالاستثمار في مجال التشفير. مع مرور كل يوم ، تفقد الهند فرصة في هذا الفضاء “.
التبادلات بطيئة في اعتماد بروتوكولات تحسين Bitcoin
في يوليو ، نشرت شركة الاستشارات بيتكوين Veriphi تقريرًا يوضح أن الطبيعة غير المكتملة لـ SegWit واعتماد تجميع المعاملات كلف التجار أكثر من 500 مليون دولار كرسوم تداول إضافية منذ عام 2017. بصرف النظر عن SegWit والتجميع ، فإن العديد من التبادلات كبيرة الحجم لم تقدم بعد دعم بروتوكولات الطبقة الثانية مثل السلسلة الجانبية السائلة وشبكة Lightning.
اعتمدت Coinbase التجميع في مارس فقط ، حيث صرحت الشركة بأن رسوم المستخدم ستنخفض بنسبة 50٪ بعد هذه الخطوة. في وقت سابق من شهر ديسمبر ، أعلنت Kraken ، وهي خدمة تبادل تشفير أمريكية أخرى ، عن خطط لدعم تقنية توسيع شبكة Lightning Network في عام 2021.
يقدم تعليق وسائل التواصل الاجتماعي حول هذا الموضوع إجماعًا على أن البورصات تفضل أن تكون “كازينوهات shitcoin” بدلاً من دعم تحسينات Bitcoin المهمة. غرد عن هذه المسألة في وقت سابق في ديسمبر ، “Grubles” ، مطور لـ Blockstream – شركة بنية تحتية للأصول الرقمية – تتميز حالة منصات التبادل التي تحظر تحسينات Bitcoin باعتبارها “altcoiner go-to move”. وفقًا لـ Grubles ، يتم القيام بذلك ل إدفع الأشخاص تجاه العملات البديلة: “بعد ذلك ، بمجرد أن نحصل على الطبقة الثانية ، فإنك تسحب قدميك لأن ذلك يدفع الأشخاص أيضًا نحو البدائل.” قال سامسون ماو ، كبير مسؤولي الإستراتيجية في Blockstream ، لكوينتيليغراف بشأن هذه المسألة:
تهتم معظم البورصات بإدراج عملات بديلة جديدة لزيادة الحجم بدلاً من تحسين البنية التحتية للبيتكوين لمستخدميها. لا يعد تكامل Lightning and Liquid أمرًا صعبًا للغاية وقد صرح Paolo Ardoino CTO من Bitfinex أنه استغرق بضع ساعات فقط لإضافة Liquid نظرًا لتشابهه مع Bitcoin. كما هو الحال مع SegWit ، إذا كان هناك شيء ما يفيد المستخدمين ولكنه لا يحقق أرباحًا فورية ، فسيتم وضعه في الخلفية “.
كما شجب علي بيكفيردي ، الرئيس التنفيذي لشركة bitHolla لنشر تبادل التشفير ومقرها كوريا الجنوبية ، عدم وجود اعتماد واسع النطاق لبروتوكولات تحسين Bitcoin. قال بيكفيردي لكوينتيليغراف: “البيتكوين عالقة بقاعدة كودها الحالية ولم تتم إضافة القليل جدًا إليها” ، مضيفًا:
“لم تتم إضافة العديد من التغييرات الجديدة مع برنامج taproot وتوقيع schnorr والعديد من الميزات الرائعة الأخرى إلى برامج الإنتاج. كان يُفترض ذات مرة أن يكون بروتوكولًا ماليًا مفتوحًا لتعريف النقود ولكن الوتيرة المحافظة جعلته أكثر من أصول المدرسة القديمة للاستثمار فقط “.
على الرغم من ذلك ، كان عام 2020 ، بشكل عام ، عامًا بارزًا في مجال التشفير ، مع تدفق الاستثمارات المؤسسية والشعور المتزايد بأن العملات المشفرة هي فئة أصول أكثر نضجًا. يعد العام الجديد بأن يكون عامًا محوريًا للصناعة ، حيث من المحتمل أن تكون العملات الرقمية DeFi والعملات الرقمية للبنك المركزي هي المحور الرئيسي. ومع ذلك ، من المهم أيضًا تذكر الطرق التي لم تحقق بها صناعة العملات المشفرة اختراقات في عام 2020 ، وربما تعلم درسًا منها.
