يبدو أن Yearn Finance يمكن أن تجمع بين التمويل اللامركزي الأمازون (DeFi). إذا فعلت ذلك ، فستصل إلى هناك مثل أي شيء آخر في التشفير: بطريقة أسرع.
للسياق: في حدث في عام 2012 ، جلس مؤسس أمازون جيف بيزوس على خشبة المسرح مع كبير التكنولوجيا في فيرنر فوجيلز ، و قال الشهير أن شركته ليست مبنية على التغيير ؛ إنه مبني على ما لن يتغير.
أي المستهلكين الذين يريدون أسعارًا منخفضة وتسليمًا سريعًا واختيارًا واسعًا.
قال بيزوس: “الجهد الذي نبذله في هذه الأشياء ، وإدارة هذه الأشياء ، نعلم أن الطاقة التي نبذلها فيها اليوم ستظل تؤتي ثمارها لعملائنا بعد 10 سنوات من الآن”.
إذا كان العملاء يهتمون دائمًا بالأسعار والسرعة والاختيار ، فماذا سيكون المكافئ في DeFi؟ كيف يترجم ذلك إلى blockchain؟ ربما: رسوم منخفضة وعوائد عالية ومجموعة واسعة من ملفات تعريف المخاطر؟
هذا الإطار يجعل من السهل فهم تحركات Yearn الأخيرة.
اقرأ أكثر: ما هو Yearn Finance؟ يتحدث الجميع عن بوابة DeFi
وقد استحوذت الشركة مؤخرًا على مجموعة من مشاريع DeFi أو دخلت في شراكة معها ، مثل زميل الباحث عن العائد Pickle Finance وبروتوكول التحوط Hegic وسوق المال CREAM وبوابة DeFi المؤسسية Akropolis.
علاوة على ذلك ، تقوم Yearn ببناء أجنحة جديدة بالكامل على نفسها باستخدام منتجات مثل شبكة Keep3r و yGift. قد يكون هذا مهمًا. لسنوات جنت أمازون معظم أموالها من Amazon Web Services ، واستضافت البنية التحتية التي بنتها داخليًا ثم فتحتها للعالم.
تم فهمها من خلال إطار شبيه بأمازون – مع التركيز على مبادئ الرسوم المنخفضة والعوائد المرتفعة وملفات تعريف المخاطر – كل هذه التحركات تبدأ في أن تكون أكثر منطقية.
لا شك في أن عمليات تكامل Yearn ستصبح أكثر وضوحًا بمرور الوقت حيث أن منشئها ، Andre Cronje ، ومجموعته يبنون واجهات لتسهيل استفادة المستخدمين من كل عمليات الدمج هذه دون التفكير حقًا في ذلك.
ووافقت مستشارة بلوكتشين مايا زهافي على ذلك. وقالت لـ CoinDesk عبر WhatsApp: “إنها تجمع خدمات DeFi لتقليل التكاليف عبر البروتوكولات ، في رأيي”.
الجاذبية
لقد كان Yearn مغريًا بشكل لا يصدق. لم يقتصر الأمر على اجتذاب الكثير من المستخدمين الراغبين في تكليف أصول التشفير الخاصة بهم بها ، بل إنه حقق نجاحًا كبيرًا بالفعل في جذب المساهمين في الكود.
في تقرير المطور لعام 2020 لشركة Electric Capital ، احتلت DeFi المرتبة الأولى وكانت Yearn هي الصدارة في القائمة. ارتفع مجموع مطوري DeFi بنسبة 110٪ منذ عام 2019 ، وفقًا للتقرير.
Yearn هي أكبر الأنظمة البيئية التي كانت جديدة لعام 2020 ، وقد انضمت بالفعل إلى الكادر الصغير نسبيًا لمشاريع DeFi مع أكثر من 25 مطورًا. في الواقع ، لدى Yearn مطورين في هذه المرحلة من دورة حياتها أكثر من أي مشروع آخر حتى الآن.
قد يكون هذا بسبب ما يسمى ب “الإطلاق العادل” للمبدع Andre Cronje لرمز حوكمة YFI.
اقرأ أكثر: أندريه كروني: DeFi Expressionist
قال كين ديتر ، الشريك في إلكتريك كابيتال ، في مقابلة: “من المنطقي نوعًا ما أن إطلاقًا أكثر إنصافًا سيجذب مشاركين أكثر نشاطًا”. “أود أن أعتبر تلك القصصية في هذه المرحلة.”
ما هو الييرن؟
Yearn هي بوابة للتمويل اللامركزي ، واجهة مستخدم واحدة حيث يمكن لشخص ما أخذ أصوله وتحقيق عوائد ؛ ما يعرف بالعامية باسم الزراعة الغلة.
تحقيقا لهذه الغاية ، تعمل وفقا لمبادئ معينة. المبدأ الأول والأكثر بروزًا في جميع منتجاتها: يتم تحقيق العائد في الأصل المستثمر.
هذا يعني أنه إذا قام المستخدم بوضع DAI وقرر Yearn استثمار DAI على Compound (على سبيل المثال) ، والذي يكسب COMP بعد ذلك ، فيمكن للمستخدم ضمان أن Yearn لن يفوت فرصة سحب COMP واستخدامه في يخضع أو يستسلم. ومع ذلك ، لن يحصل المستخدم على COMP ؛ سيتم تحقيق العائد في DAI.
في الواقع ، في أول تكرار لها ، كانت Yearn (ثم iEarn) طريقة كاملة لتعظيم الأرباح على العملات المستقرة من خلال نقلها بين المقرضين مثل Compound و Aave و dYdX.
بينما توسعت منذ ذلك الحين ، استمرت Yearn في تفضيل العملات المستقرة. قبوها الأكثر شعبية ، yUSD، مكرس لهم.
هذا الميل المستقر للعملات جعل Yearn بمثابة بروتوكول مكافئ لـ BFF-Forever مع منحنى صانع السوق الآلي (AMM) ، والمتخصص في العملات المستقرة.
التكاملات
تملأ كل “عمليات دمج” DeFi من Yearn مكانة معينة في مسيرتها نحو وضع Amazon.
بدأت Pickle Finance أيضًا بالتركيز على العملات المستقرة ، ولكن بهدف المساعدة في الحفاظ على استقرار العملات المستقرة. بمرور الوقت وضع المزيد من التركيز على ما يطلق عليه “الجرار” ، والتي تعمل مثل خزائن Yearn.
اقرأ أكثر: التوق للمخلل؟ دمج بروتوكولين DeFi
لذا ، في النهاية ، سيجعل هذا الاستحواذ Yearn بوابة بها المزيد من استراتيجيات العائد. يجب دمج المخلل بشكل كامل عندما ييرن V2 يذهب مباشرة.
التالي: سوشي سواب ، مصنوع من شوكة Uniswap.
اقرأ أكثر: تم تعيين Yearn Finance على Gobble Up SushiSwap لخامس عملية دمج لـ DeFi
يحب المستخدمون برنامج Yearn لأنه يوفر وصولاً سهلاً إلى استراتيجيات متقدمة للغاية لكسب العائد من خلال خزائنه.
مشكلة واحدة ، رغم ذلك: لا يوجد قبو لكل رمز مميز على Ethereum. باستخدام AMM داخليًا ، يمكن لـ Yearn بناء العديد من الخيارات “للانطلاق” من رمز واحد مباشرة إلى قبو مختار ، وتجميع المعاملات وتوفير الوقود للمستخدمين.
تحتاج Yearn باستمرار إلى استبدال الرموز المميزة المكتسبة بالرمز الأصلي لكل مخزن. مع وجود AMM تحت سيطرة المطورين ، يجب أن يكونوا قادرين على تقليل عدد المعاملات اللازمة للخروج ، وخفض تكاليف الغاز.
سوف يساعد SushiSwap أيضًا على تعلم البناء ديريسواب، منصة ستضع AMM في نفس الأداة التي تسمح للمستخدمين بتعويض الخسارة غير الدائمة. من خلال AMM الداخلي الذي يعمل بالفعل ، يمكن لـ Yearn البدء بقاعدة من المستخدمين ورأس المال.
ستعمل Deriswap أيضًا على تمكين إدارة المخاطر ، مما يساعد على تفسير سبب شراكة Yearn مع Hegic ، وهي منصة تم إنشاؤها لتسهيل الخيارات. الخيارات هي أشياء كثيرة ، لكنها في جوهرها تمكن المستثمرين المتقدمين من التحوط من رهاناتهم (أي إدارة مخاطرهم).
لذلك ، المزيد من ملفات تعريف المخاطر. ✅
علاوة على ذلك على جبهة ملف تعريف المخاطر ، فإن Yearn الاستحواذ على Cover يسمح للمستخدمين بالتحوط من مخاطر فشل العقد الذكي ، و هيجيك الشراكة تمكن المستخدمين المشاركين في أسواق ديون Yearn من حماية أنفسهم من القيام بالرهان “الطويل” الخاطئ.
ماذا يريد اندريه
يبدو أن Cronje هو الأكثر حماسة بشأن مشروع آخر يشترك في بعض السمات مع Deriswap ولكنه أيضًا شيء خاص به: StableCredit. وهي تعتمد على واحدة أخرى من عمليات الاندماج الجديدة لشركة Yearn ، كريم. تم إنشاء CREAM من شوكة سوق المال الأصلي المستند إلى Ethereum ، Compound.
“بصراحة ، أعتقد أن StableCredit هو أحد هذه الأوليات الجديدة التي لم نشهدها من قبل ،” قال كروني في بودكاست FTX نشرت في سبتمبر.
كان Cronje يتحدث عن هذا في الأشهر القليلة الماضية: StableCredit يضع MakerDAO و Compound في الخلاط ويخرج Uniswap في النهاية الأخرى. لكن StableCredit يمكنه ذلك أيضا القيام بكل الأشياء التي يمكن أن يقوم بها MakerDAO و Compound.
بالنسبة للمستهلكين ، سيعني هذا القدرة على العمل كمزود سيولة لـ AMM برمز واحد فقط. ماذا يعني ذلك: لا خسارة مؤقتة.
(الخسارة غير الدائمة هي عندما يفقد مقدمو السيولة المكاسب بالدولار عندما يكون التجمع الذي يحتوي على رمزين مميزين ، مثل على Uniswap، ترى تحولًا كبيرًا في نسبتها ، لأن رمزًا واحدًا يصبح أكثر قيمة مما كان عليه عندما قام المزود بالإيداع لأول مرة. إنه غير دائم لأن الخسارة قد تتبخر إذا انتظر المزود لفترة أطول قبل الانسحاب.)
كل شخص في DeFi يكره الخسارة غير الدائمة.
لذا ، مرة أخرى ، المزيد من العائد. ✅
العائد في النهاية هو ما يدور حوله Yearn. أشار كروني إلى نفسه عدة مرات باسم “استسلم باتمان”.
العديد من عوائد سعيدة
حتى الآن ، يسير Yearn بشكل جيد للغاية ، حيث يثبت نموذج مؤسسة تعمل على blockchain دون أي هيكل رسمي.
أصدر الفريق التنظيمي للتو تقريره المالي الأول على GitHub ، لـ الربع الثالث لعام 2020 ، مما يوضح أن Yearn حققت 3.8 مليون دولار من صافي الإيرادات على مدار الربع.
تمت تغطية نفقات التشغيل الخاصة بها في ذلك الوقت من قبل جزء صغير جدًا من الأشخاص الذين قاموا بعمليات سحب كبيرة بشكل غير عادي. إنها رسوم تدفعها الحيتان بشكل أساسي ، لكن التقرير الفصلي يشير إلى ذلك في الإصدار 2، سوف تتقاضى الخزائن هيكل رسوم مألوف لمن هم في التمويل التقليدي ، الكلاسيكي اثنان وعشرون نموذج صندوق التحوط (2٪ من الأصول المدارة و 20٪ من العوائد).
وهذا هو المكان الذي تنهار فيه مقارنة Amazon بشكل واضح ، حيث يقوم Yearn بزيادة الرسوم بطريقة واحدة ، بما يتماشى إلى حد كبير مع جدول الرسوم المرئي في التمويل التقليدي.
لكن سبنسر نون ، أحد المعجبين منذ فترة طويلة بـ Yearn ، شعر أنه بشكل عام سيكون الأفضل.
قال لـ CoinDesk: “إن Yearn جيدة مثل خزائنها ، ويحتاج استراتيجيي Vault إلى تعويض مناسب وإلا سيذهبون للعمل في مكان ما يعوضهم بشكل أفضل”.
من الواضح أن العوائد المرتفعة أكثر أهمية من الرسوم المنخفضة ، خاصة إذا كانت العائدات تبرر هذه الرسوم بقوة.
ييرن على وشك أن يصبح أكثر تعقيدًا. ومن المرجح أيضًا أن تستمر في جذب مواهب الترميز. يصبح السؤال الحقيقي بعد ذلك هو ما إذا كان المستخدم سيتمكن من فتح البوابة وجعل العديد من الفرص الجديدة والأكثر تعقيدًا قابلة للفهم.
بعد كل شيء ، أمازون شيء لم ييرن بعد: أمازون سهل.
