هذا هو سبب انخفاض Binance Coin بنسبة 33 ٪ عن أعلى مستوى له على الإطلاق

تمتع حاملو Binance Coin (BNB) بارتفاع بنسبة 1.760٪ من 37 دولارًا إلى 692 دولارًا بين يناير ومايو 2021 ، ولكن كما هو معتاد في العملات المشفرة ، تبع هذا الارتفاع تصحيح بنسبة 69٪ بعد أسبوعين.

من هناك ، كان الأمر بمثابة تصحيح تقريبي لاستعادة ثقة المستثمرين وفشل BNB في تحقيق أعلى مستوى آخر على الإطلاق في نوفمبر على الرغم من أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بلغت ذروتها عند 3 تريليون دولار.

بالإضافة إلى انخفاضه بنسبة 33 ٪ عن أعلى مستوى له على الإطلاق ، فإن لدى مستثمري BNB أسبابًا أخرى للتساؤل عما إذا كان السعر الحالي البالغ 465 دولارًا مستدامًا. خاصة وأن المتداولين كانوا يدفعون مؤخرًا ما يصل إلى 3٪ أسبوعيًا للإبقاء على مراكز البيع الآجلة مفتوحة ، ويراهنون على الجانب السلبي.

انقلب التجار إلى الاتجاه الهبوطي في 10 يناير

على عكس العقود الشهرية العادية ، فإن أسعار العقود الآجلة الدائمة تشبه إلى حد كبير تلك الموجودة في التبادلات الفورية العادية. هذا يجعل العملية لمتداولي التجزئة أسهل كثيرًا لأنهم لم يعودوا بحاجة إلى حساب علاوة العقود الآجلة أو التمديد اليدوي للمراكز بالقرب من انتهاء الصلاحية.

يسمح معدل التمويل بحدوث هذا السحر ، ويتم تحصيله من صفقات الشراء (المشترين) عندما يطلبون المزيد من الرافعة المالية. ومع ذلك ، عندما ينعكس الموقف ويزداد حجم البيع بالتجزئة (البائعين) ، يصبح معدل التمويل سالبًا ويصبحون هم من يدفعون الرسوم.

لاحظ كيف كان معدل التمويل على عقود BNB الآجلة ثابتًا في الغالب بين 15 ديسمبر و 10 يناير ، ولكن سرعان ما تحول بعد ذلك إلى سالب 0.13٪. هذا المعدل يعادل 2.8٪ أسبوعيًا ، وهي تكلفة مرتفعة نسبيًا للصفقات القصيرة (البائعين) للاحتفاظ بصفقاتهم. حدثت الحركة بينما اختبر BNB الدعم 410 دولارات ، وهو أدنى سعر له في 90 يومًا.

قسط مفرط مقابل سلاسل الكتل المتنافسة

قد يكون السبب وراء Binance Short هو العلاوة المفرطة مقابل سلاسل العقود الذكية المنافسة. على سبيل المثال ، تبلغ القيمة السوقية لشركة BNB 78.2 مليار دولار وهي أعلى بنسبة 80٪ من القيمة السوقية لشركة Solana (SOL) والتي تبلغ 43.3 مليار دولار. علاوة على ذلك ، فإن القسط مقابل 28.2 مليار دولار من Terra’s (LUNA) هو 178٪ ، و 275٪ مقارنة بـ Avalanche (AVAX) البالغ 20.8 مليار دولار. العوامل الأخرى التي تلعب دورًا يمكن أن تكون القيمة الإجمالية لسلسلة Binance الذكية المغلقة (TVL) راكدة عند 15 مليار دولار.

للمقارنة ، زادت قيمة TVL لشركة Terra’s من 9 مليارات دولار إلى 19 مليار دولار في ثلاثة أشهر ، في حين نما الانهيار الجليدي من 6.5 مليار دولار إلى 11.6 مليار دولار في الفترة نفسها. لقد تجاوزت المنافسة بشكل كبير تطبيقات Binance Chain ، باستثناء عدد المستخدمين النشطين على منصة PancakeSwap اللامركزية.

لتقييم ما إذا كان استخدام Binance Smart Chain قد تصدّر بشكل صحيح ، يجب على المرء تحليل نشاط الشبكة. تتطلب بعض التطبيقات اللامركزية (dApps) مثل الألعاب والتطبيقات الاجتماعية وأسواق NFT القليل من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) المودعة في العقود الذكية.

تظهر البيانات أن المعاملات اليومية على BSC بلغت ذروتها فوق 15 مليون يوم 25 نوفمبر وبلغ متوسطها مؤخرًا 6.5 مليون في اليوم. يجب على المرء أيضًا ملاحظة أن Ethereum المنافس الرئيسي لـ Binance Chain كان يكافح من أجل 40 دولارًا أو متوسط ​​رسوم معاملات أعلى ، مما يخلق السيناريو المثالي للسلاسل المنافسة.

على الرغم من هذه الفرصة للاستيلاء على حصتها في السوق ، يبدو أن Binance Smart Chain يبدو ثابتًا من حيث المعاملات اليومية و TVL ، وكلاهما علامات على النمو والاعتماد.

يمكن الطعن في موقف المشتقات الرئيسي في Binance

قد تواجه المنافسة على موقع Binance الريادي تحديًا حيث تخطط Coinbase ، أكبر بورصة عملات رقمية في أمريكا ، للبدء في تقديم تداول المشتقات بعد الاستحواذ على FairX.

علاوة على ذلك ، جمعت بورصة FTX 1.32 مليار دولار من مستثمرين من القطاع الخاص وأكملت FTX US استحواذها على بورصة خيارات التشفير LedgerX في 25 أكتوبر. وهذا يعزز خططها لتقديم عقود المشتقات للمستثمرين الأمريكيين.

هناك فرصة جيدة أن تحافظ Binance على ريادتها مقابل مشتقات Coinbase و FTX بالنظر إلى أنها تتمتع بميزة المحرك الأول. علاوة على ذلك ، أطلقت Binance صندوق تطوير بقيمة مليار دولار في 12 أكتوبر لتوسيع قدرات النظام البيئي للسلسلة الذكية Binance.

تم المبالغة في تقديرها أم لا ، تدعم الأساسيات القوية ثالث أكبر عملة معماة ، وفي حين أن أداء السعر على المدى القصير ليس واعدًا ، لا يزال هناك الكثير من المحفزات المستقبلية للنمو.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط تلك الخاصة بـ مؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء كوينتيليغراف. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.