لماذا يتجه البرازيليون إلى العملات المستقرة مثل التيثر

وسط تضخم قياسي والانخفاض المستمر لقيمة عملتهم المحلية ، يتجه البرازيليون إلى العملات المشفرة ، وعلى وجه الخصوص ، العملات المستقرة كما لم يحدث من قبل.

وفقًا لـ Receita Federal ، مصلحة الضرائب البرازيلية، بين يناير ونوفمبر 2021 ، تداول السكان المحليون في العملات المستقرة بقيمة 11.4 مليار دولار أمريكي وزادوا إجمالي ما تم تداوله بثلاثة أضعاف تقريبًا في عام 2020. كما تم تداول العملات المستقرة أيضًا بقيمة 10.8 مليار دولار في عملة البيتكوين العام الماضي.

يعود ازدهار العملات المستقرة في البرازيل إلى عام 2020 على الأقل ، عندما بدأت بورصات العملات المشفرة المختلفة في ملاحظة أن متداولي العملات المستقرة البرازيليين كانوا يتضاعف عددهم أربع مرات.

يعد ارتفاع التضخم أحد العوامل التي أدت إلى ظاهرة شراء العملات المستقرة. في عام 2021 ، بلغ معدل التضخم في البلاد 10.06٪، وهو أعلى مستوى منذ عام 2015 ورابع أعلى مستوى بعد تطبيق الريال البرازيلي (BRL) ، في عام 1994.

من خلال الحصول على عملات مستقرة ، أراد بعض البرازيليين أيضًا التحوط من الانخفاض المستمر في قيمة الريال مقابل الدولار الأمريكي ، مما دفع الريال من 0.25 دولار في يناير 2020 إلى 0.18 دولار هذا الشهر.

“العملات المستقرة جديرة بالاهتمام كتنويع ، لذا فأنت لا تتعرض للواقع فقط. قال موريلو ، وهو مبرمج برازيلي يبلغ من العمر 34 عامًا ، لموقع CoinDesk: “مع الدولار الأمريكي التقليدي ، ليس لديك عائد ولديك ضرائب”.

عند الحصول على العملات الأجنبية ، يضطر البرازيليون إلى الدفع ضريبة على العمليات المالية – IOF ، لاختصارها باللغة البرتغالية – والتي تتراوح بين 1.1٪ و 6.38٪. لا تنطبق الضريبة على العملات المستقرة.

“أشتري عبر هاتفي الذكي ولا داعي للقلق كثيرًا بشأن التسجيل [at exchange companies]. قالت ماريا ، امرأة متقاعدة تبلغ من العمر 65 عامًا ، “الأمر أسهل كثيرًا”.

ذكر Adilson ، وهو رجل أعمال يبلغ من العمر 45 عامًا ، أن الدولار الأمريكي يوفر السيولة ولكن عملية الحصول على العملة بطيئة وبيروقراطية. قال: “مع عملة مستقرة ، تمكنت الآن من نقل أموالي بقدر أقل من البيروقراطية وخفة الحركة”.

يحظر البنك المركزي البرازيلي على السكان المحليين ادخار الدولار الأمريكي في حساب بنكي محلي. ومع ذلك ، في ديسمبر 2021 ، ألغت السلطة النقدية هذا الحظر بالموافقة إطار سعر صرف جديدالتي لم يتم تنفيذها بعد.

وفقًا لـ Receita Federal ، عملة التيثر (USDT) هي العملة المستقرة المفضلة للبرازيليين ، حيث تمثل 9.7 مليار دولار تم الحصول عليها بين يناير ونوفمبر 2021. وشملت العملات الأخرى المستقرة المشتراة 1.6 مليار دولار في USDC ، و 12.9 مليون دولار في DAI ، و 5.6 مليون دولار في TrueUSD (TUSD)

يتناقض انتشار USDT في البرازيل مع دول أمريكا اللاتينية الأخرى مثل الأرجنتين ، حيث أصبح Maker’s DAI أحد العملات المستقرة الرائدة.

معدلات تقليدية منخفضة

البرازيل لديها سوق أوراق مالية ناضجة في أمريكا اللاتينية ، مع 4.97 مليون حساب فردي في البورصة البرازيلية ، B3. ومع ذلك ، في مواجهة معدلات الانخفاض ، اكتسبت العملات المستقرة قوة جذب بين السكان المحليين.

“أجد استخدام العملات المستقرة في DeFi [decentralized finance] البروتوكولات مثل Curve و Anchor مثيرة للاهتمام. يحصل المرء على عائد إجمالي من 15٪ إلى 20٪ بالدولار الأمريكي على مدار العام. قال موريلو لموقع CoinDesk: “أفضل من الدخل الثابت في البرازيل”.

كانت عوائد الاستثمار على الدخل الثابت مرتفعة تاريخياً في البرازيل ولكنها تراجعت وسط تراجع معدل الفائدة الأساسي للاقتصاد البرازيلي. قام البنك المركزي البرازيلي بتحريك سعر الفائدة من 14.25٪ في 2016 إلى 7٪ بعد عام و 2٪ في يناير 2021. من أجل مكافحة التضخم وتهدئة انخفاض قيمة الريال ، رفعت السلطة النقدية المعدل تدريجيًا إلى 9.25٪ الحالية.

من جانبه ، مؤشر Bovespa ، الذي يضم أكثر من 80 سهمًا مدرجًا في B3 ، سجلت انخفاضًا بنسبة 11.92٪ في عام 2021.

يتناقض انخفاض أسعار الفائدة على الأصول التقليدية مع تعزيز بورصات العملات المشفرة في البرازيل. قالت شركة Mercado Bitcoin ، أكبر بورصة تشفير في البلاد ، إلى 3.2 مليون عميل في عام 2021 وضاعفت قاعدة عملائها ثلاث مرات مقارنة بعام 2020.

كما سجلت Mercado Bitcoin حجم تداول قياسي بلغ 7.13 مليار دولار. قال جوستافو زينو ، المدير المالي لمجموعة 2TM Group ، شركة Mercado Bitcoin القابضة ، لـ CoinDesk: “إنه أكثر من حجمنا في جميع السنوات السابقة مجتمعة منذ إطلاقنا في 2013”.

في نوفمبر 2020 ، أتاحت Binance شراء العملات المشفرة باستخدام الريالات البرازيلية ، كما قالت الشركة لـ CoinDesk في بيان مكتوب ، مضيفة أنه في عام 2021 ، نما عدد المستخدمين النشطين بنسبة 125٪.

على المستوى الإقليمي ، عززت العديد من البورصات في أمريكا اللاتينية وجودها في السوق البرازيلية.

في كانون الثاني (يناير) 2021 ، استحوذت شركة Ripio الأرجنتينية على BitcoinTrade ، وهي ثاني أكبر بورصة تشفير في البرازيل ، بينما عززت شركة Bitso للصرافة ومقرها المكسيك فريقها البرازيلي وتخطط لأن تصبح أكبر بورصة في البلاد في عام 2022 ، نائب رئيس التسويق بشركة Bitso ، José Molina ، لـ CoinDesk.

تمت ترجمة هذا المقال بواسطة فرناندا إيزابيلا وتحريره بواسطة CoinDesk. يمكن العثور على اللغة البرتغالية الأصلية هنا.