ما هو أمر Stop-Limit؟

• أمر Stop-Limit هو نوع من التجارة يجمع بين أوامر الإيقاف وأوامر الحد في واحد.
• تحدد أوامر الإيقاف سعرًا لتنفيذ الأمر وتحدد الأوامر المحددة المقدار الذي يجب شراؤه أو بيعه بهذا السعر المحدد.
• لن يتم تنفيذ جميع أوامر Stop-Limit وهناك مخاطر يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها.
• قم بزيارة مكتبة Insider’s Investing Reference للحصول على مزيد من القصص.

أمر Stop-Limit هو وسيلة للمستثمرين لممارسة السيطرة على تداولاتهم مع إدارة مستويات المخاطرة أيضًا. هناك جانبان لأمر Stop-Limit: سعر الإيقاف وسعر الحد. ينص سعر الإيقاف على أنك ستشتري أو تبيع بسعر محدد. يحدد السعر المحدد معيارًا لشراء أو بيع كمية من الأسهم عندما يصل السعر إلى السعر المحدد.

إليك ما يجب معرفته حول هذا النوع من التجارة المشروطة وكيفية استخدامه.

ما هو أمر Stop-Limit؟

أمر Stop-Limit هو أداة مالية يمكن للمستثمرين استخدامها لتعظيم مكاسب وتقليل الخسارة. هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) يصف أمر الإيقاف المحدد بأنه يجمع بين أوامر الإيقاف وأوامر الحد ، والتي توجد بشكل فردي ، في أداة واحدة يمكن للمستثمرين استخدامها كجزء من إستراتيجيتهم للتخفيف من المخاطر.

أوامر الإيقاف ، التي يشار إليها أحيانًا باسم أمر وقف الخسارة ، هي عندما تقوم بتعيين سعر وقف محدد على سهم ما. بمجرد الوصول إلى سعر الإيقاف هذا ، يتم تنفيذ أمر شراء أو بيع سهم. ثم يتحول هذا الأمر إلى أمر سوق – تداول نشط في السوق على الفور.

أمر الحد هو نوع من الأوامر حيث يمكنك شراء أو بيع الأسهم بسعر معين. لذلك إذا كنت ترغب في شراء أسهم في أحد الأسهم مقابل 20 دولارًا ، فيمكنك وضع أمر محدد بهذا المبلغ ولن يتم تنفيذ الأمر إلا إذا كان سعر السهم 20 دولارًا أو أفضل منه.

تدمج أوامر Stop-Limit فائدتين من أوامر الإيقاف وأوامر الحد في أداة مالية واحدة. يحدد أمر الإيقاف سعرًا لتنفيذ الأمر ويحدد أمر الحد المبلغ الذي يجب شراؤه أو بيعه بهذا السعر المحدد.

تتحول أوامر الإيقاف وحدها إلى أمر سوق يتداول على الفور ، بينما يتحول أمر الإيقاف المحدد إلى أمر محدد يتم تنفيذه فقط بسعر محدد أو حتى أفضل.

“أمر Stop-Limit هو أمر شراء أو بيع سهم في السوق عندما يصل إلى سعر محدد ، ولكن بمجرد أن يتم شراء الأسهم أو بيعها ، يصبح الأمر أمرًا محددًا لمبلغ أدنى من بدء التشغيل السعر ، “تشرح جينا لوفتون ، المستشارة المالية السابقة المعتمدة مع ماجستير في إدارة الأعمال في المالية ومؤسس الأسهم “يحصل هذا النوع من الأوامر على فرصة أخيرة للوفاء به قبل إلغاؤه دون أي تنفيذ. فهو يساعد على الحماية من المناشير المتقطعة والارتفاعات المفاجئة – خاصة في الأسهم شديدة التقلب.”

فهم كيفية عمل أوامر الإيقاف

تجمع أوامر Stop-Limit بين ميزات أوامر الإيقاف والأوامر المحددة لإنشاء استراتيجية قوية للمستثمرين للتحكم في التكاليف. يحتاج المستثمرون إلى تحديد نقطتين للسعر:

• سعر الإيقاف
• السعر المحدد

لا يجب أن يكون سعر الإيقاف والسعر المحدد بنفس المقدار. يؤدي سعر الإيقاف الذي قمت بتعيينه إلى تنفيذ الأمر ويستند إلى السعر الذي تم تداول السهم به لآخر مرة. السعر المحدد الذي تحدده هو الحد الذي يضع قيود السعر على الصفقة ويجب تنفيذه بهذا السعر أو أفضل منه.

“عند التداول ، يمكنك مراقبة سعر السوق واتخاذ قرار الشراء أو البيع في أي لحظة ، أو يمكنك تكييف العملية بحيث يتم تفعيلها فقط بمجرد وصول السعر إلى نقطة السعر A (نقطة التوقف) أو تجاوزها ولكن لا يتم كسرها من خلال نقطة السعر B (الحد الأقصى). يسمى الخيار الأخير أمر Stop-Limit ، “يوضح آدم جارسيا ، مؤسس TheStockDork.com. “لذا فأنت تتطلع أساسًا إلى شراء السهم بمجرد أن يبدأ في الاتجاه الصعودي. من ناحية أخرى ، هناك الكثير فقط الذي يمكنك دفعه ، ولهذا السبب تحتاج إلى تحديد سقفه.”

لنفترض أن لديك سعر إيقاف قدره 50 دولارًا لأمر حد إيقاف البيع وسعر الحد الخاص بك هو 45 دولارًا. إذا كانت ظروف السوق مناسبة ووصل سعر السهم إلى 50 دولارًا ، فسيؤدي ذلك إلى إصدار أمر محدد لا يتم تنشيطه إلا عند السعر المحدد وهو 45 دولارًا أو أفضل.

يمكن للمستثمر تنفيذ أمر Stop-Limit على صفقاته من خلال شركة الوساطة الاستثمارية الخاصة به ، على الرغم من أنه لا يجوز لجميع شركات السمسرة تقديم هذا الخيار. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون لدى شركات السمسرة تعريفات مختلفة لتحديد ما إذا كان قد تم استيفاء سعر التوقف أو الحد.

يحدد المتداولون فترة زمنية يكون فيها أمر الإيقاف المحدد ساريًا أو يمكنهم الاختيار من بين خيار صالح حتى يتم إلغاؤه (GTC). من خلال هذه الخيارات ، يكون أمر Stop-Limit نشطًا حتى يتم تشغيل السعر للشراء أو حتى انتهاء صلاحية المعاملة. يتم تنفيذ أوامر Stop-Limit خلال ساعات السوق.

تقوم بتعيين سعر الإيقاف الذي يؤدي إلى تنفيذ الأمر. يساعد السعر المحدد على تقليل المخاطر من خلال الإشارة إلى أنه يجب تداول الطلبات أدنى أو حتى السعر المحدد.

“تحتاج إلى تحديد الإطار الزمني الذي سيتم فيه تنفيذ هذه الصفقة. ولكن بالنظر إلى أن هذه التجارة مشروطة ، فليس هناك ما يضمن أنها ستحدث بالفعل. ولجعل الأمور أسوأ ، فإن هذا الإطار الزمني يشمل فقط ساعات التداول العادية. إذا كان جزء يتم تنفيذ طلبك اليوم ويتم تخصيص الباقي على مدار عدة أيام ، وقد يتقاضى الوسيط الخاص بك عدة عمولات بدلاً من عمولة واحدة “، يحذر غارسيا.

إيجابيات وسلبيات أوامر التوقف

قبل أن تقرر ما إذا كان أمر Stop-Limit هو استراتيجية جيدة بالنسبة لك ، ضع في اعتبارك الإيجابيات والسلبيات.

الوجبات الجاهزة المالية

يعد استخدام أوامر التوقف كجزء من إستراتيجيتك الاستثمارية إحدى الطرق للتحكم بشكل أكبر في كيفية الاستثمار وبأي تكلفة. يمكنك تعيين حدود لكل من البيع والشراء وتعيين معلمات لتنفيذ الأوامر وفقًا لشروطك.

في حين أن هذه الإستراتيجية لها فوائدها ، يجب أن تدرك أن تقلبات الأسعار على مدار اليوم يمكن أن تؤدي إلى إصدار أمر وتكون “أدنى بكثير” من سعر إغلاق السهم في ذلك اليوم ، وفقًا لـ Investor.gov.

تأكد من التحقق مما إذا كان هذا الخيار متاحًا في شركة الوساطة الخاصة بك وكيف تحدد الأسعار حتى تعرف متى سيتم تنفيذ طلبك.

ما هو الوسيط؟ ماذا تعرف عن الوسيط الذي يساعد المستثمرين على شراء الأسهمدليل شامل للاستثمار في الأسهم للمبتدئينما يجب معرفته عن التداول طويل المدى وكيفية تقليل مخاطر استراتيجية التداول المضاربة هذهما يجب معرفته عن المضاربة: عندما يشتري المستثمرون الأصول عالية المخاطر مع توقع عوائد كبيرة