هل فاتك رالي البيتكوين؟ فيما يلي إستراتيجية استثمار لقيادة السوق الصاعدة مع تقليل المخاطر الخاصة بك
قطعت Bitcoin شوطًا طويلاً منذ أن وصلت إلى أقل من 4000 دولار في مارس. سجلت العملة المشفرة ارتفاعًا قياسيًا فوق 19900 دولارًا في وقت مبكر من يوم الثلاثاء وارتفعت بنسبة 170 ٪ تقريبًا هذا العام.
بينما زادت المشاركة المؤسسية ، ربما ظل جزء كبير من حشد التجزئة بعيدًا عن السوق. بالنسبة لتلك المجموعة ، ربما يكون الخوف من فقدان الفرصة (FOMO) لتحقيق مكاسب مكونة من ثلاثة أرقام قد بدأ خلال الأسابيع القليلة الماضية.
ومع ذلك ، فإن الاستثمار الآن أثناء تداول العملة المشفرة بالقرب من أعلى مستوياتها قد يبدو محفوفًا بالمخاطر نظرًا لوجود احتمال كبير لتراجع الأسعار. شهدت Bitcoin العديد من التراجعات بأكثر من 20 ٪ خلال الأسواق الصاعدة السابقة.
على هذا النحو ، يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى شراء البيتكوين الآن أن يفكروا في تنفيذ استراتيجية متوسط تكلفة الدولار (DCA) ، وفقًا للمتداولين البارزين في مجال العملات المشفرة.
“إنها طريقة جيدة لزيادة التعرض لكل من البيتكوين بالإضافة إلى فئات الأصول الأخرى مثل مؤشرات الأسهم العالمية ، حيث يبدو أن كلاهما سيحقق أداءً جيدًا على خلفية الأسعار الحقيقية السلبية للسنوات القليلة المقبلة” ، حسبما قال سكوت ويريل ، كبير التجار في مزود السيولة B2C2 Japan الذي لا يستلزم وصفة طبية ، قال CoinDesk.
كيف يوفر متوسط التكلفة بالدولار المال
تتضمن DCA ، المعروفة أيضًا باسم خطة الدولار الثابت ، شراء كميات أصغر من الأصل على فترات منتظمة ، بغض النظر عن تقلبات الأسعار ، بدلاً من استثمار المبلغ بالكامل في وقت واحد. تساعد الاستراتيجية المستثمرين على إخراج المشاعر من تداولاتهم ويمكن أن تؤدي إلى انخفاض متوسط تكلفة الشراء لأن الأسواق نادرًا ما تتحرك صعودًا دون التراجع.
اقرأ المزيد: 5 أسباب وراء وصول البيتكوين إلى أعلى سعر على الإطلاق
قال Weatherill: “كان متوسط تكلفة الدولار في عملة البيتكوين استراتيجية مربحة للغاية تقلل من مخاطر التراجع”.
للتوضيح ، دعنا نقول أن المستثمر قد جمع ما قيمته 100 دولار من البيتكوين بأعلى سعر لوحظ في السابع عشر من كل شهر ، بدءًا من 17 ديسمبر 2017 ، عندما بلغت عملة البيتكوين ذروتها عند 19783 دولارًا. اعتبارًا من وقت النشر ، سيمتلك هذا المستثمر ما يقرب من 0.48 BTC بمتوسط تكلفة يبلغ حوالي 8660 دولارًا. هذا يعني أيضًا أن المستثمر سيحقق مكاسب بنسبة 120 ٪ تقريبًا بسعر السوق الحالي البالغ 18،850 دولارًا.
ومع ذلك ، إذا قام المستثمر باستثمار مبلغ إجمالي بسعر قياسي قدره 19،783 دولارًا في 17 ديسمبر 2017 ، فإن الاستثمار سيعاني حاليًا من خسارة بنسبة 4.7٪. على مدى فترة طويلة ، قد تكون هذه الخسارة أكثر أهمية عند تعديلها للتضخم.
في الحالة الأولى ، قام المستثمر بتوزيع 3600 دولار على مدى 36 شهرًا ، حيث اشترى عددًا أقل من عملات البيتكوين عندما كانت الأسعار مرتفعة وأكثر عندما كانت الأسعار منخفضة. ساعد ذلك في خفض متوسط التكلفة وتحقيق مكاسب كبيرة. أعطت الاستراتيجية نتائج مماثلة خلال دورات الدببة الصعودية السابقة.
قال كريس توماس ، رئيس المنتجات في بنك Swissquote Bank ، “من الناحية المثالية ، يجب على المرء أن يستثمر على أمل البيع بأسعار أعلى على المدى الطويل”. “أفضل طريقة ، في رأيي ، هي الشراء كل شهر وبناء مركز على المدى الطويل.”
مخاطر استراتيجيات خيارات معينة لمتداولي التجزئة
قد يفكر بعض المستثمرين في تنفيذ استراتيجيات تركيبية من خلال سوق الخيارات ، مثل شراء خيار بيع مقابل مركز طويل في السوق الفورية. سوف يكتسب وضع البيع قيمة في حالة البيع المكثف ، مما يقلل الخسارة (على الورق) في مركز السوق الفوري الطويل.
ومع ذلك ، فإن مثل هذه الاستراتيجيات أكثر ملاءمة للمضاربين الذين يعتزمون الاستفادة من تقلب الأسعار على المدى القصير ويتعارضون مع فكرة خفض متوسط تكلفة الشراء عبر DCA. قال Weatherill: “لا أوصي بشراء العروض إذا كنت تقوم بـ” DCAing “، حيث سيؤدي ذلك إلى تجعيد العوائد”.
خيار البيع هو عقد مشتق يمنح المشتري الحق ولكن ليس الالتزام ببيع الأصل الأساسي بسعر محدد مسبقًا في أو قبل تاريخ محدد. يعطي خيار الشراء حق الشراء.
يحتاج مشتري الخيار إلى دفع قسط مقدمًا أثناء اتخاذ صفقة شراء / وضع شراء. مركز البيع الطويل يربح المال فقط إذا استقر الأصل تحت سعر إضراب البيع في يوم انتهاء الصلاحية. خلاف ذلك ، ينتهي الخيار بلا قيمة ، مما يتسبب في خسارة – في هذه الحالة ، قسط التأمين – للمشتري.
اقرأ المزيد: سعر البيتكوين يسجل أعلى مستوى قياسي جديد عند ١٩٨٥٠ دولار
ما هو أكثر من ذلك ، أولئك الذين يحاولون دمج DCA مع تحوط الخيارات قد ينتهي بهم الأمر إلى الإضرار بمحافظهم الاستثمارية. على سبيل المثال ، إذا اشترى المستثمر وضعًا بينما ارتفع معدل DCAing والسوق ، فإن الخيارات المشتراة للتحوط ضد الانكماش المحتمل ستنزف الأموال ، مما يؤدي إلى تقليص العوائد الإجمالية من متوسط تكلفة الدولار.
حذر توماس: “يجب على مستثمري التجزئة الابتعاد عن تداول الخيارات”. وأضاف أن إحدى الإستراتيجيات المحددة ، وهي بيع المكالمات خارج نطاق المال ، خطيرة للغاية.
غالبًا ما يولد المتداولون الأذكياء دخلًا إضافيًا عن طريق بيع خيارات الشراء أعلى بكثير من السعر الفوري الحالي لعملة البيتكوين وجمع الأقساط على أمل ألا يرتفع السوق فوق المستوى الذي يتم فيه بيع الرهان الصعودي. ومع ذلك ، مع مراكز الشراء القصيرة ، يمكن للمالكين من الناحية النظرية أن يتكبدوا خسارة غير محدودة لأن السماء هي الحد الأقصى لأي أصل.
في حالة عملة البيتكوين ، فإن هذا محفوف بالمخاطر بشكل خاص حيث لا تزال المعنويات صعودية ، حيث يتوقع المحللون استمرار الاتجاه الصعودي مع زيادة الطلب المؤسسي. على هذا النحو ، فإن بيع خيار (خيارات) الاتصال في حين أن DCAing قد يكون مكلفًا.
قال جيهان تشو ، الشريك المؤسس والشريك الإداري في هونغ كونغ: “في حين أنه قد يكون هناك إغراء للتحسين من خلال استراتيجيات التداول المختلفة ، يجب أن تلتزم الأموال الجديدة بالاستراتيجيات المؤكدة: 1) البقاء لفترة طويلة ، و 2) شراء الانخفاضات. شركة Kenetic Capital للاستثمار والتجارة في blockchain.
