نشأ في فقر في سورينام ، أخبر إيتيين فانت كرويس من قبل معلمه أنه لن ينجح أبدًا – لكنه جعله أكثر إصرارًا على عدم اتباع خطى والديه. شكرًا جزئياً للعملات المشفرة ، إنه يعيش الآن الحلم.
على الرغم من أسلوب حياته المشفر للعملات المشفرة اليوم ، فإن vantKruys يبقي قدمًا واحدة على الأقل على الأرض من خلال تذكر ماضيه الجائع. نشأ فقيراً في سورينام ، حيث كان والده مدمناً على المخدرات وكان في كثير من الأحيان في السجن.
“كنت دائمًا جائعًا – مثل ، يا صاح ، دائمًا جائع. دائما مثل ، “اللعنة ، أنا بحاجة لتناول الطعام.” دائمًا ، دائمًا ، دائمًا – إنها تتمسك بك. لا يهمني إذا كنت في سنغافورة في مؤتمر مشهور للعملات المشفرة في مطعم يحلق على ارتفاع عالٍ ، فما زلت أطلب الطعام من اليمين إلى اليسار. سأبدأ بالسعر ، مثل ، “ما الذي يمكنني الحصول عليه؟” أنت على علم.
بالعودة إلى عام 2017 ، كان بإمكان أي شخص الدخول بسهولة في عمليات ICO العامة للغاية التي جمعت 30 مليون دولار إلى 50 مليون دولار مع ورقة بيضاء مليئة بالأحلام لمجرد أنها تحتوي على كلمة “blockchain”. الأمور مختلفة اليوم ، حيث يضطر أصحاب رؤوس الأموال المغامرة إلى التواصل والصخب للحصول على وضع صغير قدره 250 ألف دولار. تمتلئ جداول الحد الأقصى التي تتعقب مخصصات المستثمرين بسرعة ، والمستثمرون محظوظون للحصول على عرض تقديمي قبل الحاجة إلى اتخاذ قرار.
“في هذه الدورة ، مع سرعة الأشياء ، ليس لديك وقت للتفكير” ، يلاحظ vantKruys ، الذي يرأس صندوق الأصول الرقمية TRGC ومقره نيويورك. غالبًا ما يكون المستثمرون الوحيدون الذين يتمتعون بامتياز القيام بالعناية الواجبة الكاملة هم “كلاب ألفا” مثل Coinbase Ventures و Binance ، الذين يقول إنه سيتم توفير مساحة لهم حتى بعد إغلاق الجولة.
العصا القصيرة
عندما خرج vantKruys ، 45 عامًا ، من Uber عند وصوله إلى سان فرانسيسكو من أمستردام لحضور Blockchain Week في عام 2018 ، رأى مشهدًا أعاده إلى طفولته. لا يذكره عدد كبير من السكان المشردين ، الذين يعانون في كثير من الأحيان من مشاكل الصحة العقلية ، ليس فقط بوالده ولكن أيضًا بالحياة التي كان يُعتقد أنه هو الآخر مقدر لها. كان الواقع في شوارع مدينة الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا مختلفًا قليلاً عن تلك الموجودة في موطنه الأصلي سورينام ، وهي مستعمرة هولندية سابقة في أمريكا الجنوبية حيث يقل متوسط الدخل عن 400 دولار شهريًا.
عاش VantKruys طفولة صعبة وانتقل حول دور الحضانة قبل أن ينتهي به المطاف في مؤسسة سكنية لـ 80 طفلًا محرومًا آخر. وُلد لأبوين مراهقين ، وعندما لا يكون في السجن ، يمكن العثور على والده “يتجول في المدينة بملابسه الداخلية ، متسخًا وغير محلوق – تائهًا بالهيروين.” إذا كانت بدايته في الحياة عبارة عن توزيع ورق بوكر ، فقد بدا الأمر أشبه ببدلة 2-7 – أسوأ تركيبة ممكنة.
في أول يوم له في المدرسة الابتدائية ، أخبره مدرس الفصل وخمسة أقران آخرين من المنشأة أن “الناس لا يهربون من ظروفهم”.
“لديكم احتمالية بنسبة 99٪ لتكرار حياة والديك ،” ألقى المعلم محاضرة أمام الفصل بأكمله. سأل VantKruys عما إذا كان هذا يعني أنه لا يزال لديه فرصة بنسبة 1 ٪ لتحقيق ذلك. بدأ بعض الطلاب في الضحك. “في ثقافة سورينام ، هذا أمر غير مقبول. أنت لا تناقض أو تقول أي شيء ذكي للمعلمين. لقد صُدمت كالجحيم ، مثل ، “اعرف مكانك” ، يتذكر. في الثامنة من عمره ، كان يعلم أن هناك رحلة شاقة للغاية في المستقبل.
لكن كان لدى vantKruys خطة. كان يؤمن بفرصة 1٪ ، حتى لو لم يسمح له أحد بالحلم بها. “فكرت في الأمر مثل مباراة ملاكمة في رأسي. يجب أن أتغلب على 99 مايك تايسونز لأصل إلى حيث أريد ، من أجل تلك الضربة الواحدة ، “يتذكر. لقد عمل بجد ، وحصل في كثير من الأحيان على أفضل الدرجات.
كان التشرد مجرد واحد من “مايك تايسونز” الذي كان عليه أن يهزمه. بعد المدرسة الثانوية ، تمكن من الالتحاق بجامعة أوتريخت في هولندا لدراسة الصيدلة. أراد أن يصبح طبيباً ، وقام عمه بتغطية أجرة السفر. ومع ذلك ، بدون نقود ، كان عليه أن يكتفي بالنوم في محطة السكة الحديد المركزية ، حيث كان يحتفظ بأشياءه في خزانة ، ويغتسل في صالة ألعاب رياضية محلية قبل التوجه إلى فصوله الصباحية.
“هذا مجرد قتال مايك تايسون آخر” ، فكر في نفسه وهو يعيش حياة في وضع البقاء على قيد الحياة ، مقتنعًا أنه في يوم من الأيام ستكون هناك معركة نهائية ، وأنه سيخوضها.
عاش عم VantKruys في مكان قريب ، وفي عام 1998 ، قدمه عمه لتداول الأسهم. كان مفهوم شراء أجزاء من الشركة أجنبيًا تمامًا ، لكنه كان مفتونًا. ذهب إلى أحد أساتذته للحصول على المشورة ، الذي اقترح أنه “إذا كنت مهتمًا حقًا بتمويل أسواق التكنولوجيا الحيوية ، فيجب أن تنظر في صناديق التحوط في وول ستريت.” كان VantKruys خارج السباقات.
باستخدام معرفته بالصيدلة لمقارنة بيانات التجارب السريرية مع البيانات العامة الصادرة عن الشركات ، تمكن vantKruys من العثور على ميزة “حققت القليل من المال”. لقد ترك الجامعة حتى يتمكن من التركيز بدوام كامل على التداول ، ووضع إستراتيجية حول أسهم التكنولوجيا الحيوية للبيع على المكشوف والتي بدت وكأنها تبالغ في الوعود دون أدلة دامغة.
“أنا أتعامل مع كل شيء على أنه قصير – كل شيء هراء حتى يثبت العكس.”
أدخل البيتكوين
عندما اندلعت الأزمة المالية في 2008-2009 ، يتذكر vantKruys أنه كان يسير في جحر الأرانب بأسئلة لا نهاية لها: “ماذا بحق الجحيم؟ ما قيمة الجحيم؟ ما هو المال؟ ما هي البنوك؟ ما هو التمويل؟ ” يتذكر تاجر الأسهم غير المتفرغ أنه كان يفكر في “كل نظريات المؤامرة هذه المحيطة بالمال”.
عندما قرأ vantKruys عن Bitcoin في منتدى في عام 2013 ، كان وصف “هراء” هو أول غريزته. ومع ذلك ، سرعان ما بدأ العديد من دائرته الحديث عن ذلك ، حتى في حفل عيد ميلاده في نوفمبر 2013. “جاء أحد زملائي إلى الحفلة وجعل الجميع يقومون بتثبيت محفظة Blockchain.info. كان بيتكوين ، في ذلك الوقت ، مثل 300 دولار “، كما يتذكر.
بحلول عام 2015 ، كان مقتنعًا بأن العملة المشفرة هي المستقبل. حتى أنه ترك وراءه كرة السلة ، الشغف الذي نماه كمدرب للجزء الأفضل من عقد من الزمان. يقول: “لديّ ذلك في عقلية” كل شيء “، موضحًا أنه بحاجة إلى التركيز بالليزر والمرونة.
بدأ في نقل العملة المشفرة في عام 2016 أثناء مشاركته في العديد من عمليات ICO المبكرة ، مثل Lisk و Stratis. يتذكر قائلاً: “لقد جمعوا الكثير من عملات البيتكوين”. “لم يكونوا جميعًا يرفعون Ethereum حتى الآن ، لذلك كانت هذه في الغالب عبارة عن زيادة في Bitcoin.”
شهدت معاملات تداول العملات المشفرة أن البنك الذي يتعامل معه يشير إلى حسابه على أنه مشبوه ، وتم استجوابه بشأن هذا النشاط. ثم قدم VantKruys المصرفي إلى التشفير: “اسمع ، هناك شيء مميز هنا. افتح الكمبيوتر المحمول الخاص بك. هذا هو CoinMarketCap – هذا هو بيتي الجديد “.
كان لدى المصرفي بعض النصائح: التضمين ، فهذه هي الطريقة التي يمكنه بها إزالة بعض المسؤولية وتسهيل الأمور على الجميع. هكذا ولدت TRGC ، شركة الاستثمار vantKruys ، في العام التالي.
اليوم ، تشبه الشركة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها صندوق استثمار تقليدي بهيكل رسومه القياسي “اثنان وعشرون” ، مما يعني ضمناً 2٪ رسوم إدارة سنوية و 20٪ من الأرباح. هذا يعني أنه مع رأس المال البالغ 20 مليون دولار الذي تقترح vantKruys أنه قيد التشغيل حاليًا ، تكسب الشركة 400000 دولار سنويًا من رسوم الإدارة “للحفاظ على الأضواء” ، حتى في السوق الهابطة عندما يكون الأداء سلبياً. في سوق صاعدة مع مكاسب سنوية بنسبة 100٪ (نعم ، هذا مرتفع جدًا ومنخفض جدًا ، لا تستخدمي @ me) ، قد تتطلع الشركة إلى الحصول على 4 ملايين دولار من العملاء السعداء المفترضين.
يقول vantKruys: “كانت 90٪ إحالات” فيما يتعلق بمصادر فرصه الاستثمارية المبكرة ، حيث تم تقسيم الإحالات بين أصحاب رأس المال الاستثماري الآخرين والمطورين وعدد قليل من المستكشفين المتخصصين. وفقًا لـ vantKruys ، فإن الشبكات هي مفتاح النجاح بصفتك عملة رقمية مشفرة. إنه يعتمد على ABN – “كن دائمًا على الشبكات” – يسافر إلى مؤتمرات blockchain في حوالي 25 دولة ، ويتعرج عبر الحشد أثناء الانضمام إلى المحادثات.
“إن رؤى السوق التي ستحصل عليها من هذه المؤتمرات مجنونة.”
يقول Brian Kerr ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Kava ، إن vantKruys مستثمر معروف ونشط للغاية في الفضاء: “في بداية كل صفقة تشفير جيدة ، من المحتمل أن تجد Etienne. إنه أحد المستثمرين الأكثر نشاطًا في الفضاء ويركز فقط على الارتقاء بالمشاريع القادمة إلى المسرح العالمي “.
كيفية اختيار رمز مميز
عندما يتعلق الأمر باختيار الاستثمار ، تعتمد vantKruys على نموذج من أربع ركائز: المؤسس والمنتج واقتصاد العملة والقدرة على الوصول إلى المستخدمين.
الركيزة الأولى هي المؤسس الذي يمتلك “محركًا مجنونًا” والذي سيهزم تشكيلته الخاصة من مايك تايسونز ويبقى مع المشروع “حتى في أسوأ الأسواق الهابطة ، ابحث عن المنتج المناسب للسوق وحجمه.” يقول: “يجب أن أقول ، إنه الجزء الأصعب”. “أنت تحاول معرفة ما إذا كان الرئيس التنفيذي يتمتع بهذه السمة الشخصية للالتزام بحرب الخنادق والخروج على القمة.”
المنتج نفسه هو الركيزة الثانية ، حيث تبحث vantKruys عن مشاريع بهدف وطموح الوصول إلى أعلى 100 في القيمة السوقية. ليس من السهل القيام بذلك ، لأن “حتى اختراق أفضل 200 شخص هو مثل الفوز بميدالية ذهبية أولمبية في الوقت الحالي.” يتطلب الوصول إلى قائمة أفضل 200 شركة اليوم رسملة سوقية تبلغ 250 مليون دولار ، في حين أن أعلى 100 يتطلب الآن أكثر من مليار دولار. كل خطوة على طول الطريق ، حتى النقطة 1000 – التي تقدر قيمتها بأكثر من 10 ملايين دولار – هي مجرد مايك تايسون المؤسس المهووس الذي يحتاج إلى هزيمته.
الركيزة الثالثة هي الرموز المميزة ، وتسمى أيضًا المقاييس الرمزية. تنظر VantKruys إلى الرموز المميزة على أنها “تمثيل لمصالح الجميع” في المشروع ، بدءًا من رأس المال المغامر والمؤسسين والمطورين إلى المستخدمين والمتداولين. إنه يريد أن يفهم إلى أين تتجه الرموز ومن يستفيد منها. “أنت تبحث عن أشياء محددة ، مثل” هل هذا منطقي؟ ” أين استحقاق القيمة؟ هل هو منحرف تجاه الفريق؟ هل تميل نحو المجتمع؟ “
ويوضح أن هذه القضية من الرموز المميزة هي السبب وراء الاتجاه الأخير المتمثل في “عمليات الإطلاق العادلة” ، والتي لا تقدم مخصصات خاصة للمستثمرين أو المطورين. يقترح VantKruys أن Bitcoin هو أفضل مثال على ذلك ، مع وجود آخرين مثل DOGE و SUSHI و YFI وغيرهم ممن يناسبون الفاتورة أيضًا. لقد تفوق أداء عملات الإطلاق العادل هذه في السوق مؤخرًا.
على الرغم من الارتفاع في مشاريع الإطلاق العادل التي تقطع فعليًا رؤوس الأموال الجريئة مثل vantKruys ، فهو واثق من أن صناعة رأس المال الجريء ستستمر طالما أن الناس يريدون المخاطرة في المشاريع التي لم تتمكن بعد من الحصول على تمويل من مكان آخر. ويختتم قائلاً: “أعتقد أن نموذج رأس المال الاستثماري سيظل موجودًا ، وسيبقى طالما أن الناس يخاطرون في وقت مبكر”.
رابعا ، هناك مسألة التسويق. بغض النظر عن مدى جودة المشروع ، لن يكون هناك مستخدمون ولا مستثمرون إذا لم يكن هناك سرد حول حالة الاستخدام التي يتم الاستماع إليها. بالنسبة إلى Bitcoin في الماضي ، كان النقد غير القابل للتغيير من نظير إلى نظير هو العنوان الجذاب للانتباه ، بينما وعدت Litecoin بمعاملات أسرع ، وقدمت Monero إخفاء حقيقي للهوية. يجب أن تكون هناك مجموعة جاهزة وجاهزة من “المتعصبين الأوائل المتبنين” ، كما يقول.
“هل يمكننا أن ننشر المنتج للعالم؟ هل يمكننا أن نجعل الناس ينضمون إلى هذا المنتج ، هذه الثورة ، هذا الحل؟ كيف نوفر هذا المنتج للأشخاص الذين يحتاجون إليه؟ قد لا يعرفون حتى أنهم بحاجة إليها حتى الآن! “
في نهاية التحليل ، هناك سؤالان أخيران يطرحهما vantKruys على نفسه قبل الاستثمار. الأول هو “هل سأحتفظ بهذا الرمز المميز أثناء سوق هابطة؟” والثاني هو عبارة بسيطة “هل هذا استثمار جيد؟”
مع هذا الأخير ، يشير إلى الصورة الكبيرة لما إذا كان الاستثمار “يتحقق من جميع المربعات” وما إذا كانت هناك مادة حقيقية أسفل “الماكياج الجميل” والتي قد تتضمن عرضًا تقديميًا جذابًا وموقعًا إلكترونيًا أنيقًا.
“حتى بعد أسئلة العناية الواجبة المعيارية ، عليك أن تسأل نفسك مرة أخرى:” هل ما زال استثمارًا جيدًا؟ ” لأنه كما قلت ، أتعامل مع كل شيء على أنه قصير – دعه يثبت نفسه “.
