يشارك رئيس الاستثمار في إدارة الأصول المشفرة Arca المواضيع الثلاثة و 10 الرموز التي يراهن عليها – ويشرح كيفية تنفيذ إستراتيجيته الخاصة بالاستثمار في الأصول الرقمية | اخبار العملات | الأخبار المالية والتجارية

• جيف دورمان هو كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Arca للأصول المشفرة بقيمة 200 مليون دولار.
• يشارك دورمان ، المخضرم المالي التقليدي ، ثلاثة موضوعات وعشرة رموز يراهن عليها في العملات المشفرة.
• كما يسير في مثال على كيفية تنفيذ مواقف خاصة بالاستثمار في الأصول الرقمية.
• شاهد المزيد من القصص على صفحة الأعمال في Insider.

يبدو أن جيف دورمان هو الشخص المثالي لجلب الاستثمار الأساسي في عالم التشفير.

قبل عقدين من الزمن ، بدأ دورمان بدايته كمحلل للخدمات المصرفية الاستثمارية في بنك ليمان براذرز. منذ ذلك الحين ، عمل في Merrill Lynch و Citadel Securities وعدد قليل من صناديق التحوط التي تركز على الديون قبل الانضمام إلى إحدى شركات التكنولوجيا المالية.

هذا هو المكان الذي واجه فيه Bitcoin لأول مرة في عام 2016.

بصفته مستثمرًا متمرسًا في الديون ، كان دورمان يدرك جيدًا بالفعل الحاجة إلى أن يكون موجودًا في الأصول المحمية من مخاطر التضخم بسبب البرنامج النقدي التوسعي للبنك المركزي. ساعده العمل في شركة fintech على ربط النقاط.

وقال في مقابلة: “كان لدينا 10 مطورين مكدسين في فريقنا. كان هؤلاء المطورون يقومون بالتعدين في Bitcoin ، وكانوا يستخدمون GitHub وكود مفتوح المصدر”

من هناك ، انضم دورمان إلى عالم التشفير، وسرعان ما أدرك أن هناك الكثير في هذه المساحة أكثر من مجرد بيتكوين.

وقال “غالبية المستثمرين في الفضاء ما زالوا يعتقدون أن عملة البيتكوين تساوي العملة المشفرة في السوق بأكملها”. “الحقيقة هي أن Bitcoin هي مجرد مكون واحد صغير لما أصبحت عليه فئة الأصول هذه ، وهناك قطاعات مختلفة وأنواع مختلفة من الرموز ومحركات قيمة مختلفة.”

اليوم ، بصفته كبير مسؤولي الاستثمار في مدير الأصول المشفرة Arca، Dorman يستثمر في السمات والرموز التي تمتد إلى ما هو أبعد من Bitcoin.

لالتقاط المناطق فيها الأصول الرقمية و blockchain يقودان القيمة الاقتصادية ، فقد صمم استراتيجيته بطريقة تستغل المحفزات وأوجه القصور التي يتجاهلها مستثمرو البيتكوين فقط ، والمتداولون الخوارزميون والكميون ، بالإضافة إلى مستثمري رأس المال الاستثماري في المرحلة المبكرة.

والنتيجة النهائية هي الشركة الرائدة صندوق Arca Digital Assets Fund حيث يتم استثمار 70 ٪ من الصندوق في أصول طويلة الأجل و 30 ٪ من الصندوق في أصول المواقف الخاصة التي تحركها الأحداث والمحفزات.

3 مواضيع و 10 رموز يراهن عليها

يبدأ Dorman وفريقه دائمًا من خلال الخروج بموضوعات تحدد مكان صناعة التشفير ستنمو نتيجة لـ تقنية blockchain واستخدام الأصول الرقمية.

بمجرد تحديد السمات ، يستخدمون كل شيء بدءًا من شبكتهم وأبحاث الطرف الثالث وتجار الوسطاء والمكاتب التي لا تحتاج إلى وصفة طبية إلى التقارير الإخبارية لتحديد الشركات والمشاريع التي تناسب هذه الموضوعات.

أخيرًا ، يُجري الفريق بحثًا عميقًا حول المشكلات التي تهدف هذه الشركات أو المشاريع إلى حلها وما إذا كانت رموزها المميزة تحقق بالفعل النمو وتراكم القيمة.

المواضيع الثلاثة التي فتح فيها دورمان وفريقه القيمة هي التبادلات المركزية (سيفي) ، التمويل اللامركزي (DeFi) و رقمنة تجربة المعجبين.

من بين البورصات المركزية التي شهدت نموًا هائلاً في أحجام التداول ، كان دورمان وفريقه أكثر تفاؤلاً على الرموز المميزة بما في ذلك بينانس (BNB) ، FTX (FTT) و هكسرو (HXRO).

قال: “تم تصميم جميع الرموز بشكل جيد للغاية من حيث تشجيع عملائها على امتلاك الرموز واستخدامها على المنصة” ، “ولكن أيضًا من حيث منح نوع من المكافأة المالية من خلال إما توزيعات الأرباح المباشرة أو إعادة شراء الرموز المميزة على السوق المفتوح لزيادة سعر كل رمز بشكل أساسي “.

في التمويل اللامركزي، دورمان إيجابي Uniswap (UNI) ، سوشيواب (سوشي)، افي (آفي) ، نيكزس ميوتشوال (NXM) و ثورتشين (تشغيل).

وقال “DeFi ربما يكون أفضل قطاع من حيث محركات القيمة”. “كل هذه كيانات متنامية حيث يكون الرمز المميز إما عبارة عن التمهيد والمساعدة في تسهيل هذا النمو أو الحصول على الإيرادات بشكل مباشر من خلال نوع من آلية التمرير.”

حتى قبل جائحة Covid-19 ، لاحظ دورمان وفريقه رغبة المشجعين في البقاء على اتصال من المنزل. في حين أن الإنترنت ووسائل التواصل الاجتماعي أتاحت للمعجبين التواصل مع أصنامهم ، فإن blockchain قد مكّن من تقدير هذه الجماهير.

على سبيل المثال، تجمع(RLY) هي شركة تربط المعجبين بالمؤثرين الاجتماعيين.

شركة اخرى تشيليز (CHZ) أنشأت منصة حيث تصدر الرموز نيابة عن أندية كرة القدم في أوروبا.

وقال: “إذا اشترى المشجعون التوكن ، فيمكنهم استخدام هذا الرمز للتصويت أساسًا على ما يفعله الفريق”. “أي شيء بدءًا من الملابس التي يرتدونها جيرسي في إحدى الألعاب وحتى من بدأ المشاجرة مع الموسيقى التي يلعبونها في غرفة خلع الملابس ، لذلك كان الأمر يربط المشجعين مباشرةً بفريقهم في شكل رمز الحكم هذا.”

حالات خاصة تستثمر في عالم العملات المشفرة

قال دورمان إن جوهر إستراتيجيته للاستثمار في الرمز هو قيمة الاستثمار، والذي يشمل أيضًا الاستثمار في المواقف الخاصة التي تحركها الأحداث والمحفزات.

وقال: “ما يعنيه ذلك هو النظر إلى حدث صعب ، سواء كان ترقية برمجيات أو إصدار أرباح لإنشاء نوع من المحفز لإطلاق هذه القيمة”. “غالبًا ما تستخدم نظرية الفسيفساء لتجميع أجزاء من المعلومات المتاحة للجمهور معًا لإنشاء قصة.”

على سبيل المثال، بيتكوين Exchange Bitfinex أصدرت رمز LEO منذ عامين عندما استولت الحكومات الأجنبية على 850 مليون دولار.

قال دورمان إنه بينما كانت الشركة تتمتع بصحة جيدة وتنتج تدفقًا نقديًا مجانيًا ، إلا أنها كانت تعاني من نقص السيولة ، لذلك كان عليهم إصدار عملة رمزية بقيمة مليار دولار لدعم تلك الميزانية العمومية.

نظرًا لأن Bitfinex أصدرت الرمز المميز بطريقة محزنة ، فقد كان عليها قبول الشروط المرهقة التي كانت مواتية للمستثمرين ، على حد قوله. ذكر أحد هذه الشروط أنه إذا تلقت Bitfinex مبلغ 850 مليون دولار أو استعادت بعض عملات البيتكوين التي تم اختراقها من البورصة في عام 2016 ، فسيتعين عليهم استخدام الأموال لإعادة شراء الرموز.

منذ أكثر من أسبوع ، بدأت بعض المحافظ التي شاركت في اختراق عام 2016 في التحرك ، وهو ما لاحظه مستثمرون مثل دورمان بسبب شفافية blockchain. في رأيه ، من غير المرجح أن يتم إغراق الأموال المسروقة بهذه السهولة لأن هذه المحافظ قد تم وضعها في القائمة السوداء وملوثة.

وقال دورمان: “ربما يتفاوضون مع الشركة لتكوين نوع من الصفقة لإعادة عملة البيتكوين المسروقة”. “وتبلغ قيمة Bitcoin المسروقة الآن أكثر من 6 مليارات دولار ، لكن القيمة السوقية للرمز المميز لـ LEO هي 2 مليار دولار فقط.”

هذا يعني أنه إذا كان يتعين على Bitfinex البدء في إعادة شراء الرمز المميز بعد تلقي Bitcoin المسروق ، فليس هناك ما يكفي من الرموز للتداول بالسعر الحالي ما لم يرتفع سعرها ثلاث مرات على الأقل.

قال دورمان إنه على الرغم من وجود احتمال بنسبة 5٪ إلى 10٪ فقط لحدوث هذا السيناريو ، إلا أنه يحب الجانب السلبي المحدود والصعود الكبير المحتمل المرتبط بالاستراتيجية.

وقال “إنها لا تزال شركة قوية ذات تدفق نقدي قوي. ويستخدم جزء من إيراداتها وأرباحها مباشرة لإعادة شراء الرموز في السوق المفتوحة على أي حال”. “إنه بالفعل أمان مستهلك. علاوة على ذلك ، لديك هذا الخيار الذي يحتمل أن يعود بثلاث أو أربع مرات ، إذا استردوا تلك الأموال بالفعل.”