بنك باركليز يوجه تمويله للسجون بقيمة 850 مليون دولار وهو انتصار كبير للمستثمرين النشطاء – وهذا هو السبب في أنه يبقي البنوك تحت المراقبة بشأن الصفقات المثيرة للجدل
تصوير أندرو ليشتنشتاين / كوربيس عبر Getty Images
- قام Barclays U بتشغيل خطط لجمع 850 مليون دولار لمدير سجن خاص CoreCivic عبر ولاية ألاباما.
- وتراجع المستثمرون النشطاء ، مستشهدين بوعد باركليز بأنه لن يمول السجون الخاصة.
- حذت KeyBank حذوها ، حيث تزن البنوك الضخمة مخاطر ESG لتمويل السجون.
- شاهد المزيد من القصص على صفحة الأعمال في Insider.
قام بنك باركليز بسحب تمويل مثير للجدل بقيمة 850 مليون دولار لولاية ألاباما ومدير السجن الخاص CoreCivic ، قبل ساعات فقط من انتهاء الصفقة في أسواق السندات العامة والخاصة.
الصفقة ، التي أعادت إشعال الجدل حول دور البنوك الكبرى في نظام السجون في الولايات المتحدة ، كان من المقرر أن تمول اثنين من المنشآت الإصلاحية الجديدة التي كان من المقرر أن يتم إنشاؤها من قبل مشغل السجون الخاص CoreCivic.
وقال باركليز في بيان أرسل عبر البريد الإلكتروني: “أبلغنا عملائنا بأننا لم نعد نشارك في الصفقة التي تهدف إلى توفير التمويل للمؤسسات الإصلاحية في ولاية ألاباما”. “بينما كان هدفنا هو تمكين الدولة من تحسين مرافقها ، فإننا ندرك أن هذه مسألة معقدة وهامة. في ضوء التعليقات التي سمعناها ، سنواصل مراجعة سياساتنا.”
أثار التمويل أجراس الإنذار لأكثر من 30 مستثمرًا ناشطًا ، بما في ذلك AllianceBernstein ، الذين وقعوا خطابًا يدين الصفقة الأسبوع الماضي. كان المستثمرون غاضبين من أن باركليز سيجري مثل هذه الصفقة بعد عامين فقط من البنك وبعض نظرائه تعهد لا تفعل ذلك.
في حين أن الإصدار لم يكن يعتبر ديونًا لشركة CoreCivic ، فقد تم بيع السندات لهيكل مملوك لشركة CoreCivic. في بيان أرسل بالبريد الإلكتروني إلى Insider ، قالت إدارة الإصلاحيات في ألاباما (ADOC) إنه نظرًا لأن الدولة ، وليس CoreCivic ، كانت تدير السجون ، فإن المرفقين ليسا سجون خاصة.
لكن تحول البنك البريطاني يوم الاثنين يمثل انتصارًا كبيرًا للمستثمرين الناشطين الذين كانوا قلقين من أن التمويل الناجح لـ CoreCivic و Alabama من شأنه أن يوفر سابقة للبنوك الأخرى للتراجع عن التزامها بعدم تمويل السجون.
وقالت كريستينا هولينباك ، مؤسسة ومديرة شركة الاستثمار جاستس كابيتال ، إحدى الشركات التي تعارض الجهود المبذولة لتطوير سجون جديدة . وأضاف “نأمل أن يبعث هذا برسالة واضحة إلى المؤسسات الأخرى أننا كمستثمرين لن نتسامح مع تمويل الاعتقال الجماعي”.
تم تأجيل الصفقة ، ثم سحبها
تضمنت الصفقة ما يقرب من 634 مليون دولار من السندات البلدية الخاضعة للضريبة ، مع قيام هيئة المالية العامة في ولاية ويسكونسن بدور قناة الصفقة ، وفقًا لمصادر مطلعة على التمويل. كما تضمنت الصفقة سندات طرحها القطاع الخاص بنحو 216 مليون دولار.
أطلق باركليز الصفقة في سوق السندات الأسبوع الماضي وكان من المقرر مبدئيًا الانتهاء من الشروط يوم الخميس الماضي.
وتأجلت الصفقة حيث قام القائمون بالترتيب بمراجعة الصفقة إلى جانب أحجام السندات العامة والخاصة ، لكن المصادر كانت واثقة من إتمام الصفقة هذا الأسبوع. كان من المتوقع أن ينخفض حجم السندات العامة ، في حين أن الطرح الخاص كان سيتم زيادته.
قال نيكولوس فينديتي ، مدير محفظة أول في Wells Fargo Asset Management: “هناك مخاطر ESG ، لا سيما المخاطر G. وفي هذه الحالة ، كانت هذه المخاطر مرتفعة للغاية”.
وقالت المصادر إن باركليز قاد الصفقة ، في حين كان كي بنك كابيتال ماركتس وستيفل مديرين مشاركين.
صرح متحدث باسم البنك لـ Insider يوم الاثنين أن KeyBank انسحبت أيضًا من الصفقة. لم يرد متحدث باسم Stifel على الفور على طلب Insider للتعليق.
الآن ، تمثل الصفقة المنسحبة معضلة جديدة لمشغلي السجون والإدارة المالية بالولاية بشأن احتياجات التمويل المستقبلية. في السنوات الأخيرة ، بينما ابتعدت البنوك عن شركات السجون الخاصة ، نمت مصادر تمويلها.
وقالت سونيا كوال ، رئيسة شركة Zevin Asset Management ، وموقع آخر عارض الصفقة: “قطع التمويل عن البنوك كان فعالاً لوقف توسع شركات السجون هذه”.
النشطاء يقرعون أجراس الإنذار
عكست صفقة ألاباما وكور سيفيك معظم عمليات تمويل البنية التحتية بين القطاعين العام والخاص. لكن ارتباطه بالشركات التي تربح من السجن جعل اللاعبين في السوق يتساءلون عما إذا كان باركليز يتراجع عن التزامه بعدم تمويل شركات السجون الخاصة.
في الأسبوع الماضي ، قال باركليز في بيان أرسل بالبريد الإلكتروني إلى Insider إنه “عمل جنبًا إلى جنب مع ممثلي الدولة ومستشاريها لتمويل شراء مرفقين جديدين للتصحيح سيتم تأجيرهما وتشغيلهما من قبل إدارة الإصلاحيات في ألاباما طوال فترة التمويل بالكامل. “.
وقالت أدوك إن السندات “ضرورية” لاحتياجات بنيتها التحتية العامة. كانت ستدفع مدفوعات الإيجار على الدين لتغطية تكاليف الصيانة والاستبدال والتمويل في مرافق السجن.
ومع ذلك ، شعر المستثمرون النشطاء أن مبلغ 850 مليون دولار سيمكن البنوك الكبيرة الأخرى من تمويل المزيد من السجون في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
قال هولنباك من شركة العدل “إن أدوك ستدير السجون ، ولكن عندما تبدأ في ذلك ، فإنها سند بلدي خاضع للضريبة سينشئ سجنين جديدين سيتم بناؤه بواسطة CoreCivic”.
ووصف الموقعون الصفقة بأنها استمرار “للسجن الجماعي”.
ومع استمرار وجود القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة ، يرغب النشطاء في الحد من خيارات التمويل للشركات التي تربح من نظام العدالة الذي يسجن بشكل غير متناسب الأشخاص من مجتمعات الأقليات.
خضعت سجون ألاباما أيضًا لمزيد من التدقيق منذ أن رفعت وزارة العدل الأمريكية دعوى الحقوق المدنية شكوى ضد الدولة للبنية التحتية دون المستوى في سبتمبر الماضي.
ووصفت أدوك منشآتها بأنها “متهالكة وفشل هيكلي وبحاجة إلى تحسينات كبيرة”.
الآن ، سيحتاج هؤلاء المقترضون اليائسون للحصول على التمويل إلى إيجاد طريقة أخرى لتمويل البنية التحتية القديمة. تتمثل إحدى الطرق في تجاوز سوق السندات البلدية وزيادة الديون بشكل خاص ، وتجنب التدقيق الذي يأتي مع الأوراق المالية العامة.
ومع ذلك ، من خلال التحول إلى القطاع الخاص ، سوف يتحمل مشغلو السجون تكاليف اقتراض أكبر لتعويض المستثمرين عن مخاطر السمعة المرتبطة بالحبس الجماعي.
