منذ نشر الورقة البيضاء لساتوشي ناكاموتو في نوفمبر 2008 ، “بيتكوين: نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير” ، كان مصطلح “blockchain” مرادفًا للعملات الرقمية بمعنى التكنولوجيا الأساسية التي تسمح لـ نقل القيمة ، من نظير إلى نظير.
الأمر المثير للاهتمام هو أن مصطلح “blockchain” لم يتم استخدامه مرة واحدة في هذا المستند التعريفي التمهيدي. كان الغرض من الورقة هو اقتراح حل للقضية الأساسية المتمثلة في الإنفاق المزدوج للعملة الرقمية ، وهو تمثيل نقل القيمة مباشرة بين الأطراف المتعاملة ، دون استخدام طرف ثالث مركزي موثوق.
العملات بحكم تعريفها هي وسيلة تبادل للسلع والخدمات ، ووحدة حساب ، بالإضافة إلى مخازن القيمة. يحقق المال بمعناه التقليدي كل هذه العناصر الثلاثة.
العملة الرقمية للبنك المركزي
هناك اهتمام كبير مستمر بالعملات الرقمية للبنك المركزي ، أو CBDCs ، في هذا الوقت – ليس من مجتمع blockchain و crypto ولكن في الواقع من مجموعة أساسية من بعض البنوك المركزية الأكثر نفوذاً ، بما في ذلك بنك إنجلترا والبنك الوطني السويسري والبنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان وبنك كندا وبنك ريكسبانك السويدي وبنك التسويات الدولية.
متعلق ب: هل أثرت CBDCs على مساحة التشفير في عام 2020 ، وماذا بعد عام 2021؟ يجيب الخبراء
التأكيد في أواخر عام 2020 من وزير المالية في المملكة المتحدة (رئيس خزانة صاحبة الجلالة) ، ينص على أن المملكة المتحدة ستضع اللوائح الخاصة بالعملات المستقرة الخاصة وأبحاث العملات الرقمية للبنوك المركزية ، مما يدل على الزخم الذي يتمتع به هذا الموضوع حاليًا. لقد برزت الصين بلا شك كرائدة في تطويرها للعملات الرقمية للبنوك المركزية ، بعد أن اقترحت مؤخرًا وجود مجموعة عالمية من القواعد التي تعالج قضايا مثل قابلية التشغيل البيني بين الولايات القضائية.
متعلق ب: كيف تؤثر عملة اليوان الرقمية المستقرة على العملات المشفرة في الصين: يجيب الخبراء
من الأمور المركزية لأي سياسة نقدية وطنية واستقرار مالي ثقة الجمهور في البنوك المركزية ، وثقته في أن الأموال التي يقدمها البنك المركزي تفي بهذه العناصر الرئيسية الثلاثة للعملة – سواء تم إصدارها في شكل مادي أو رقمي. العملة الرقمية للبنك المركزي ليست عملة مستقرة ولا هي أصل رقمي بل هي تمثيل رقمي للنقد – أي أن الجنيه الرقمي اليوم يستحق نفس القيمة غدًا وقوته الشرائية (ما يمكن لحامله شراؤه) لا تتقلب بعد ذلك عتبات معينة.
تم بناء اقتراح البنك المركزي الأوروبي الخاص باليورو الرقمي على فرضية تكملة نظام الإيداع النقدي والبيع بالجملة للبنك المركزي المعمول به. يُنظر إليه على أنه طريقة لضمان حصول المواطنين الأوروبيين على شكل آمن من المال في عالم رقمي سريع التغير ، مع تعزيز الابتكار في مجال مدفوعات التجزئة ، ودعم المجتمع الضعيف والحد من استبعادهم المالي المحتمل. يُنظر أيضًا إلى اليورو الرقمي كخيار لتقليل التكلفة الإجمالية والبصمة البيئية للنظام النقدي والمدفوعات الحالي.
متعلق ب: كل ما يتم استخراجه ليس أخضر: من الصعب تقدير البصمة الكربونية لبيتكوين
نظرًا لأن الاقتصادات تشهد حاليًا تطوير الأفكار حول إصدارات البنك المركزي أو العملات المستقرة أو العملات الرقمية الخاصة ، فإن التجربة كانت تقريبًا مماثلة للابتكارات النقدية السابقة: العملات المعدنية والأوراق النقدية والشيكات وبطاقات الائتمان. يرى الكثيرون تقنية blockchain ودفتر الأستاذ الموزع ، أو DLT ، كآلية لاستبدال العملة الإلكترونية في الحسابات المصرفية التقليدية. مثلما نجحت النقود الورقية في الذهب والفضة ، يمكن أن تحل التحويلات الإلكترونية محل النقود الورقية.
صعود العملات الرقمية
أدى جائحة COVID-19 الحالي إلى دفع الدافع إلى المعاملات غير النقدية وأثر على الطريقة التي يتفاعل بها المجتمع ماليًا ، مما أدى إلى تسريع مفهوم العملات الرقمية في أذهان الناس. مع حدوث عدد أقل من المعاملات النقدية ، أصبحت الشركات والمستهلكون أكثر وعيًا بسمات ومزايا العملات الرقمية.
متعلق ب: كيف أثر جائحة COVID-19 على مساحة التشفير؟ يجيب الخبراء
بالفعل ، تتعامل البنوك المركزية مع المؤسسات المالية المؤهلة الأخرى ، في أغلب الأحيان البنوك المقاصة ، من خلال استخدام ودائع البنوك المركزية الإلكترونية. إلى جانب هذا النظام ، يقومون أيضًا بإصدار الأوراق النقدية والعملات المعدنية للجمهور. يعد التحول إلى الإصدارات الرقمية لتلك الأوراق النقدية والعملات تقدمًا طبيعيًا في عالمنا الأكثر رقمية.
ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي هذا الاتجاه إلى نتيجة غير مقصودة: في مجتمع غير نقدي ، حيث لم يعد بإمكان الجمهور الوصول إلى نظام دفع تضمنه الدولة ، يتحكم القطاع الخاص في الوصول إلى طرق الدفع البديلة وتطويرها وتسعيرها. ما لم تصدر الحكومات عملات رقمية للجمهور من خلال البنوك المركزية الخاصة بها. ولكن في نظام يمكن أن يكون للبنوك المركزية فيه علاقة مباشرة مع كل فرد ، سيكون هناك اضطراب كبير في سوق الخدمات المصرفية التجارية ، بما في ذلك قضايا الاحتفاظ بالبيانات الهامة وخصوصية البيانات ذات الصلة. هل يرغب المواطنون في أن يعرف البنك المركزي عن كل معاملة قاموا بها؟
لتسهيل أي عملات ثنائية رقمية ، يجب أن تفي منصة التكنولوجيا بسمات رئيسية معينة:
- راحة: يسمح تغلغل الهواتف الذكية في المجتمع الحديث بنظام “انقر للدفع” مفهوم جيدًا أو لنظام يعتمد على رمز الاستجابة السريعة.
- الأمن والمرونة: توفر تقنيات التشفير الناضجة الحالية للمستخدمين حماية البيانات ؛ إما فرض الخصوصية المستند إلى البرامج أو الأجهزة. تعد مرونة البنية التحتية 24/7/365 أمرًا بالغ الأهمية لأداء CBDC.
- السرعة وقابلية التوسع: يجب الحفاظ على حجم المعاملات والإنتاجية بتكلفة مبررة. تُظهر شبكات البطاقات المركزية الحالية أنه من الممكن تحقيق قدرات معاملات عالية جدًا. يمكن أن تكون شبكات DLT المسموح بها بدائل معادلة للتقنيات التقليدية.
- التوافقية: استخدام واجهات برمجة التطبيقات ، أو واجهات برمجة التطبيقات ، راسخ لدعم تقنيات التشغيل البيني والسماح بالمعاملات بين الحسابات. ستلعب معايير البيانات المشتركة أيضًا دورًا في قابلية التشغيل البيني.
مع مثال Bitcoin (BTC) ، توفر البنية التحتية blockchain شبكة عامة لا مركزية بالكامل وبدون إذن بالكامل والتي ، من الناحية النظرية ، لا يتحكم فيها أي شخص أو كيان أو سلطة. بنفس الطريقة ، يمكن أن توفر blockchain و / أو DLTs شبكة مماثلة لدعم قضية CBDCs بين السكان الوطنيين.
ومع ذلك ، فإن الإطار الأكثر شيوعًا للعملات الرقمية هو شبكة مركزية مرخصة توفر لسلطة الإصدار ، والتي تكون عادةً البنك المركزي الوطني ، درجة من التحكم والإشراف الأكبر على “blockchain” الذي يسجل معاملات العملة الرقمية. يمكن لدفتر الأستاذ الموزع المركزي المرخص معالجة هذه السمات الرئيسية.
بالنسبة لبعض المعلقين ، تعد قدرة البنوك المركزية على إصدار عملات رقمية رقمية قابلة للبرمجة قابلة للبرمجة على بلوكتشين مركزي مرخص تطورًا إيجابيًا – على سبيل المثال ، تحديد والتحكم في استخدامات الأموال الرقمية الصادرة بحيث يمكن استخدامها فقط للطعام ، وليس الكحول ، والسجائر أو القمار. هناك أيضًا مزايا للشفافية تسمح للحكومات بالتصرف بناءً على التهرب الضريبي والأنشطة الإجرامية الأخرى ، عن طريق الوصول إلى بيانات المعاملات الأساسية.
كان الأساس المنطقي الأصلي لورقة ساتوشي البيضاء هو إنشاء بروتوكول يسمح بالتبادل الرقمي للقيمة ، من نظير إلى نظير دون الاعتماد على سلطة مركزية أو مطلبها.
من المفارقات أن الفوائد ذاتها التي أوضحها ساتوشي في هذا الكتاب الأبيض يتم النظر فيها الآن من قبل البنوك المركزية أثناء بحثهم والنظر في كيفية دعم التكنولوجيا للعملة الجديدة المصدرة رقميًا. دخل المفهومان إلى المحادثة اليومية في وقت واحد تقريبًا ، مما يجعل الأمر يبدو كما لو أنهما متشابكان. ومع ذلك ، يمكن أن توجد كل من التكنولوجيا وحالة الاستخدام بشكل منفصل.
تواصل Digital Isle of Man ، وهي وكالة تنفيذية لحكومة Isle of Man ، تشجيع ودعم البحث في إصدار واستخدام العملات الرقمية بجميع أشكالها ، بما في ذلك العملات المستقرة والعملات الرقمية للبنك المركزي. أعلنت شركة Soramitsu ، وهي شركة للتكنولوجيا المالية تقدم حلولًا قائمة على blockchain للشركات والحكومات – والتي تعمل حاليًا كمساعد لبرنامج تسريع الوكالة – عن شراكتها مع بنك كمبوديا الوطني لإنشاء بديل آمن للعملة الرقمية الموحدة للأوراق النقدية الورقية على منصة دفع واحدة. تم بناء نظام Bakong على Hyperledger Iroha DLT ، المدمج مع النظام المصرفي التقليدي ، ويوفر للمستخدمين سهولة الوصول عبر مسح مستندات الهوية وفحص الصور والكشف عن القياسات الحيوية. توفر هذه الخبرة الدولية للجزيرة نظرة ثاقبة كبيرة حول أي تنفيذ محتمل للعملات الرقمية في المستقبل.
هناك بالطبع عدد من القضايا الفنية والاقتصادية والمالية والقانونية ، بما في ذلك تأثير العملة الرقمية على السياسة النقدية والاستقرار المالي ونماذج أعمال البنوك ، وهي للأسف خارج حدود هذا المقال.
الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.
ستيف بيلينجهيرست هو القائد التنظيمي في Digital Isle of Man ، وهو مسؤول عن التعامل مع الشركات والأفراد المهتمين بفهم كيفية تأثير الإطار التنظيمي للخدمات المالية في الجزيرة على عرض أعمالهم الرقمية. امتد دور ستيف أيضًا إلى الحفاظ على الوعي والفهم لتطورات التمويل المشفر الدولي في الولايات القضائية المنافسة الرئيسية وضمان موقع Isle of Man التنافسي من خلال المراجعة والتحديث المستمر لإطارها التشريعي الخاص.
