هل تعلم أنه بين عامي 2012 و 2020 ، تمت أكثر من 3000 صفقة لرأس المال الاستثماري blockchain في جميع أنحاء العالم؟ قامت شركة Cointelegraph Consulting ببناء مجموعة البيانات الأكثر شمولاً لجميع رأس المال الاستثماري في blockchain حتى الآن. يغطي التقرير الجديد المكون من 75 صفحة أكثر من 16 مليار دولار استثمرها 928 من الملائكة المختلفين ، ورأس المال الاستثماري ، والحاضنات والشركات ، وهو التحليل الأكثر تعمقًا على الإطلاق في صناعة blockchain VC.
يحتوي “تقرير Cointelegraph Blockchain Venture Capital Report” على مقابلات حصرية مع أصحاب رأس المال الاستثماري الأكثر نفوذاً بما في ذلك Etiënne vantKruys من TRGC ، و Jin Kang من #Hashed ، و Alon Goren من صندوق Draper Goren Holm Fund ، و Stephan Wong من PNYX Ventures ، و Camron Miraftab من Rarestone Capital ، و Michael Anderson of Framework Ventures و Ryan Taylor من مؤسسة داش للاستثمار.
اقرأ التقرير الكامل هنا.
ينقسم التقرير إلى ثلاثة أقسام رئيسية بما في ذلك المعلومات ذات الصلة بالشركات الناشئة وأصحاب رؤوس الأموال (الشركاء العامين) والمستثمرين (الشركاء المحدودين). فيما يلي أبرز ما جاء في التقرير.
تضمنت المشاريع ذات العملات المعدنية التي كانت شائعة لصفقات blockchain VC لعام 2020: Avalanche (AVAX) و Curv (CRV) و DerivaDEX (DDX) و Nervos Network (CKB) و Zilliqa (ZIL) ، على سبيل المثال لا الحصر.
لقد تفوقت العديد من صناديق رأس المال الاستثماري على مستوى blockchain على صناديق رأس المال الاستثماري التقليدية. في حين أن الصناديق التقليدية حققت عوائد بأرقام مزدوجة منخفضة ، فإن العديد من صناديق رأس المال الاستثماري blockchain قد كسبت 10 أضعاف ذلك. بصرف النظر عن العوائد المذهلة ، تمتعت صناديق رأس المال الاستثماري التي تركز على blockchain أيضًا بارتباط منخفض مع فئات الأصول التقليدية.
على سبيل المثال ، كان ارتباط الرمز المميز BCAP الخاص بـ Blockchain Capital مع فهارس الأسهم في نطاق 0.00-0.14. إن إمكانات التنويع للمستثمرين المهتمين برأس المال الاستثماري عالية وواضحة.
تعرضت استثمارات رأس المال الجريء في صناعة blockchain لضغوط اقتصادية خطيرة خلال COVID-19. انخفضت استثمارات Blockchain VC بنسبة 13٪ بين عامي 2019 و 2020 ، بينما زاد الاستثمار التقليدي لرأس المال الاستثماري بنسبة 18٪. انخفض المبلغ العالمي المستثمر في blockchain VC من 3.17 مليار دولار في عام 2019 إلى 2.77 مليار دولار في عام 2020.
في عام 2020 ، كان الاتجاه الساخن لصفقات blockchain VC هو التمويل اللامركزي. يراهن أكثر من 200 مشروع وصندوق تحوط على مستقبل أكثر من 100 مشروع DeFi. حاليًا ، يتم حجز أكثر من 20 مليار دولار من رأس المال في بروتوكولات DeFi.
لمعرفة المزيد حول كيفية المشاركة مع DeFi ، اقرأ الدليل النهائي لشركة Cointelegraph Consulting على DeFi هنا.
بالنسبة للشركات الموجودة في جولة تمويل السلسلة A وما بعدها ، فإن السعر مقابل المبيعات (P / S) والسعر إلى القيمة الدفترية (P / B) والسعر إلى ربحية السهم (P / E) هي مضاعفات التحليل المقارن الشائعة المستخدمة لتقييم blockchain الأسهم الخاصة. تقييمات بعض شركات التشفير الخاصة أعلى بشكل فلكي من أسهم FANG. على سبيل المثال ، قامت شركة تشفير واحدة برفع رأس مالها بنسبة P / E تبلغ 110.
لوضع هذا في المقارنة ، كانت نسبة السعر إلى العائد لشركة Apple خلال فيروس كورونا تحوم حول 24 ولكنها وصلت إلى 41.93 كحد أقصى في ديسمبر 2020. ومع ذلك ، فإن هذا يقارن التفاح بالبرتقال إلى حد ما. ومع ذلك ، فإن دعم رأس المال الجريء للشركات الناشئة بمضاعفات تقترب من المستويات المرتفعة القياسية يعني أنه سيتعين على هؤلاء المستثمرون توليد رأس مال أكثر مما تلقوه – وسيتعين عليهم القيام بذلك في بيئة شديدة التقلب.
لمعرفة المزيد حول القطاعات التي يعتقد أصحاب رأس المال المغامرون في بلوكتشين الرائدون أنها ستكون ساخنة في عام 2021 ، اقرأ التقرير الكامل. يغطي التقرير أيضًا الآثار الضريبية للاستثمار في الأسهم الخاصة بلوكتشين في مختلف البلدان ، وكيفية إجراء تحليلات التدفق النقدي المخصوم للتبادلات العامة مثل Coinbase أو Kraken ، والفوائد والمخاطر المرتبطة بترميز أسهم الصندوق.
تقدم Cointelegraph Consulting بحثًا مفصلًا عن الأصول الرقمية وتكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع. تتراوح خدماتنا بين الندوات التعليمية والتقارير المكتوبة المتعمقة والاستشارات حول استراتيجيات تنفيذ blockchain للمؤسسات.
