ربما يكون سعر إيثر (ETH) قد مر بأسبوع مخيب للآمال بعد أن فشل سعره في الحفاظ على مستوى 600 دولار ، لكن أساسيات الشبكة والعملات المشفرة لا تزال قوية. يُعرف التجار بذكرياتهم القصيرة ، لذا من الجدير بالذكر أن سعر إيثر لا يزال أعلى بنسبة 45٪ مما كان عليه في الشهر السابق.
لفهم ما إذا كان التصحيح الأخير يعكس توحيدًا مؤقتًا أو سقفًا فعالًا ناتجًا عن عدم التبني ، من المفيد قياس المقاييس التي تعكس استخدام الشبكة على شبكة Ethereum.
مكان جيد للبدء هو تحليل المعاملات وقيمة التحويل.
يوضح الرسم البياني أعلاه مدى قوة نمو المعاملات والتحويلات في أواخر نوفمبر عندما كان سعر إيثر يحاول اختراق قمة 600 دولار. على الرغم من عدم وجود انخفاض كبير في المؤشر ، إلا أنه يشير إلى أن مستوى السعر الحالي 550 دولارًا يتماشى مع نشاط blockchain.
زيادة عمليات السحب النقدي
يمكن أن تكون عمليات السحب المتزايدة من البورصات ناتجة عن أسباب متعددة ، بما في ذلك التخزين المؤقت ، وزراعة الغلة ، وإرسال المشترين العملات المعدنية إلى التخزين البارد. وفي الوقت نفسه ، يشير التدفق المستمر لصافي الودائع إلى وجود استعداد للبيع على المدى القصير.
استمر صافي التدفق القوي الذي بدأ في أغسطس لمدة ثلاثة أشهر وأدى إلى سحب 4.3 مليون إيثر من البورصات. بغض النظر عن السبب وراء عمليات السحب ، توقفت الحركة في منتصف نوفمبر ، وكان هذا مؤشرًا على استعداد المستثمرين على المدى القصير لتقليص مراكزهم حيث تجاوزت ETH 420 دولارًا.
في 5 كانون الأول (ديسمبر) ، عندما بدأت إيثر تظهر عليها علامات الضعف ، أصبحت الودائع في البورصات أقل تواترًا. وهكذا ، تجاوزت السحوبات خلال الأسبوع الماضي الودائع بمقدار 32000 إيثر. يدعم هذا المقياس فرضية عدم رغبة المتداولين في البيع عند مستويات الأسعار الحالية.
تم تطبيع قسط العقود الآجلة بعد الوصول إلى الذروة
يميل المتداولون المحترفون إلى السيطرة على العقود الآجلة طويلة الأجل مع تحديد تواريخ انتهاء الصلاحية. وبالتالي ، من خلال قياس مقدار العقود الآجلة الأكثر تكلفة مقابل السوق الفوري العادي ، يمكن للمتداول قياس مستوى صعوده.
يجب أن يتم تداول العقود الآجلة لمدة 3 أشهر عادةً بعلاوة 1.5٪ أو أعلى مقابل البورصات العادية. عندما يتلاشى هذا المؤشر أو يتحول إلى حالة سلبية ، فهذه علامة حمراء تنذر بالخطر. مثل هذا الموقف ، المعروف أيضًا باسم backwardation ، يشير إلى أن السوق يتجه نحو الانخفاض.
يظهر الرسم البياني أعلاه أن المؤشر قد لامس 4.5٪ لفترة وجيزة في 1 ديسمبر ولكن تم تعديله لاحقًا إلى 2.5٪ حيث استقر إيثر بالقرب من دعم 550 دولارًا. بغض النظر عن الانخفاض ، فقد صمد فوق الحد الأدنى 1.5٪ ، مما يشير إلى تفاؤل المتداولين المحترفين.
يوضح هذا أنه على الرغم من ضعف الأسعار الأخير ، يظل المتداولون المحترفون واثقين من احتمالية صعود إيثر.
حجم البقعة يتعافى
بالإضافة إلى مراقبة العقود الآجلة ، يقوم المتداولون الرابحون أيضًا بتتبع الحجم في السوق الفوري. يعد كسر مستويات المقاومة في أحجام منخفضة أمرًا مثيرًا للاهتمام إلى حد ما لأن أحجام التداول المنخفضة تشير عادةً إلى نقص الثقة. لذلك يجب أن تكون التغيرات الكبيرة في الأسعار مصحوبة بحجم تداول قوي.
على الرغم من أن أحجام التداول الأخيرة كانت أقل من المتوسط ، إلا أن المتداولين يجب أن يتذكروا أن إيثر واجهت معركة شديدة حيث اختبرت المستوى 600 دولار. وبالتالي ، كان من المتوقع وجود بعض أماكن الإقامة على حجم أقل حتى يتم تعيين انخفاض دورة نهائية.
إلى جانب ذلك ، فإن متوسط الحجم اليومي الأسبوعي الحالي 900 مليون دولار يحاكي أرقام منتصف نوفمبر. ومع ذلك ، سيكون المتداولون واثقين فقط من انتعاش الأسعار المصحوب بأحجام تداول يومية تتجاوز 2 مليار دولار.
خيارات وضع / نسبة المكالمة
من خلال قياس ما إذا كان هناك نشاط أكثر يمر بخيارات الشراء (الشراء) أو خيارات البيع (البيع) ، يمكن للمرء قياس معنويات السوق بشكل عام. بشكل عام ، تُستخدم خيارات الشراء للاستراتيجيات الصعودية ، بينما تُستخدم خيارات البيع للاستراتيجيات الهبوطية.
تشير نسبة 0.70 إلى الشراء إلى أن الفائدة المفتوحة لخيارات البيع تتأخر عن زيادة المكالمات الصعودية بنسبة 30٪ وبالتالي فهي صاعدة.
في المقابل ، يفضل مؤشر 1.20 خيارات البيع بنسبة 20٪ ، والتي يمكن اعتبارها هبوطية. شيء واحد يجب ملاحظته هو أن المقياس يجمع سوق خيارات إيثر بالكامل ، بما في ذلك جميع أشهر التقويم.
مع اقتراب سعر إيثر من 600 دولار ، يسعى المستثمرون عادةً إلى حماية الجانب السلبي ، وبالتالي زيادة نسبة الشراء إلى الشراء. ومن الغريب أن المؤشر استمر في النمو خلال اليومين الماضيين ، واقترب من أعلى مستوى له في 30 يومًا عند 0.95.
بالنظر إلى أن سعر إيثر الحالي ارتفع بنسبة 45٪ عن الشهر الماضي وأن المستثمرين يشترون استراتيجيات خيارات أكثر حيادية إلى هبوطية ، فإن السيناريو الحالي الذي شوهد في إيثر ليس مثيرًا للقلق حقًا.
المستثمرون ليسوا متحمسين بشكل مفرط ، لكنهم ليسوا متجهين نحو الانخفاض
بشكل عام ، حافظت كل من المؤشرات الخمسة التي تمت مناقشتها أعلاه على ثباتها ضمن نطاق محايد إلى صعودي ، لا سيما بالنظر إلى السوق الذي تم اختباره مؤخرًا دون مستويات 540 دولارًا.
نظرًا لأن سعر Etherp يكافح لاستعادة 580 دولارًا أمريكيًا ، فقد يبدأ المستثمرون في تخمين احتمالات الارتفاع على المدى القصير.
في الوقت الحالي ، لا يوجد مؤشر يدق جرس الإنذار. وبالتالي ، لا ينبغي اعتبار التقلبات السلبية الأخيرة في الأسعار بمثابة انعكاس للاتجاه.
الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط تلك الخاصة بـ المؤلفص ولا تعكس بالضرورة آراء كوينتيليغراف. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.
