هل لديك القوة؟ تهدف البنوك القديمة إلى تحقيق أهداف عالية من خلال عروض التشفير الجديدة

التقارير التي تفيد بأن البنوك القديمة مثل BNY Mellon و Deutsche Bank أصبحت نشطة في مجال العملات المشفرة ، بما في ذلك من خلال خدمات الحفظ ، يجب أن تأتي كأخبار مرحب بها لمستثمري التشفير.

بعد كل شيء ، تعد المفاتيح الخاصة المفقودة أو في غير مكانها بمثابة لعنة لعالم التشفير – فقط تذكر الويلزي الذي فقد 7500 بيتكوين (BTC) ، التي تبلغ قيمتها حوالي 400 مليون دولار اليوم ، عندما ملأ القرص الصلب لجهاز الكمبيوتر الخاص به ، متناسيًا أنه كان المستودع الوحيد لـ مفتاحه الخاص. وفي الوقت نفسه ، فإن البنوك التقليدية هي أمناء المجتمع بامتياز، لذلك ربما يمكنهم تحسين تجربة مستخدم التشفير فيما يتعلق بالمفاتيح الخاصة على الأقل.

ولكن إذا كانت المؤسسات المالية الكبرى تتدخل بالفعل في العملات المشفرة – وليس فقط في منطقة الحفظ ، كما أشار بنك الاستثمار Morgan Stanley في 13 فبراير إلى استثمار مستقبلي في Bitcoin – فلماذا الآن؟ هل هو مجرد ارتفاع سعر البيتكوين؟ أو هل وصلت صناعة blockchain / cryptocurrency المتطورة إلى مستوى جديد حيث أصبحت مقبولة حتى من قبل مؤسسات الإيداع التي تتوخى الحذر؟

يبدو أنه مجموعة من العوامل. في صيف عام 2020 ، أصدر مكتب المراقب المالي بالولايات المتحدة خطابًا تفسيريًا يسمح للبنوك بتأمين الأصول الرقمية لعملائها ، “بما في ذلك الاحتفاظ بمفاتيح تشفير فريدة مرتبطة بالعملة المشفرة”. وقد أدى ذلك إلى “زيادة كبيرة في الطلب والاستفسارات المباشرة من البنوك” ، هذا ما قاله بيت نجاريان ، كبير مسؤولي الإيرادات في BitGo – أمين حفظ العملات المشفرة – لكوينتيليغراف.

وفي الوقت نفسه ، اجتذبت الطفرة الأخيرة في أسواق العملات الرقمية المزيد من المستثمرين التقليديين الكبار الذين يتوقعون أمانًا من الدرجة المؤسسية لأصولهم الرقمية. وأضاف نجاريان: “هناك طلب حقيقي من المستخدمين النهائيين وهذا يقود تمامًا البنية التحتية القديمة نحو المشاركة في هذه الأسواق”.

قال نايجل جرين ، المؤسس والرئيس التنفيذي لمجموعة ديفيري ، وهي منظمة استشارية مالية مستقلة ، إن الفائدة الحالية من البنوك لها ثلاثة دوافع رئيسية. وقال لكوينتيليغراف: “الأول هو تلبية الطلب من العملاء المؤسسيين ؛ والثاني هو أنه أصبح من الواضح بشكل متزايد أن العملات المشفرة هي مستقبل المال ؛ والثالث ، هو الخوف من الضياع أو التخلف عن الركب “.

قال توبياس تينر ، المدير المساعد ورئيس قسم الرقمنة في رابطة البنوك الألمانية ، لكوينتيليغراف إن ارتفاع سعر البيتكوين استحوذ على اهتمام البنوك الألمانية ، وكذلك الإطار التنظيمي الجديد الذي تم تنفيذه في يناير 2020 والذي مهد الطريق للبنوك للعمل. أمناء التشفير. ”يمكن للبنوك [soon] عرض خدمات الحفظ والتداول وربما الخدمات الاستشارية.

هل البنوك على مستوى المهمة؟

ولكن هل البنوك التقليدية جاهزة حقًا للتعامل مع العملات المشفرة؟ هل يمكنهم التعامل مع تقلباته ، والمتسللين والتكنولوجيا المتطورة؟ قال بابلو أغنيسي ، المحاضر في قسم الاقتصاد وتنظيم الأعمال في UIC Barcelona ، لكوينتيليغراف: “أعتقد أنهم [the banks] يتعلمون ويحاولون العثور على دورهم في هذا “العالم الجديد الشجاع”. ومع ذلك ، يثبت التاريخ أن القطاع المصرفي التقليدي ليس على وجه التحديد قطاعًا معرضًا للاختراقات التكنولوجية الكبيرة “.

قال بريان روتليدج ، الأستاذ المساعد في العلوم المالية بجامعة كارنيجي ميلون ، لكوينتيليغراف إن حفظ العملات المشفرة لا يختلف كثيرًا عما تفعله البنوك القديمة الآن وما زالت تفعله منذ سنوات. يعد تخزين زوج من المفاتيح العامة والخاصة أمرًا مهمًا ، “ولكنه ليس بهذه الصعوبة” أو لا ينبغي أن يكون كذلك بالنسبة لمعظم البنوك.

ستواجه المؤسسات القديمة أيضًا سمعتها التجارية على المحك إذا دخلت مجال التشفير ، مما قد يجلب الراحة للمستخدمين الجدد الذين قد يكونون قلقين بشأن غمس إصبع القدم في مياه التشفير. هل يمكن للبنوك إدارة التحدي؟ قالت بيريان بورينغ ، مؤسسة ورئيسة غرفة التجارة الرقمية ، لـ Cointelegraph ، “بالتأكيد”:

“نظرًا لأن المزيد والمزيد من الشركات والمؤسسات تضيف العملات المشفرة إلى ميزانياتها العمومية ، فإن الطلب على خدمات الحفظ الآمنة للغاية ينمو. يحتاج كبار الملاك إلى حلول حفظ الأصول المشفرة القوية متعددة المصادقة ، والبنوك التقليدية في وضع جيد لتقديم هذه الحلول “.

هل البنوك “البطاقة البيضاء” خدماتها؟

إذا كان الأمر كذلك ، فهل يمكن أن يأتي ذلك على حساب الشركات التي تركز على التشفير مثل BitGo أو منصات تبادل العملات الرقمية مثل Gemini التي توفر أيضًا خدمات الحفظ؟ أجاب نجاريان من BitGo ، الذي يرى فرصًا جديدة للتعاون مع البنوك التقليدية: “نعتقد أن هناك مجالًا لكل من شركات الخدمات المالية التقليدية ، فضلاً عن شركات التشفير الأصلية”.

تدرك المؤسسات الكبيرة أن عهدة العملات المشفرة مسعى “معقد ومتخصص للغاية” “يدور حول تأمين مفتاح تشفير خاص مطلوب لتوقيع المعاملات” ، وسيختار العديد إشراك شركات متخصصة مثل BitGo كأوصياء فرعيين أثناء تغليف خدمة الحفظ في العلامة التجارية للبنك ، وهي عملية يشار إليها أحيانًا باسم “العلامة البيضاء”.

ماذا عن الإطار الزمني – هل يمكن للبنوك القديمة ، أو على الأقل بعضها ، أن تصبح لاعبًا رئيسيًا في حفظ العملات المشفرة و / أو التداول و / أو إدارة الأصول خلال العام أو العامين المقبلين؟ “نعم” بحسب Boring:

“سوق خدمات الحفظ أصبح ببساطة أكبر من أن تتجاهله البنوك العالمية. بالفعل نرى [Singapore’s] DBS و [the United Kingdom’s] أطلق ستاندرد تشارترد حلول حفظ الأصول الرقمية ، ونتوقع أن يستجيب المزيد من البنوك للطلب المتزايد على الحفظ من عملائها الذين يضيفون أصولًا رقمية إلى ميزانياتهم ومحافظهم “.

قال جرين: “أعتقد أنه من الحتمي تقريبًا أن تصبح البنوك العالمية لاعبين رئيسيين في النظام البيئي للعملات الرقمية حيث تصبح العملات الرقمية مهيمنة أكثر من أي وقت مضى في النظام المالي العالمي الأوسع”. “في عالم يتزايد فيه الطابع الرقمي والمدفوع بالتكنولوجيا ، لن يكون أمام البنوك الكبيرة خيار سوى دعم العملات الرقمية بلا حدود. سوف يحتاجون إلى التكيف من أجل البقاء “.

أخبر تينر كوينتيليغراف أن البنوك العالمية يمكن أن تكون لاعباً كبيراً في الأعمال التجارية ، بشرط أن تتبنى الرموز المشفرة المقومة باليورو – أي “يورو قابل للبرمجة” – وفقًا لورقة موقف اتحاد البنوك الألمانية لعام 2020 ، على الرغم من أنه “من السابق لأوانه توقع مدى قوة الدور الذي يمكن أن تلعبه البنوك “. وأضاف تينر أن عمل الأصول المشفرة في الوقت الحالي لا يزال منتجًا متخصصًا في أعين المصرفيين.

خطر أم فرصة؟

من الواضح أن جميع البنوك ليست مستعدة لتحصيل الرسوم. عندما سئل في استطلاع عام 2020 من قبل معهد Royal United Services Institute وجمعية المتخصصين المعتمدين في مكافحة غسيل الأموال إذا كانوا يعتبرون استخدام العملات المشفرة خطرًا أو فرصة ، فإن 19٪ فقط من قالت المؤسسات المالية إنها تعتبر العملات المشفرة فرصة.

وبالمقارنة ، رأى أكثر من ثلاثة أرباع (80٪) المشاركين في صناعة العملات المشفرة أن العملة المشفرة فرصة. عند السؤال عن مخاطر العملات المشفرة المحددة ، حددت المؤسسات المالية غسل الأموال باعتباره الخطر الأبرز (ذكره 88٪ من المشاركين) ، يليه عن كثب “استخدام العملة المشفرة على الويب المظلم” (87٪) و “استخدام العملة المشفرة” لشراء السلع والخدمات غير المشروعة خارج النظام المالي الرسمي “(87٪).

نجاريان ، على سبيل المثال ، يرى أن هذه المخاوف بشأن الجريمة والسلع غير المشروعة مبالغ فيها إلى حد ما. “لا نعتقد أن هناك مخاطر جنائية أكبر في الاحتفاظ بالعملات المشفرة مقابل الأصول الأخرى. أظهرت الإحصاءات أن حجم الأنشطة غير المشروعة أو المشبوهة التي تنطوي على التشفير أقل بكثير من التمويل التقليدي “.

فيما يتعلق بالدراسة ، قالت كايلا إيزنمان ، محللة الأبحاث في المعهد الملكي للخدمات المتحدة ، لكوينتيليغراف: “من الجدير بالذكر أن المؤسسات المالية من المرجح أن تنظر إلى العملات المشفرة على أنها مخاطرة من حيث الامتثال ، ولكنها سترى أيضًا الفرص من الاستثمار وجهة نظر.”

ومضت لتضيف أن الاستطلاع سأل أيضًا المؤسسات المالية عن “حالات استخدام” التشفير ، الحالية والمستقبلية ، و “صنفوا الاستثمار على أنه حالة الاستخدام الأعلى في كلتا الإجابتين ، لكنهم أشاروا إلى أن المدفوعات اليومية ستكون أكثر انتشارًا من الأغراض غير المشروعة في المستقبل. لذلك ربما يكون المستقبل أقرب مما كنا نظن “.

عندما سُئل عما إذا كانت البنوك التقليدية تدرك حقًا المخاطر الإجرامية في الاحتفاظ بالعملات المشفرة ، أجاب إيزنمان: “من المحتمل أن يكونوا أكثر حذراً في بداية رحلة التشفير الخاصة بهم مما كان عليه مقدمو خدمات الأصول الافتراضية في الأصل.” إحساسها هو أن البنوك تدرك جيدًا المخاطر المحتملة: “في الواقع ، السبب في أن الأمر استغرق كل هذا الوقت الطويل في المقام الأول للوصول إلى هنا هو أنهم يعرفون بالفعل ما يدخلون إليه ، وهم قلقون بشأنه”.

في غضون ذلك ، يبدو أن بعض البنوك القديمة البارزة في العالم لا تزال تقف على الحياد. قال الرئيس المشارك دانييل بينتو مؤخرًا إن JPMorgan Chase ، سوف يدخل Bitcoin “في مرحلة ما” ، مضيفًا أن الطلب الحالي على العملات الرقمية من جانب العملاء “لم يصل بعد”

“على البنوك أن تعيد تدوير نفسها”

قال Agnese لكوينتيليغراف: “ما زلت أفكر في أن البنوك والعملات المشفرة غير متوافقة لأن هذا الأخير يعني اللامركزية الكاملة” للبنوك “، وأن البنوك التقليدية ليست سوى لامركزية. علاوة على ذلك ، فإن الخدمات المصرفية التقليدية هي قطاع محمي تاريخيًا وقد كافح دائمًا للحفاظ على امتيازاته – على الرغم من أنه “سيتعين على البنوك عاجلاً أم آجلاً إعادة تدوير نفسها وتقديم شيء ذي قيمة. قد يكون الحفظ المشفر هو البديل أيضًا “لأنه يشبه ما اعتادت البنوك فعله بالذهب والأصول الأخرى.

قال روتليدج إنه ليس من المستغرب حقًا أن تبدأ بعض البنوك الكبرى في استثمار أموال كبيرة في مجال التشفير. مجرد حقيقة أن Bitcoin ، أول عملة مشفرة ، تساوي أي شيء “أكثر من الصفر” بعد 12 عامًا من وجودها – أي أنها نجت – هو تطور “رائع”. وقال لكوينتيليغراف إن هذا يظهر أن التمويل اللامركزي يعمل ، وأن البنوك تريد الآن أن تكون جزءًا منه.

باختصار ، “نحن في نقطة تحول حرجة الآن ،” أخبر Boring Cointelegraph ، “مع المزيد والمزيد من عروض الخدمات المالية المتنوعة التي يتم إطلاقها من قبل شركات الأصول الرقمية ، بما في ذلك خطط التقاعد المشفرة وخدمات الإقراض وخطط الادخار عالية العائد وخدمات الحفظ. ” ومضت لتقول المزيد:

“في حين أن التكنولوجيا التأسيسية نفسها أصبحت قوية بشكل متزايد ، فإننا نرى عام 2021 عامًا متفجرًا لتوسيع ونشر الخدمات التي نمت من الاستثمار التكنولوجي.”