قد يكون التعدين أكثر ربحية من الشراء

لسنوات ، كان المستثمرون المؤسسيون يشاهدون البيتكوين من بعيد بحيرة وتسلية ، ولكن مع مشاركة قليلة أو معدومة. على الرغم من انجذابهم إلى العائدات المرتفعة ، إلا أنهم كانوا خائفين من طفولة البيتكوين ، ونقص القواعد ، والعناوين العديدة التي تحذر من الاختراقات والإفلاس والخداع. في سنواتها الأولى ، افتقرت Bitcoin (BTC) إلى المنحدرات الداخلية والخارجية المطلوبة لمعظم المستثمرين المؤسسيين ، مما يجعل من المستحيل تقريبًا الحصول على الموافقة من قبل أي آلية استثمار للشركات.

ذات صلة: لماذا تهتم المؤسسات فجأة بالبيتكوين

الاستثمار في البيتكوين قبل عام 2017

ولكن حدث شيء غريب في مسيرة عام 2017. نظرًا لأن المؤسسات كانت تقول إن الأمر محفوف بالمخاطر على مستوى الشركة ، فإن العديد من المطلعين على الداخل كانوا يشترون البيتكوين شخصيًا بكل طريقة ممكنة.

قاموا بشراء Bitcoin من خلال التبادلات وأجهزة الصراف الآلي Bitcoin والمشاركة في عروض العملات الأولية. أصبح العديد من هؤلاء الأفراد شغوفين ، بل مهووسين ، تجاه Bitcoin ، ومعهم ، بدأت Bitcoin في حفر جذورها في العالم المالي.

سوق الدب ما بعد 2017

خلال السوق الهابط الذي أعقب صعود 2017 ، تم إنشاء وإطلاق عدد كبير من منتجات البيتكوين خصيصًا للمستثمرين المؤسسيين. بدأت شركات تعدين Bitcoin المتداولة علنًا في تزويد المستثمرين بالجزء الأساسي من الصناعة.

تم توريق مقتنيات Bitcoin بحيث يمكن للمستثمرين في البورصات الرئيسية التكهن بحرية بسعر Bitcoin دون إعداد واستخدام محافظ Bitcoin. بدأت الشركات في تحمل الديون لشراء Bitcoin والاحتفاظ به لأن المضاربة على ارتفاع قيمة Bitcoin على المدى الطويل تساوي أكثر من الفائدة على الدين.

استجابة Bitcoin لـ COVID-19

عندما هبطت عملة البيتكوين وارتدت عن أدنى مستوى لها بنحو 4000 دولار في مارس من عام 2020 ، كان جائحة COVID-19 العالمي قد بدأ للتو. اتبعت الحكومات في جميع أنحاء العالم إلى حد كبير نفس الاستراتيجية – أغلق الناس وطبع المزيد من الأموال. تم تطبيع عمليات الإغلاق والتيسير الكمي والتحفيز المالي قبل أن تتمكن الأسواق من استيعاب ما كان يحدث بالكامل.

أصبحت الأسواق آليات تسعير غير فعالة ليس لأن المشاركين كانوا يتصرفون بسوء نية ولكن لأن المشاركين كانوا يتصرفون فقط على أساس الإيمان – على الإيمان بأن الأمور لا يمكن أن تستمر على هذا النحو لفترة أطول.

مع دخول النقد يوميًا ، كان رد فعل السوق يوميًا تقريبًا دون البحث عن أماكن انتظار ثمينة لرأس مالهم. كان السوق يتنافس مع نفسه حول مقدار وسرعة إيقاف رأس المال. ما الذي يستثمره الشخص المنطقي في الوقت الذي يتقلص فيه كل اقتصاد وصناعة في العالم تقريبًا وترتفع أسعار الأسهم العالمية إلى مستويات قياسية؟

ذات صلة: كيف أثر جائحة COVID-19 على مساحة التشفير؟ يجيب الخبراء

شراء واحتفاظ عملة البيتكوين في عام 2020

هذه المرة ، كان كل شيء جاهزًا بالفعل للمستثمرين عندما بدأوا في الاهتمام مرة أخرى. كانت هناك منتجات مؤمنة ، ومنحدرات تشغيل / إيقاف ، والأسبقية ، والخبرة والعديد من المؤيدين المتحمسين داخل المؤسسات الكبرى. الأهم من ذلك كله كانت منحدرات التشغيل / الإيقاف. لأول مرة في تاريخ العملات المشفرة ، تمكن المستثمرون من استخدام أدواتهم وأسواقهم العادية للاستثمار في Bitcoin بأمان وسهولة ودون أي موافقة خاصة. مع وجود الآليات المناسبة ، قامت الشركات والمستثمرون بما يجب على معظم المستثمرين فعله: الشراء والاحتفاظ.

في العالم الحقيقي ، عادةً ما تكون أبسط الحلول هي الأفضل. هذا منطقي الحدسي لأنه يبدو أنه يحتضن قوانين الحياة الأخرى التي تبدو طبيعية ، مثل قاعدة 80/20 أو حتمية الموت والضرائب.

هذا صحيح أيضًا في Bitcoin. في حين أن هناك العديد من الطرق لكسب مبالغ كبيرة من Bitcoin والتعدين والتداول اليومي والمضاربة وما إلى ذلك ، بالنسبة لمعظم الناس في جميع أنحاء العالم ، بغض النظر عمن هم أو مكان وجودهم ، فإن أفضل استراتيجية استثمار هي ببساطة الشراء والاحتفاظ بيتكوين.

السبب في ذلك واضح: يمكن لأي شخص شراء Bitcoin والاحتفاظ به ، ولكن لا أحد تقريبًا يمكنه التغلب على السوق إلى الأبد. تنمو الصناعة ببساطة بوتيرة هائلة بحيث لا يمكن لأحد أن يتتبع كل ما يحدث الآن ، ناهيك عن التنبؤ بالمستقبل. عليك أن تعيش وتتنفس العملات المشفرة للحصول على فرصة للتغلب على احتمالات السوق. ومع ذلك ، فقد رأينا أساطير حقيقية في هذا الفضاء تم القضاء عليها تمامًا من خلال التفكير في أنها تستطيع القيام بعمل أفضل من مجرد الاحتفاظ بعملة البيتكوين الخاصة بهم.

ذات صلة: هل أثبتت Bitcoin أنها مخزن موثوق للقيمة في عام 2020؟ يجيب الخبراء

لماذا يعد تعدين BTC أكثر ربحية من مجرد الاحتفاظ به

في تاريخ Bitcoin ، كان التعدين هو الاستثناء الواضح لقاعدة “الشراء والاحتفاظ”. إذا تمكنت من إنشاء سيناريو بمزيج مثالي من الطاقة الرخيصة وأجهزة التعدين الفعالة ، فسيكون تعدين البيتكوين نشاطًا مربحًا في أي سيناريو اقتصادي تقريبًا وفي أي نقطة سعر بيتكوين.

ذات صلة: هل البيتكوين مضيعة للطاقة؟ إيجابيات وسلبيات تعدين البيتكوين

لإثبات ذلك ، أجرينا مقارنة بين تكلفة الفرصة البديلة بشراء Bitcoin أو شراء عامل منجم Bitcoin في اليوم الذي تم الإعلان عنه من Bitmain ، وتشغيله بسعر 0.06 دولار وبيع ما يكفي من Bitcoin لدفع فواتير الكهرباء الخاصة بك.

في كل سيناريو ، ينتهي بك الأمر مع عملات البيتكوين من التعدين أكثر من الاحتفاظ بها.

أدى هذا الحافز الاقتصادي البسيط خلال سبع سنوات فقط إلى تحويل صناعة تعدين البيتكوين إلى صناعة تبلغ قيمتها 5 مليارات دولار اليوم ؛ إذا تم القيام به بشكل صحيح ، يعد التعدين أحد أكثر الطرق أمانًا وتوقعًا لتحويل Bitcoin إلى المزيد من Bitcoin.

بالطبع ، “تم القيام به بشكل صحيح” يفترض شيئًا واحدًا مهمًا للغاية: أنك ستشغل هذه المعدات بشكل موثوق ومتسق. غالبًا ما يكون قول هذا أسهل كثيرًا من فعله. يمكن أن يكون تعدين البيتكوين تقنيًا للغاية: المعدات قليلة ومتنوعة للغاية من حيث الجودة والأداء والحالة. أيضًا ، مثل أي قطعة من المعدات ، فإنها تحتاج إلى بيئة التشغيل المناسبة والمشغلين المهرة والأنظمة للتشغيل بشكل جيد وفعال من حيث التكلفة.

من منظور الشبكة ، لا تهتم Bitcoin بمدى جودتك أو فعاليتك من حيث التكلفة. تيراهاش واحد قادم من الصحراء له نفس القيمة ولا يمكن تمييزه عن تيراهاش واحد قادم من كيبيك الثلجية. لكنك بصفتك المالك ستلاحظ بالتأكيد فرق التكلفة في النتيجة النهائية ، هناك شيء واحد مؤكد: لا أحد يعمل في مجال التعدين لأنهم يريدون القليل من البيتكوين.

لا يتطلب الأمر عبقريًا لكسب المال من التعدين في سوق صاعدة ، ومع ذلك ، فإن التخطيط لسوق هابطة والبقاء على قيد الحياة يتطلب عبقريًا. عندما أحضرنا شركة Bitfarms إلى بورصة تورنتو للأوراق المالية في عام 2018 ، كنا محاطين بعدد من الأقران الكبار ، معظمهم لم يبق على قيد الحياة حتى هذه اللحظة. أولئك منا الذين نجوا من السوق الهابطة قد خرجوا من المشغلين الأقوى والأكثر خبرة والأفضل بالعمليات والمعدات الجاهزة للاستفادة من ارتفاع Bitcoin 2021 والبقاء على قيد الحياة في أي سوق يتبعه.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.

الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.