تحصل DeFi على أجزاء Lego بأموال جديدة لامعة ، من 27 يناير إلى فبراير. 3

التمويل المعاد تعريفه هو النشرة الإخبارية الأسبوعية التي تتمحور حول DeFi من Cointelegraph ، والتي يتم تسليمها إلى المشتركين كل يوم أربعاء.

شهدت نهاية شهر يناير سلسلة من الإعلانات المثيرة للاهتمام من المشاريع التي تبني منتجات مبتكرة قد تدفع DeFi إلى الأمام. والمزيد من مكاسب الأسعار بالطبع.

للتطرق لفترة وجيزة إلى جانب السوق من الأشياء ، يبدو هذا وكأنه ارتفاع أكثر هدوءًا مما كان عليه قبل ثلاث سنوات. معظم الأشياء تتطور ، مع بعض مشاريع DeFi التي كانت محظوظة بشكل خاص ، لكنها ليست قريبة من المكاسب المجنونة التي رأيناها في أوائل عام 2018. على الرغم من أن Dogecoin قد سجلت أعلى مستوى جديد على الإطلاق ، لذلك هناك ذلك. ومع ذلك ، فقد نضجت سوق العملات المشفرة بالتأكيد – على الأقل لا نرى أي شيء مخادع يتصدر الرسوم البيانية. قررت أسواق الأسهم التخلص من هذا الجنون بعيدًا ، بناءً على كارثة GameStop. لهذا السبب ، سأراقب الأسواق العالمية عن كثب لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح.

دعنا ننتقل إلى الجزء الأكثر إثارة للاهتمام: التقدم التكنولوجي في DeFi.

يواصل Balancer الابتكار في مساحة التبادل اللامركزية

أنا معجب بشكل خاص بتصميم Balancer الجديد للإصدار 2. لقد حولوا مفهوم المجمعات رأسًا على عقب من خلال توحيدهم جميعًا في قبو واحد للسيولة. يمكن للمجموعات الفردية بعد ذلك تعيين أي منطق يريدون: الرسوم ، منحنيات الترابط ، النسب المئوية للتجمعات. سمح Balancer بالفعل بدرجة كبيرة من التخصيص ، ولكن التصميم الجديد يجب أن يسمح له بأخذ مكانة Curve الخاصة بتبادل الأصول المربوطة ، على سبيل المثال.

يقدم التحديث أيضًا مجموعة من التحسينات المثيرة للاهتمام في كفاءة رأس المال والغاز. على سبيل المثال ، يمكن للمراجعين الآن موازنة التجمعات دون الحاجة إلى أي رموز خاصة بهم. على غرار القروض السريعة ، إذا كانت التجارة تحقق أرباحًا ، فلا يوجد حد لحجمها. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخدام الأموال الموجودة في المجمعات من قبل فئة جديدة من مديري الأصول ، وعقود ذكية خاصة يمكنها استخدام بعض السيولة الموجودة في Balancer للإقراض ولأغراض أخرى.

يعمل تصميم قبو الرمز الفردي على تحسين كفاءة الغاز ، ويقترن بميزة مثيرة للاهتمام للتوازنات الداخلية. الفكرة هي أنه إذا كنت لا تتوقع الاحتفاظ بالرمز الذي تشتريه لفترة طويلة ، فيمكنك فقط السماح لـ Balancer بالاحتفاظ بسجل داخلي تملكه ، دون إجراء أي عمليات نقل رمزية. يجب أن يكون هذا أرخص قليلاً من استدعاء عقد ERC-20.

يجب أن يأتي V2 في شهر مارس. من بين بروتوكولات AMM الرئيسية ، لم يعلن Uniswap بعد عن تفاصيل الترقية التالية. مع مستوى المنافسة التي تواجههم ، كان من الأفضل لهم تقديم شيء جيد.

تم تعيين DEX على Polkadot لتقديم مقايضات خاصة حقًا

للحصول على تقدم كبير آخر في أرض AMM ، أصدرت Manta Network on Polkadot أول إعلان عام عن DEX الخاص بها.

بدعم من zk-SNARKs ، تستخدم المنصة بنية مشابهة جدًا لبنية Zcash مع وظائف إضافية لمبادلات الرموز عبر AMMs. هذه صفقة كبيرة جدًا للتبادلات اللامركزية ، حيث يبث المستخدمون نشاطهم التجاري إلى العالم ، سواء على مستكشفي blockchain أو على mempools. ترى العقد معاملات التبادل المعلقة ، وتستغل فئة من الروبوتات التي تعمل في المقدمة هذه المعلومات لوضع نسخها الخاصة من تلك المعاملة برسوم أعلى بكثير – وبالتالي الوصول إلى هذه الفرصة أولاً. بالإضافة إلى الروبوتات المستقلة ، هناك أيضًا مشكلة القيمة القابلة للاستخراج الخاصة بالمعدن. في الأساس ، سيكون عمال المناجم أفضل المتسابقين في العالم. وأعني بالمعدنين عمال المناجم الحاليين لإثبات العمل ، ومدققي إثبات الملكية ، ومشغلي التجميع ، وما إلى ذلك ، إنها مشكلة عامة لا يمكن إصلاحها إلا من خلال تشويش نشاط blockchain ، وهذه هي الفكرة وراء Manta.

يبقى أن نرى ما إذا كان المستخدمون سيهتمون فعلاً بقضايا الخصوصية بما يكفي للانتقال إلى Polkadot ، حيث لا يمكن تطبيق هذه التكنولوجيا بشكل أساسي على Ethereum بسبب تعقيد العمليات الحسابية ، على الأقل في الوقت الحالي.

يشتد السباق على مشتقات DeFi

منصة أخرى قمنا بتغطيتها هذا الأسبوع هي Futureswap ، وهي منصة آجلة مصممة أساسًا لتجار الحيتان. أحد الجوانب التي لا تحظى بالتقدير الكافي لمنصات مثل Uniswap هو مقدار السيولة التي يمكن أن تمتصها في أمر واحد. يؤدي أمر شراء أو بيع ما يزيد عن مليون دولار من إيثر حاليًا إلى ما يقرب من 0.6 ٪ من الانزلاق السعري ، وهو مبلغ مماثل لرسوم التداول. إذا قمت بتحسين منحنى الانزلاق قليلاً وجذبت كميات كبيرة من السيولة ، يمكنك بسهولة إنشاء منصة AMM أكثر سيولة من أي بورصة مركزية.

تحاول Futureswap استخدام مفهوم مجمعات السيولة لبناء بورصة تتمحور حول الحيتان للعقود الآجلة. تستخدم المنصة أوراكل مصممة خصيصًا توفر بيانات أسعار عالية التردد. نظرًا لأن blockchain Ethereum هو عامل مقيد للسرعة ، فقد ابتكروا آلية من شأنها أن تسمح للمستخدمين “بالتصديق” على رغبتهم في تنفيذ المعاملة بهذا السعر ، حتى لو لم يعد هذا السعر دقيقًا تمامًا بحلول الوقت الذي تصل فيه المعاملة إلى كتلة. يجب أن يعمل هذا على منع حدوث مشكلات في المقدمة ، وهي أكبر عقبة أمام استخدام oracles في بورصات AMM. تُستخدم بيانات أوراكل لتحسين التجمعات وتقديم أقل قدر ممكن من الانزلاق.

يبدو حل أوراكل في Futureswap نهجًا مثيرًا للاهتمام للغاية وأود أن أرى المزيد من المنصات تتبناه. إن بورصات AMM ليست جيدة حقًا لتشكيل الأسعار على أي حال ، نظرًا لأن الأسواق هي في نهاية المطاف تعبير جماعي عن رأي وليست عملية موازنة بسيطة للأموال الداخلة مقابل الأموال الخارجة. الدليل المتاح بسهولة على ذلك هو مفهوم الفجوة في أسواق الأسهم – قد يفتح السهم بسعر مختلف تمامًا عن اليوم السابق مع عدم حدوث تداول حقيقي في هذه الأثناء.

كان لدى GameStop الكثير من هذه الثغرات مؤخرًا ، مما يجعلها عرضًا آخر لسبب كون التشفير و DeFi أكثر كفاءة من الأسواق التقليدية. حتى الحظر التجاري كان في النهاية مجرد نتيجة للبنية التحتية القديمة.

في اخبار اخرى