أطلقت شركة أسواق رأس المال المشفرة CrossTower صندوق تحوط في نهاية الشهر في محاولة للتنافس مع Grayscale’s Bitcoin Trust (GBTC) وصناديق Bitcoin الأخرى للمستثمرين المعتمدين.
قال كيفين روكي ، محلل التشفير ، إنه على غرار الطريقة التي خلقت بها طفرة تسلا طلبًا أكبر على أسهم السيارات الكهربائية ، فإن نجاح GBTC مع 20 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) قد تسبب في عدد كبير من الأموال لتحذو حذوها. (Grayscale مملوك لشركة Digital Currency Group ، الشركة الأم لـ CoinDesk.)
لن يتداول صندوق CrossTower Bitcoin Fund في سوق ثانوية ، لكنه يحاول التنافس على رسوم الإدارة والسيولة.
قال كريستين بوجيانو ، الرئيس التنفيذي لشركة CrossTower ، إن الصندوق يفرض رسومًا إدارية قدرها 60 نقطة أساس ، أو 0.6٪ ، مقارنة برسوم إدارة GBTC البالغة 2٪. يتم تداولها على أساس صافي قيمة الأصول (NAV) من البيتكوين وليس لديها قيود ، مما يسمح للمستثمرين بالاسترداد في غضون يوم واحد.
قال بوغيانو: “هذا هو الفانيليا الأكثر بساطة بين مجموعة العروض التي نتوقع أن تحظى بشعبية كبيرة”. “نحن نبني البنية التحتية في CrossTower بحيث يكون للكيانات التي تريد تشكيل مخاطرها أدوات مختلفة سواء كانت تريد استخدام البورصة أو تريد قرضًا أو تريد البيع.”
الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار هو 100000 دولار أمريكي و CrossTower لديها 20 مليون دولار أمريكي في الأصول AUM من المستثمرين الأوائل للبدء. وأضاف بوغيانو أن المنتج حظي باهتمام أكبر من المكاتب العائلية.
قال جيمس سيفارت ، محلل أبحاث مؤسسة التدريب الأوروبية في بلومبيرج إنتليجنس ، في إشارة إلى عدم وجود عمليات إغلاق للصندوق: “هذه ميزة كبيرة بالتأكيد للمكاتب العائلية”. “من غير المعتاد أن يقدم صندوق منظم مثل هذا سيولة يومية.”
عينت CrossTower Grant Thornton كشركة محاسبة للصندوق ، وشركة المحاماة Apex كمسؤول ، وشركة Anchorage كوصي. (قال بوغيانو إن الصندوق يتحمل تكاليف الحراسة والرسوم القانونية).
إنها أيضًا طريقة للمستثمرين الأمريكيين الذين لديهم حسابات خارجية للتعرض لعملة البيتكوين من الملاذات الضريبية الأجنبية.
يتم تقديم الصندوق فقط للمستثمرين المعتمدين وله هيكل مغذي رئيسي تقليدي ، وهو أداة استثمارية تسمح لـ CrossTower بتجميع رأس المال من المستثمرين في الولايات المتحدة وحول العالم. يمكن للكيانات والشركات غير الأمريكية التي لديها كيانات خارجية استخدام الصندوق الرئيسي للاستثمار في بيئة معفاة من الضرائب في الولايات المتحدة.
وقال بوغيانو إن الصندوق يقتصر على 99 مستثمرًا أمريكيًا ولكنه مفتوح لعدد غير محدود من المستثمرين الخارجيين نظرًا لكيفية تنظيم الصندوق لعمليات الاسترداد اليومية. ستسمح هياكل الصناديق الأخرى في برمودا الأكثر كثافة برأس المال لشركة CrossTower بالاستحواذ على المزيد من السوق الأمريكية.
