سيكون مستقبل تداول العملات المشفرة سلسلة شاملة

لا جدال الآن في أن التمويل اللامركزي هو “حالة استخدام قاتلة”. نمت القيمة الإجمالية المحجوزة في DeFi بأكثر من 3،000٪ خلال العام الذي سبقت يناير 2021. في تصنيفات DApp Radar ، ثمانية من أفضل 10 DApps على Ethereum هي DeFi. يرى Uniswap عددًا أكبر من المستخدمين مقارنة بأي تطبيق آخر ، ومن المقرر أن يبلغ متوسط ​​حجم التداول 1 مليار دولار يوميًا لشهر يناير.

نظرًا للتحديات التي نراها مع التبادلات المركزية ، فإن الدفع نحو DeFi ليس مفاجئًا. توفر المنصات المركزية فرصًا محدودة للإقراض والرهن ، وتلك الموجودة تعتمد على ثقة المستخدمين في البورصة. كما أنها تخضع لحظر المنطقة والرقابة التجارية ، وتعاني من تجزئة السيولة بسبب التباين في عروض المنتجات ، ولديها مجموعة محدودة من الأدوات.

بالمقارنة ، يمكن لمستخدمي DeFi الآن الوصول إلى مجموعة من خيارات الإقراض والتثبيت على السلسلة. DeFi أيضًا مقاومة للرقابة ، مع تطبيقات قابلة للإنشاء أطلق عليها الكثيرون اسم “money Lego” ولديها إمكانيات غير محدودة تقريبًا لأنواع مختلفة من المركبات المالية.

ومع ذلك ، فإن أكبر كعب أخيل DeFi هو Ethereum. كلما زاد عدد التطبيقات التي تتراكم على النظام الأساسي ، كلما بدأت Ethereum في إظهار تآكلها كتقنية قديمة في حاجة ماسة إلى ترقيات. يُظهر Ethereum 2.0 بعض الأمل ، لكن الجدول الزمني بعيد ، مع قابلية التوسع المتوقعة فقط في عام 2022 أو بعد ذلك.

ذات صلة: يجب على مستخدمي DeFi ألا ينتظروا مكتوفي الأيدي حتى تصل Eth2 إلى خطوتها

في غضون ذلك ، يُترك المستخدمون لتحمل أوقات التأكيد البطيئة ، والأهم من ذلك ، الرسوم الباهظة التي تقصر مشاركة DeFi على المنفقين الكبار والحيتان. في يناير ، كان متوسط ​​رسوم المعاملات يصل إلى أكثر من 10 دولارات. عندما تعتمد معاملات DeFi على تفاعلات عقد ذكية أكثر تعقيدًا أو مستخدمين يشاركون في صفقات متعددة البروتوكولات ، يمكن أن تصبح هذه التكاليف باهظة بالنسبة للعديد من الأشخاص.

يتزايد الاهتمام بـ DeFi متعدد السلاسل

مدفوعة جزئيًا بمشاكل Ethereum ، أصبحت قابلية التشغيل البيني ومنصات الطبقة الثانية مجال تركيز مهم للعديد من مطوري الأنظمة الأساسية في عام 2020 ، والتي بدأت مؤخرًا تؤتي ثمارها مع العديد من الأمثلة البارزة.

على سبيل المثال ، مشروع Aave’s في الرموز غير القابلة للفطريات ، Aavegotchi ، قرر مؤخرًا الانتقال إلى Matic Network من Ethereum ، مشيرًا إلى رسوم المعاملات المرتفعة كسائق. في أواخر العام الماضي ، اختار Sam Bankman-Fried ، مؤسس التبادل المركزي FTX ، بناء مشروع DeFi ، Serum ، على Solana blockchain ، بعد إطلاق المنصة لجسر التشغيل البيني مع Ethereum blockchain. في مكان آخر ، أعلنت 1inch المستندة إلى Ethereum أنها تتوسع إلى Near blockchain ، والتي تدير أيضًا جسرها الخاص المتصل بـ Ethereum.

الأساس المنطقي واضح. تريد مشاريع DeFi الاحتفاظ بالقدرة على التعامل مع Ethereum ، وتلك المنصات التي تصل إلى النظام البيئي Ethereum توفر هذه الفرصة. لكن هذا النهج لا يزال يأتي مع بعض القيود الهامة. في النهاية ، يروج لسيناريو يتم فيه ربط سلاسل الكتل المتعددة مع Ethereum ولكن ليس مع بعضها البعض. إنه ليس نظامًا إيكولوجيًا حقيقيًا قابل للتشغيل البيني.

علاوة على ذلك ، ستفتقر دائمًا إلى القابلية للتركيب لأن نموذج الجسر يعتمد على نظامين أساسيين منفصلين يشغلان blockchain الخاص بهما. لا تزال هناك حاجة إلى وجود معاملة جسر بين أي معاملات رمزية على كلا الجانبين.

Omni-chain هو المستقبل المستدام الوحيد لـ DeFi

حاليًا ، لا يوجد سوى متنافسان لهما شبكة رئيسية حية – Cosmos و Polkadot. تُظهر Polkadot وعدًا كبيرًا وتجذب تطورًا كبيرًا من مجتمع DeFi. مشاريع مثل Acala و Equilibrium و Akropolis لها أهداف طموحة لإنشاء منصات DeFi متعددة الوظائف تعتمد على Polkadot.

ومع ذلك ، فإن نهج Polkadot لإمكانية التشغيل البيني بين parachains المتصلة بسلسلة الترحيل المركزية الخاصة بها يتضمن تقنية معقدة تقنيًا تسمى المراسلة بين السلاسل بين parachains. في حين أن هذا يوفر إمكانات كبيرة لمجموعة متنوعة من أنواع المعاملات ، فإن بروتوكول الاتصال بين blockchain الأكثر بساطة والأناقة الذي يستخدمه Cosmos يركز على عمليات نقل الأصول بين السلاسل. يسمح لأي سلسلة Cosmos SDK بالاتصال بأي سلسلة أخرى.

لهذا السبب ، فإن كوزموس تقدم نفسها كمنصة مثالية لمطوري DeFi. سلاسل Cosmos SDK أكثر كفاءة 100 مرة من Ethereum من حيث TPS ومساحة الكتلة. علاوة على ذلك ، وصلت شبكة Cosmos Network إلى نقطة انعطاف في نموها ، مع تشغيل العديد من التطبيقات البارزة الآن.

تتضمن هذه التطبيقات مكونات DeFi الناجحة مثل Thorchain عبر سلسلة DEX ، أو Kava’s CDP ، أو منصة العملات الورقية للأموال الإلكترونية ، أو عملة Terra المستقرة التي تزيد قيمتها عن 100 مليون دولار. كل منهم يستخدم blockchain الخاص به مع نموذج tokenomics الفريد الخاص به الذي يدعم رمزًا مميزًا بقيمة 10 مليون دولار – 100 مليون دولار في السوق.

تدعم شبكة Cosmos أيضًا المشاريع غير التابعة لـ DeFi بنماذج الرموز الخاصة بها ، مثل شبكة Althea المتشابكة لأجهزة توجيه الإنترنت أو منتج blockchain الخاص بشركة Persistence.

من التطوير إلى التبني إلى السيولة

مع زيادة المعاملات بين رموز شبكة Cosmos ، سيرتفع الطلب على السيولة. يمكن أن تدعم شبكة كوزموس حجمًا أكبر من النشاط الاقتصادي بشكل كبير من إيثريوم مع جذب قاعدة عملاء أوسع برسوم معاملات أقل. وهذا يجعله أساسًا مثاليًا لمعالجة جزء هائل من التجارة عبر السلسلة عبر السلسلة.

يمكن أن يدعم كوزموس DEXs لمبادلة الأصول ، ولكن يمكنه أيضًا دعم المشتقات مثل قصير الأجل ، والعقود الآجلة ، والرافعة المالية ، والمقايضات الدائمة ، والفوائد الرمزية ، ومجمعات السيولة ، وإدارة الهوية ، وصنع السوق الآلي ، والجوانب الأساسية الأخرى لسوق مركزي متطور للغاية.

أخيرًا ، تظهر البنوك والمؤسسات المالية الأخرى بالفعل علامات الاستعداد لاعتماد blockchain ، لكن من شبه المؤكد أنها لن تستخدم Ethereum. الأرجح أنهم سوف يتبنون حلولًا مخصصة. وبالتالي ، فإن منصة السلسلة الشاملة التي يمكنها التفاعل مع مجموعة واسعة من شبكات المؤسسات ، أمر لا بد منه في التحضير لنقطة عندما يكون هناك طلب على تداول الأدوات المالية التقليدية بأصول رقمية لامركزية.

كان عام 2020 هو العام الذي عززت فيه DeFi مكانتها باعتبارها حالة استخدام blockchain القاتلة ، ولكن عام 2021 سيكون العام الذي تبدأ فيه إمكانية التشغيل البيني في أن تصبح القاعدة ، وليس الاستثناء.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.

الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.