ليكس سوكولين: ما تشترك فيه DeFi مع التكعيبية

يتطلب الابتكار مركزًا اندماجيًا فائق الشحن ، بيئة يتم فيها تصفية المنافسة الشديدة للحصول على أفضل الأفكار وتسمح لها بالانتشار. عندما نقول أفضل ، فإننا نعني أكثر لائق بدنيا في سياقها ، من المحتمل أن تستمر في الأجيال القادمة وتتفوق على منظور نظري أو تطوري متعدد الألعاب.

تشبيه واحد مشترك هو الانفجار الكمبري، وهي فترة ما بين 540 مليون و 520 مليون سنة كانت مسؤولة عن الارتفاع الهائل في التنوع البيولوجي للأرض. كان سببه تفاعل العديد من الأسباب الفيزيائية والبيولوجية ، والتي كانت تعزز نفسها بنفسها ، وخلقت قدر ضغط من المنافسة عبر المنافذ البيئية. باختصار ، هناك الكثير من المخلوقات الجديدة الناجحة ، ثم المفترسات ثم التطور المشترك.

بالنظر إلى المزيد من الأمثلة الحديثة ، يمكننا الاستشهاد بالمراكز التقنية حول العالم. وادي السيليكون هو ما هو عليه بسبب الأجهزة ، والاتصالات ، وتاريخ التكنولوجيا العالية لموقعه ، ووفرة رأس المال الاستثماري وتأثير الشبكة الهائل. إنه مجرد الحساء المناسب لتحمل مخاطر رأسمالية معينة. والأهم من ذلك ، يعتقد الجميع أن هذا هو المكان المناسب لاتخاذ هذا الخطر. هذا الإيمان بالمعتقد هو ما يعطي الفكرة قوة. ضع في اعتبارك على سبيل المقارنة حالة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية.

إذا وُلدت شركتك الناشئة في وادي السيليكون ، فأنت كائن حي من نوع معين. أو بالتناوب ، إذا كنت كائنًا من نوع معين ، فمن المحتمل أن ينتهي بك الأمر في وادي السيليكون. ربما ليس الشخص الفعلي ولكن الذي تتوسطه مجتمعات Twitter ، و Zoom ، والهجرة الأخيرة إلى كلوب هاوس. أنت ترشح لقبيلة من الأشخاص الذين تكون سماتهم مثمرة بالنسبة لك لتقليدها ، ثم تنافس في ألعاب بيئتهم. لعبة البداية لها قواعد خاصة جدًا ، لا تختلف عن القواعد التي يجب على المفصليات مراعاتها في أعماق المحيط.

مع بعض الاحتمالات المنخفضة ، قد تربح وتتحول إلى “مافيا PayPal”. هذا مثال على بقاء وانتشار الأجيال. نظرًا لأن هذا النوع من الكائنات الحية اكتسب المزيد من الموارد ، فقد نشر الحمض النووي الخاص به (أي تطوير منتج رشيق ، والبرمجيات التي تلتهم مهمة العالم) وانتشرت من خلال الاستثمار الملائكي. ربما تكون أمثلة الفنانين والشعراء والثوار أقل شيوعًا. خذ أي حركة فنية – قل أوائل التكعيبات في عام 1910 في باريس.

لم يطور بابلو بيكاسو الأسلوب بمعزل عن الآخرين ، ليس أكثر من تصور ساتوشي ناكاموتو كل مشتق من الشبكة القائمة على blockchain. بدلاً من ذلك ، كان هناك تفاعل بين بيكاسو وجورج براك وخوان جريس وجان ميتزينجر وألبرت جليز وروبرت ديلوناي وهنري لو فوكونير وفرناند ليجر. استجاب هؤلاء الفنانون بصريًا للآلة الصناعية في عصرهم ، مع التصوير الفوتوغرافي الذي أزال الفن من التمثيل المادي نحو العاطفة والرمزية.

ماذا يعني هذا لمستقبل المال؟

عندما يحاول الاقتصاديون اكتشاف أفضل شكل للنظام النقدي ، فإنهم يتعرضون لحرمان شديد. على عكس العلماء في التخصصات الأخرى ، الذين لديهم مختبرات وتجارب لإدارتها ، فإن الاقتصاديين عالقون في التاريخ. عادةً ، لن تكون قادرًا على تثبيت جميع متغيرات السكان وتشغيلها وإيقاف تشغيلها جون ماينارد كينز إلى فريدريش حايك. سيتطلب ذلك ثورة والاستيلاء على وسائل الإنتاج والتنظيم. في الأوقات السلمية ، ربما يتطلب الأمر تعيينات سياسية جامحة في البنك المركزي. علاوة على ذلك ، فإن الاتجاه الخاطئ أو النموذج السيئ من شأنه أن يؤدي إلى تأثير مدمر على الحياة المالية لملايين الأشخاص.

اذن ماذا تفعل؟ بعد حصولك على درجة الدكتوراه من شيكاغو وممارسة الكثير من الرياضيات الرسمية ، قد تلجأ إلى الانحرافات التاريخية. تجد “التجارب التي تحدث بشكل طبيعي” وتنشر ملف صندوق أدوات الاقتصاد القياسي الإحصائي لمعرفة الروافع التي فعلت ماذا في تلك البيئة. أنت تصمم أوراق 50 صفحة بأسس تحليلية عميقة ومئات من الهوامش مليئة بالمعادلات متعددة المتغيرات ، ونأمل في الأفضل.

أنظر أيضا: ليكس سوكولين – اقتصاد المال الذكي

في بعض الأحيان ، يقدم التاريخ تجارب مفيدة حقًا. خذ عصر الخدمات المصرفية المجانية من 1837 إلى 1864، عندما كانت الولايات الخمسين في الولايات المتحدة تدير سياسة مالية متباينة قليلاً. كان من المعتاد أن تكون البنوك المركزية مثيرة للجدل تمامًا في الولايات المتحدة وأن كل ولاية حددت إصدار الائتمان والأموال.

تم السماح للشركات الخاصة في هذه الدول بإصدار أوراق نقدية تعمل مثل العملة (أو ما يعادلها نقدًا) ، ويمكن استردادها في ضمانات يحتفظ بها البنك. تراوحت جودة الضمانات على نطاق واسع ، من العملات إلى الخصوم الأخرى مثل السندات الحكومية. يتم تداول الأوراق النقدية نفسها بخصومات مختلفة اعتمادًا على الولاية التي كنت فيها والطرف المقابل وظروف السوق.

سيشمل تشغيل البنك العديد من الأشخاص الراغبين في استرداد الأوراق النقدية في أحد البنوك في نفس الوقت ، والذي بدوره سيؤدي في كثير من الأحيان إلى تفجير المؤسسات الأساسية ، إما بسبب الإفراط في الاستدانة أو امتلاك ضمانات رهن ضعيفة / احتيالية. أظهرت بعض الولايات مثل نيويورك في الواقع معدلات خسارة منخفضة للغاية على الأوراق النقدية. عانى آخرون ، بما في ذلك إنديانا وويسكونسن ، من تقلبات أكبر وإغلاق البنوك.

ومع ذلك ، لدينا اليوم عقيدة حول الطريقة الصحيحة للقيام بالسياسة النقدية ، والتي تتضمن تنظيمًا وثيقًا للبنوك بغرض إدارة المعروض النقدي والدورة الاقتصادية. وهذا يعني مساحة أقل لإجراء التجارب ، مثل التنفيذ استهداف الناتج المحلي الإجمالي الاسمي لمدة ثلاث سنوات ثم العودة أو تشغيل عدة سياسات متزامنة جنبًا إلى جنب كاختبار A / B. بالنظر إلى أننا دخلنا مرحلة غريبة وغريبة حقًا من الاقتصاد تجسدها أسعار الفائدة السلبية ، وتريليوني دولار من التفاح والأمازون ، والبرامج الاجتماعية لـ COVID-19 التي تبلغ قيمتها عدة تريليونات من الدولارات ، وأسواق الأسهم الصاعدة دائمًا ، سيكون من الحكمة للغاية أن تجرب ذلك سياسات مختلفة تجريبيا.

إن تطور آلات النقود لدينا عالق عند الحد الأقصى المحلي (النقطة التي يحتاج المرء عندها إلى الخروج من النظام لتجاوزه).

هم شاغلو المنصب ومهيمنون. إنها عملاقة ومتجانسة ، راسية ومقيدة بالاقتصاد المادي. آلات النقود المشفرة ليست في مثل هذا الموقف بعد.

دعنا نعتبرها – البروتوكولات الخاصة بسلاسل الكتل القابلة للبرمجة – كنوع من الحيوانات. مثل بنوك الدولة في عصر البنوك الحرة (1837-1864) ، كانت البروتوكولات مضمونة بأصول رأسمالية معينة. بدلاً من التزامات الدول المدعومة بالضرائب ، غالبًا ما يكون رأس المال هذا رأس مال رقميًا من نوع آخر. يمكن أن تكون وظيفة تخزين القيمة للبيتكوين ، أو الإيجار الحسابي للإيثر ، أو الوعود المشتقة لمختلف المجمعات والأقبية المركبة أو Aave أو Uni أو Yearn.

في لغة التشفير ، تكون الضمانات “مقفلة” ، والتي تُنشئ بعد ذلك رمزًا مميزًا منظمًا للإشارة / الإيصال. لا يختلف هذا كثيرًا كآلية عن الخدمات المصرفية المجانية ، ويشار إليه من قبل الصناعة باسم “التمويل المفتوح” (اختصارًا للتمويل مفتوح المصدر) أو التمويل اللامركزي (DeFi).

لا شيء جديد يا عزيزي القارئ.

سيكون الركض على الجانب أيضًا مشهدًا مألوفًا ، وهو تفكيك المواقف المترابطة عبر نظام DeFi البيئي. ومع ذلك ، فإن أحد الاختلافات الرئيسية هو أن الشيء بأكمله لا يحتوي على عدم اليقين المتأصل في العصور السابقة. إن التعرضات الفعلية محفورة مباشرة في جميع الأنظمة المالية. نحن نعلم تمامًا مدى ضمان جميع الوظائف ويمكن للعديد من المشاركين في الصناعة اشتقاق هذا الرقم من خدمات البيانات والتحليلات المتاحة بسهولة.

علاوة على ذلك ، فإن عملية القيام بعمل ضمان الأوراق النقدية في عامي 1850 و 2021 مختلفة تمامًا. DeFi يحترق بسرعة. في غضون شهور ، يمكنك هندسة وإطلاق نظام اقتصادي كامل يعتمد على أحدث البرامج المالية المتاحة للبشر. في غضون دقائق ، يمكنك إعادة تسعير المخاطر الخاصة بك ومبادلة ضماناتك. في الواقع ، ستقوم الروبوتات بكل هذا من أجلك.

يشبه مجتمع DeFi مجتمع التكعيبيين في العقد الأول من القرن الماضي ، حيث قاموا بتمرير الأفكار ذهابًا وإيابًا لهندسة ابتكار ، وأسلوب ، وأزياء ستكون أصل طريقة تفكيرنا في العالم المالي لسنوات قادمة. يجلس على أ بيان حول ما يجب أن يفعله المال والتمويل للفرد ، ويمكن الوصول إليه في أي مكان في العالم.

وهي مليئة بالتجارب السريعة التي لا يستطيع الاقتصاديون إلا أن يحلموا بها. تتنافس هذه التجارب على رأس المال وتتكاثر من خلال شوكات البرمجيات. تموت العديد من الإصدارات غير الملائمة من هذه التجارب ، في حين أن الإصدارات الملائمة تتحد وتتطور.

لقد ألهمنا كتابة هذا الإطار من خلال الإطلاق الأخير لمشاريع مثل بادجرداو و ArcX. يمكنك اعتبارها أمثلة فردية للبنوك الحرة ، التي تعمل بموجب قواعد مختلفة للضمانات والإصدار.

بادجر يولد مادة اصطناعية سعر مرن أصل يسمى DIGG ، وهو مرتبط بسعر البيتكوين. يتم تعديل عدد الرموز الحسابية تلقائيًا للتأكد من أن الربط ثابت (مع استقرار النسبة المئوية للعرض النقدي) ، وقيمته مدفوعة بالسعر والطلب على أصل ثابت يشبه البيتكوين على Ethereum ، بالإضافة إلى توفير السيولة في بعض صناع السوق الآليين.

راجع أيضًا: Lex Sokolin – تقييم المصدر المفتوح: مبادئ الحصول على مشاريع DeFi

يسمح ArcX للمستخدمين بأخذ أصول تركيبية مختلفة (تم إنشاؤها من تجارب أخرى مضمونة) ، والتي تعادل الأوراق النقدية التي ناقشناها سابقًا ، ثم استخدامها كضمان لمزيد من السك / إنشاء أصل مالي جديد يسمى STABLEx، والذي بدوره يفتح معدلات ادخار خوارزمية مختلفة.

هناك العديد من الأفكار الجديدة الأخرى في الفضاء أيضًا. هذه ليست سوى أمثلة مختارة من 400+ مختلفة المشاريع تتكاثر في الوقت الحالي. لكي نكون واضحين ، سيموت معظم هؤلاء ، وبعضهم مدمر بدلاً من روح التعاون. بعضها عبارة عن مخططات تسويق متعددة المستويات ، أو خاطئة في الرياضيات والكود. لكننا لم نشهد من قبل مثل هذا التسارع في مساحة تصميم الآلة الاقتصادية ، التي تخضع لضغوط تطورية ، والتي تم بناؤها من قبل رابطة متقاربة من المطورين. إنها ثروة للفضوليين.

معظم الاقتصاديين والمصرفيين لديهم حساسية من هذه الحداثة. بدلاً من ذلك ، يجب أن نكون شاكرين لإتاحة الفرصة لنا لإجراء مثل هذه التجارب ، والتعلم منها ، والعثور على بنيات جديدة وأفضل لعالمنا الاقتصادي.