التقليدية محفظة 60/40 (موازنة الأسهم والأصول ذات الدخل الثابت) لم يتم اختبارها في المعركة لهذه الأوقات غير المسبوقة. ميزانيات البنوك المركزية آخذة في الارتفاع ، وأسعار الفائدة في أدنى مستوياتها القياسية. هذا يعني أن المستثمرين يصلون إلى أقصى حد لتحقيق العائد – في كثير من الأحيان بدون تحوط موثوق.
يجب على المستشارين التفكير في التحدث إلى عملائهم حول التنويع ، خاصة في البيتكوين. تقدم العملة المشفرة عوائد عالية لا ترتبط بفئات الأصول التقليدية. تعني ميزة التنويع هذه أن عملة البيتكوين يمكن أن تكون وسيلة تحوط رئيسية ضد مخاطر الهبوط.
Damanick Dantes، CMT هو تاجر ماكرو متخصص في السلع والأسهم والعملات المشفرة. عمل سابقًا في فريق أبحاث توزيع الأصول العالمي في Fidelity Investments. سوف ينضم إلى CoinDesk’s بيتكوين للمستشارين مؤتمر في 9-10 نوفمبر لاستكشاف فوائد الأصول الرقمية.
لقد رأينا هذا في أكتوبر ، عندما ارتفع مؤشر VIX (مقياس لتوقعات التقلب) بنسبة 50٪ وصمدت عملة البيتكوين بقوة ، حيث ارتفعت بنسبة 25٪ تقريبًا. كيف هذا لملاذ آمن في العصر الحديث؟
يمكن للمستثمرين إخراج صفحة من كتاب قواعد اللعبة الخاص بـ MicroStrategy. حتى التخصيص الصغير لعملة البيتكوين يمكن أن يساعد في تعويض تأثير التضخم المتزايد ، والذي سيؤدي إلى تآكل القوة الشرائية للنقد – التي لا تكاد تسفر حاليًا عن أي شيء.
هناك فرصة جيدة لأن يضع العملاء المزيد من أموالهم للعمل في عملة البيتكوين – وسيطلبون المساعدة من مستشاريهم: 76٪ من المستشارين الماليين الذين شملهم الاستطلاع إدارة أصول Bitwise تلقيت أسئلة من العملاء على التشفير في عام 2019. حان الوقت لمعاملة البيتكوين كفئة أصول.
فيما يلي أربعة مخططات توضح ميزة البيتكوين لعملاء الاستثمار.
1. ارتفعت عملة البيتكوين جنبًا إلى جنب مع حجم الديون ذات العوائد السلبية. وهذا يعني أن المستثمرين في الديون ذات العائد السلبي يخسرون المال عند استحقاق السند. دفع الخوف المتزايد المزيد من المستثمرين إلى السندات ، مما تسبب في وصول العائدات إلى المنطقة السلبية في بعض البلدان. ولكن على الرغم من كل حالة عدم اليقين هذه ، فقد حافظت عملة البيتكوين على بريقها.
2. ارتباط البيتكوين ضعيف مع فئات الأصول التقليدية. ببساطة ، يمكن أن توفر عملة البيتكوين وسيلة تحوط مفيدة إذا انخفضت الأسهم. يمكن أن يعمل حتى كتحوط ضد مخاطر السلع والعملات.
3. يتم تعويض المستثمرين بشكل كبير عن المخاطر التي ينطوي عليها الاحتفاظ بالبيتكوين. نسبة شارب هي مقياس للعوائد المعدلة حسب المخاطر. لذلك ، على الرغم من التقلبات العالية ، ظلت عملة البيتكوين قادرة على التفوق في الأداء على فئات الأصول التقليدية في السنوات الأخيرة.
4. أصبحت عملة البيتكوين أكثر شهرة في البلدان النامية. يستخدم المستهلكون في جميع أنحاء العالم عملة البيتكوين في معاملات الدفع والتحويلات المالية. يعد هذا أمرًا رائعًا للمستثمرين على المدى الطويل الذين يمتلكون عملة البيتكوين كمخزن دولي للقيمة ووسيلة للتبادل.
