التمويل المعاد تعريفه هو النشرة الإخبارية DeFi التي تركز على DeFi من Cointelegraph ، والتي يتم تسليمها إلى المشتركين كل يوم أربعاء
يحتفل عالم التشفير اليوم بأعلى مستوى جديد لعملة البيتكوين على الإطلاق. لقد فعلناها يا رفاق! عدنا إلى 20000 دولار بعد ثلاث سنوات شاقة.
لهذا السبب ، ستكون هذه نشرة إخبارية تحت عنوان Bitcoin. كيف ترتبط البيتكوين بـ DeFi ، تسأل؟ حسنًا ، لسبب واحد ، القيمة الإجمالية لـ DeFi المقفلة لديها دلتا تبلغ حوالي 0.2 من سعر البيتكوين. هذا يعني أنه مقابل كل 1٪ يرتفع سعر BTC أو ينخفض ، يتغير DeFi TVL بنسبة 0.2٪.
يرجع معظم هذه العلاقة إلى الاختيار المحاسبي الغريب المتمثل في اعتبار BitGo المغلف BTC كأصل خاص بها في DeFi ، مع احتساب جميع الحالات التي يتم فيها استخدام WBTC في بروتوكولات DeFi. من القيمة “الطبيعية” البالغة 535 مليون دولار ، قفزت مساهمة البيتكوين في القيمة الإجمالية المقفلة إلى 2.9 مليار دولار – وهو تناقض كبير جدًا ، أليس كذلك؟
ولكن بخلاف استخدام Bitcoin على Ethereum ، هناك أيضًا ظاهرة Bitcoin DeFi. الآن ، الشيء المهم هو أن أياً من هذه الأشياء ليس “Bitcoin” DeFi حقًا ، لأن Bitcoin لا يتيح لك إنشاء العقود الذكية المعقدة اللازمة لتطبيق DeFi الحقيقي. المشروع الوحيد الذي أعرفه عن هذا النوع هو القروض الذرية. أنت تتعهد بعملة البيتكوين محليًا ، ولكن جميع العقود الذكية موجودة على Ethereum ويتم صرف قرضك هناك.
Bitcoin DeFi موجود بالفعل على RSK و Liquid ، وهما “سلاسل جانبية” من Bitcoin – سلاسل منفصلة تستخدم Bitcoin كعملة أصلية. تستخدم RSK أيضًا دمج التعدين للتحقق من صحة سلسلتها الخاصة ، مما يؤدي إلى ارتباط أقوى بكثير مع السلسلة الرئيسية.
تكمن المشكلة بالطبع في أنه نظرًا لعدم امتلاك Bitcoin لعقود ذكية ، فإن مسار BTC للوصول إلى سلاسل DeFi الجانبية يكون عادةً محتجزًا ومركزيًا. لكننا رأينا مؤخرًا RSK تدفع حلاً يجعل الجسر غير موثوق به بشكل فعال ، لذلك بدأت في الاستعداد لرؤيته كوجهين لعملة البيتكوين نفسها.
تقرير Bitcoin DeFi
كانت RSK نشطة بالتأكيد على جبهة DeFi. هذا الأسبوع ، أطلقت Sovryn مجموعة DeFi على RSK. إنه مزيج من العديد من اللبنات الأساسية ، بما في ذلك بروتوكول الإقراض وتبادل صانع السوق الآلي ، أو AMM. على غرار bZX’s Fulcrum ، تسهل المجموعة المدمجة الدخول إلى مراكز الرافعة المالية على Bitcoin دون اتخاذ الخطوات اليدوية التي يجب عليك اتخاذها ، على سبيل المثال ، Compound.
من بين البروتوكولات الأكثر إثارة للاهتمام في RSK ، لدينا TEX ، وهو نوع من المزيج بين AMM وتبادل دفتر الطلبات. الآلية معقدة ، لكنها في الأساس تقوم بتسوية الطلبات كل بضع دقائق بناءً على متوسط جميع أوامر الحد المقدمة. تم إطلاق البورصة بواسطة Dollar on Chain ، نظير RSK’s Maker مع بعض الميزات الإضافية.
على الجانب السائل – السلسلة الجانبية التي طورتها Blockstream – هناك تنوع أقل ، على الرغم من وجود تطور آخر مثير للاهتمام في التبادلات اللامركزية يسمى TDEX. يستخدم المقايضات الذرية لأداء الصفقات ويسمح بالتحكم الكامل في سعر التسوية ، على عكس AMMs ، حيث لا تعرف حقًا سعر تداولك حتى يتم تنفيذ الأمر.
رمز Bitcoin على Ethereum
النوع الأكثر شيوعًا من Bitcoin على Ethereum هو Bitcoin المغلف ، كما ذكرت. بكل بساطة ، تتولى BitGo (ومن المفترض أن يكون شركاء آخرون) حراسة Bitcoin التي تم ربطها بـ Ethereum ، ثم يقومون بصك رموز WBTC المقابلة. تشبه إلى حد كبير التيثر أو غيرها من العملات المستقرة المركزية ، فهي تبدو وكأنها شرطي.
لكي تكون عملة البيتكوين الرقمية ذات صلة ، نحتاج إلى حل هذه المشكلة المزعجة المتمثلة في الاعتماد على الحراس لربطها بسلاسل جديدة.
يعد مشروع tBTC أحد آليات تجسير البيتكوين غير الموثوق بها. يجسد المشروع حقًا مبدأ “صنع عصير الليمون” على أكمل وجه. لتجنب قيود عقد Bitcoin الذكي ، فإنه يسمح لأي شخص أن يصبح “وكيل ربط” مكلف بإجراء التحويلات بين Bitcoin و Ethereum. في حالة وجود أي مخالفات ، يكون لدى المستخدمين مطالبة بسند الوكيل على Ethereum ، والذي يكون مضمونًا بشكل مفرط عند مقارنته بالمبلغ المرتبط.
كما قد تتوقع ، فإن آلية السندات والقطع الخاصة بـ tBTC معقدة للغاية وربما تخنق التبني ، لذلك اشتركت tBTC هذا الأسبوع مع منصة CoinList لتوفير طريقة أسهل لسك العملة الرمزية. قد يتم تفسير ذلك أيضًا على أنه شرطي ، ولكن الميزة الأساسية هي أن النظام لا يزال مفتوحًا لأي شخص ، بدلاً من تشغيله بواسطة مجموعة مدققين حصرية ومحددة جيدًا.
أخيرًا ، هناك RenBTC. بينما يستخدم الفريق كلمات خيالية مثل “Shamir’s Secret Sharing” و “Multi Party Composition” لتبرير نفسه على أنه بروتوكول تجسير غير موثوق به وغير مصرح به ، يبدو أن البحث الذي أجراه Wanchain يُظهر أن جميع BTC في الجسر الخاص بهم يتم الاحتفاظ بها بواسطة محفظة واحدة ، ويفترض أنها خاضعة للتحكم من قبل الفريق. Wanchain هو منافس ، لذا اجعل هذا ما تريده – ليس لدي الخبرة حقًا لتأكيد ذلك بسرعة.
من الناحية العملية ، فإن Ren هو بالتأكيد بسيط وغير مسموح به بدرجة كافية. لدرجة أن قراصنة DeFi تحولوا إليها الآن لغسل عائداتهم. التفسير الأكثر ترجيحًا الذي أراه هو أن تتبع Bitcoin blockchain أصعب بكثير ، وحلول الخلط أكثر سيولة من Ethereum’s Tornado Cash.
إذا كان رين حقًا مركزيًا كما يبدو ، فيمكنني توقع مشاكل كبيرة إذا استمر الفريق في السماح للمتسللين باستخدامه. القاعدة العامة للتنظيم المالي هي أنه إذا كان بإمكانك إيقاف غسيل الأموال ، فيجب عليك – بطريقة نشطة للغاية واستباقية. ومع ذلك ، فإن الحالات الفردية لغسيل الأموال ليست مشكلة كبيرة ، بشرط وجود برنامج مقبول لمكافحة غسيل الأموال.
بشكل عام ، قد تصبح Bitcoin أكثر طرق التوسع الواعدة لـ DeFi. لا يمكنك المجادلة بقيمتها السوقية البالغة 383 مليار دولار. سواء كان ذلك على Ethereum أو على Bitcoin sidechains أو في أي مكان آخر ، فإن DeFi سيكون امتدادًا طبيعيًا لـ Bitcoin كأصل.
