كيف يتضاعف رأس المال الاستثماري الإسرائيلي على DeFi Startups

يتفق جميع المؤسسين الثلاثة لشركة Collider Ventures على أن صناعة التشفير النابضة بالحياة في إسرائيل قد تضاءلت ، لكنها لم تتلاشى ، طوال عام 2020.

“لنا، [COVID-19] قال آدم بنعيون ، المؤسس المشارك لـ Collider Ventures ، الذي وصف كيف جمعت شركته أكثر من مليون دولار لصندوق تسريع منفصل ، “كان له تأثير إيجابي دفعنا إلى الزاوية ، وقررنا بدء Collider Labs من أجل أن نصبح مستدامًا.

على هذا النحو ، تستكشف Collider Labs طريقة مختلفة لأصحاب رؤوس الأموال للاستثمار في التمويل اللامركزي (DeFi) ، في وقت تستحوذ فيه عملة البيتكوين على الاهتمام المحلي. قالت مايا زهافي ، مستشارة بلوكتشين الإسرائيلية ، عبر رسالة مباشرة إن المستثمرين المحليين أصبحوا الآن “أكثر احترافًا لعملة البيتكوين من أي عملة مشفرة أخرى” ، مع ميل لخدمات الحفظ أو التشفير.

يعد هذا خروجًا ملحوظًا عن الجولة الثورية الأخيرة لعام 2017 ، عندما سارع رواد الأعمال الإسرائيليون إلى استخدام Ethereum لجمع مبالغ ضخمة لمشاريعهم الرمزية الوليدة.

ربما ينعكس التغيير في الحالة المزاجية في نظرة أكثر تمحورًا حول البيتكوين لما يمكن أن تقدمه DeFi. على غرار شركات التشفير اليابانية الرائدة ، يميل مشهد DeFi في إسرائيل نحو الحلول القائمة على البيتكوين أكثر من بناة Ethereum في Silicon Valley.

قال أفيشاي عوفاديا ، الذي يترأس شركة Collider Labs ، في مقابلة عبر الهاتف إن برنامج التسريع الإسرائيلي الخاص به لا يقبل سوى شركة واحدة في كل مرة. قام Ovadia سابقًا برعاية شركة Portis الإسرائيلية الناشئة للعملات المشفرة إلى أن تم الاستحواذ عليها في عام 2020. الآن يركز على شركة DeFi الناشئة سوفرينيديرها مغتربون إسرائيليون في لندن. قال عوفاديا إنه يعمل بدوام جزئي في الشركات الناشئة المشاركة لمدة تصل إلى عامين.

قال عوفاديا إنه في مقابل الوقت الكافي ومبلغ 75000 دولار ، يأخذ صندوق المشروع الشقيق ما يقرب من 5 ٪ من حقوق ملكية الشركة الناشئة وكمية مماثلة من الرموز (إذا كان لدى الشركة الناشئة رمز مميز). وأضاف بن عيون أن الصندوق الاستثماري يرى أن أي أرباح رمزية محتملة غير سائلة لفترة أطول بكثير من برنامج العامين.

قال Ovadia ، مشيرًا إلى شبكة Bitcoin المجاورة التي يعتمد عليها حل Sovryn’s DeFi: “ليس لدينا عملات البيتكوين أو الأثير في محفظتنا ، مثل صندوق التحوط ، لكننا سنقوم بتشغيل أداة التحقق من صحة شبكة RSK”. “نعتقد أن RSK في وضع أفضل لجلب المزيد من متطرفين البيتكوين إلى DeFi ، لأنك لست بحاجة إلى التحويل إلى الأثير.”

يقول المشككون مثل جياكومو زوكو المؤسس المشارك لشبكة BHB أن اتصالات RSK بالبيتكوين هي قابل للنقاش في أحسن الأحوال.

“حقيقة أن RSK أصدرت” رمزها الأصلي “جعلني [skepticism] قال زوكو في رسالة مباشرة.

ولكن حتى هذا الأصولي القوي اعترف بأنه يفضل حلًا قائمًا على RSK على عرض DeFi القائم على Ethereum ، إذا تطلب موقف معين نوعًا من أداة DeFi. كل الأشياء التي تم أخذها في الاعتبار ، تمكن فريق Collider المكون من ستة أشخاص من الحفاظ على أهدافه المالية على مدار عام 2020 ، وفقًا للمؤسس المشارك Ofer Rotem ، من خلال تضييق نطاق تركيزه.

قال عوفاديا: “سنعمل فقط مع شركتين أو ثلاث شركات كل ثلاثة أشهر”

تقدم هذه الوتيرة تناقضًا صارخًا مع تحالف Chicago DeFi Alliance (CDA) ، الذي أنتج بالفعل العشرات من الخريجين. وقال Ovadia أيضًا إن شركات المحفظة مثل IDEX مرحب بها للمشاركة في وقت واحد في البرامج التي يديرها Chicago DeFi Alliance. يركز البرنامج الإسرائيلي على الأعمال والهندسة ، وليس التجارة ، مثل نظيره في شيكاغو.

قال روتم: “نريد أن نتعلم من أولئك الذين فشلوا” ، رافضًا تسمية أي من العشرات على وجه التحديد شركات blockchain الإسرائيلية التي تم طيها أو تسريحها بشكل كبير منذ عام 2017.

لقد حاولوا بناء هذه التكتلات الضخمة من الصفر ولم ينجح الأمر بالنسبة لهم. قال روتم: “لقد نما بسرعة كبيرة وظفت الكثير من الناس”. “نحن جميعًا نتقاضى رواتب ضئيلة. نحن لا نستهلك ميزانيتنا “.

قال روتم إنه ببطء ولكن بثبات ، لا يزال صندوقه الاستثماري يستثمر في شركة ناشئة واحدة تقريبًا كل ستة أسابيع ، حتى أثناء عمليات الإغلاق الصارمة غير المعتادة في إسرائيل بسبب الوباء. أحد الاستثمارات السابقة للشركة ، وهي شركة KZen الناشئة في المحفظة ، في طريقها لتحقيق أرباح العام المقبل ، وفقًا لما ذكره الرئيس التنفيذي لشركة KZen أوريل أوهايون.

قال أوهايون إنه قبل الإغلاق ، عمل فريقه في نفس المكتب الذي يعمل فيه مستثمروه وغالبًا ما كان يتعاون. الآن ، نظرًا لأن الشركة الناشئة أصبحت أكثر نضجًا بعض الشيء ، فقد تحول الفريق إلى نهج بعيد أولاً. وقال إن KZen ، التي تأسست في 2018 وأطلقت تطبيق ZenGo Android في يناير 2020 ، استفادت بشكل كبير من اهتمام المستثمرين العملي خلال العامين الأولين.

“تم نقل ما يقرب من 100 مليون دولار من أموال التشفير عبر محافظنا. قال Ohayon في مقابلة بالفيديو: إنه لا شيء مقارنة بـ Binance ، لكننا بدأنا هذا العام فقط. “لقد تغيرت مساحة التشفير في إسرائيل بشكل كبير في السنوات القليلة الماضية. تقلصت [but] الآن لديك ما يصل إلى 10 شركات جيدة وثلاثة إلى 10 مستثمرين جيدين. هم [Collider Ventures] هم من بين القلائل الذين بقوا في الفضاء بعد تقلص النظام البيئي للتشفير الإسرائيلي “.

قال مؤسسو Collider إن الأمر سيستغرق ما لا يقل عن عقد من الزمان لاستكمال عوائد الاستثمارات التي بدأوها.

وقال بنعيون “طلبنا من المستثمرين إغلاق أموالهم لمدة ثماني سنوات ، وهو أمر غير معتاد”.

وقال إن شركته ستساعد في بناء أدوات DeFi للأشخاص المتفائلين على DeFi ، مثلهم ، لمواجهة تقلبات السوق مثل سيئة السمعة “الخميس الأسود“انخفض السعر في مارس الماضي.

“تعلمت بالطريقه الصعبه. لقد استثمرت في صندوق خسر 70٪ من أمواله يوم الخميس الأسود بسبب سوء إدارة المخاطر ، مما أدى إلى تسريع جهودنا لإيجاد طريقة للاستثمار مع إدارة أفضل للمخاطر ، “قال بن عيون.

يمكن أن تكون مساحة DeFi محفوفة بالمخاطر بشكل خاص ، حتى بالمقارنة مع قطاعات التشفير الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، قال عوفاديا ، لم يكن لدى الفريق توصية موثوقة عندما سأل مستثمرو الصندوق عن كيفية المشاركة في حصص Ethereum. على هذا النحو ، ستذهب فتحة بدء التشغيل الثانية للمختبر إلى مشروع Staking.

قال عوفاديا: “هذه الشركات في المختبر تحل المشاكل التي رأيناها”. “إنه حل سنستخدمه.”

تركز شركته غالبًا على الشركات ذات الجولات المتواضعة ، والتي تقل عن 10 ملايين دولار ، والموظفين الذين تقل أعمارهم عن 20 شخصًا. على عكس عام 2017 ، تجاوز معدل البطالة في إسرائيل الآن 20٪ والاقتصاد مشلول من الوباء. قد تستمر في كونها مركز بلوكتشين في الشرق الأوسط ، إذا ركز دعاة البيتكوين المتبقون على مساعدة القوى المحلية القوية في مجال التكنولوجيا المالية على دخول سوق DeFi بمخاطر محسوبة.

قال بن عيون: “في غضون 10 سنوات من الآن ، من المحتمل أن يطلق علينا فقط اسم صندوق التكنولوجيا المالية”. “لقد تمكنا من زيادة الزيادة خلال السوق الهابطة ، وعندما كانت الأمور تتباطأ أثناء الوباء ، ضاعفنا سرعتها. نحن ملتزمون للغاية “.