4 مقاييس رئيسية لسعر البيتكوين توضح سبب شراء المستثمرين لكل تراجع في البيتكوين

نظرًا لاختبر Bitcoin (BTC) أدنى مستوى عند 17،580 دولارًا في 11 ديسمبر ، ظل المستثمرون هادئين نسبيًا على الرغم من إصدار بعض المحللين تقديرات هبوطية. ربما يكون الأسبوع قد انتهى عند نفس المستوى الذي بدأ فيه ، لكن أساسيات Bitcoin أصبحت أكثر صحة.

عندما ينخفض ​​سعر البيتكوين بشكل كبير ، عادة ما يظهر بعض التحليلات الهبوطية الصارخة ، وبينما قد يؤثر ذلك على قرارات الاستثمار لمستثمري التجزئة ، فإن المتداولين المحترفين يعرفون بشكل أفضل. إنهم يتجنبون الفوضى والتشاؤم المفرط الناتج عن تقلبات الأسعار السلبية.

في الأسبوع الماضي ، واصلت هيمنة البيتكوين اتجاهها الصعودي ، من 63.5٪ إلى 64.5٪. من المحتمل أن تكون هذه الخطوة مدفوعة بالاستحواذ على شركة MassMutual للتأمين بقيمة 100 مليون دولار وبيع سندات MicroStrategy بقيمة 650 مليون دولار.

يبدو أن هذه الأخبار قد أعطت مزيدًا من الثقة للمستثمرين الذين كانوا يشككون في إمكانية إعادة اختبار 20000 دولار.

تفوقت Bitcoin على أفضل 15 عملة بديلة ، والتي انخفضت بنسبة 2.5 ٪ في المتوسط ​​خلال الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، كانت أحجام التداول الإجمالية مخيبة للآمال مقارنة بالشهر السابق. يبطل هذا المؤشر جزئيًا الانخفاض الأخير البالغ 17،580 دولارًا ، لأنه يشير إلى عدم الثقة.

من ناحية أخرى ، تُظهر البيانات الحديثة أيضًا نقصًا معتدلاً في الاهتمام عند المستوى الحالي 19100 دولار ، ولكن هذا شيء يجب اختباره خلال الأسبوع عندما يمر عادةً المزيد من الحجم.

يتراكم المستثمرون المؤسسيون بينما يتم توحيد سعر البيتكوين

استمر مدير صندوق العملات المشفرة Grayscale Investments في إضافة BTC بقوة إلى محفظته ، حيث تجاوزت قيمتها 10.7 مليار دولار.

خلال الأسبوع الماضي ، تمت إضافة 14،050 BTC ، بإجمالي 561،130 BTC. لذلك ، كان أسبوعًا ممتازًا آخر لـ Grayscale Bitcoin Trust. يمكن رؤية الإثارة المماثلة من خلال تحليل علاوة الصندوق على BTC الفعالة التي يحتفظ بها كل سهم ، حاليًا عند 0.00095116 BTC.

كما هو موضح أعلاه ، ارتفع قسط التأمين من 11٪ إلى 22٪ في الأيام السبعة الماضية. وصل المؤشر إلى علاوة 8٪ في 9 ديسمبر لكنه تعافى بسرعة إلى 16٪. لذلك فهو يعكس زخمًا إيجابيًا حيث يقف فوق متوسط ​​3 أشهر البالغ 12٪.

ظل التمويل المستقبلي الدائم ثابتًا

العقود الدائمة ، والمعروفة أيضًا باسم المقايضات العكسية ، لها معدل مضمّن يتم تحصيله عادةً كل ثماني ساعات. تضمن معدلات التمويل عدم وجود اختلالات في مخاطر الصرف. على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من المشترين والبائعين متطابقة في جميع الأوقات ، يمكن أن تختلف الرافعة المالية.

عندما يطلب المشترون (صفقات الشراء) المزيد من الرافعة المالية ، يتحول معدل التمويل إلى إيجابي. لذلك ، سيكون المشترون هم من يدفعون الرسوم. هذه المشكلة صحيحة بشكل خاص أثناء عمليات الثور ، عندما يكون هناك عادة طلب أكبر على صفقات الشراء.

إن المعدلات المستدامة التي تزيد عن 2٪ في الأسبوع تترجم إلى تفاؤل شديد. هذا المستوى مقبول أثناء ارتفاعات السوق ولكنه يمثل مشكلة إذا كان سعر BTC جانبيًا أو في اتجاه هبوطي.

في مثل هذه الحالات ، تزيد الرافعة المالية العالية من المشترين من احتمالية حدوث عمليات تصفية كبيرة أثناء انخفاض الأسعار المفاجئ.

لاحظ كيف أنه على الرغم من ضعف Bitcoin في 11 ديسمبر ، تمكن معدل التمويل الأسبوعي من تجنب المنطقة السلبية. تشير هذه البيانات إلى أن المتداولين على المكشوف (البيع) والطويل (الشراء) يستخدمون تقريبًا نفس الرافعة المالية.

يمكن اعتبار هذا المؤشر محايدًا ، حيث أن كلا الجانبين لديه مسحوق متبقي لزيادة الرهانات.

عادت علاوة العقود الآجلة إلى وضعها الطبيعي

قد يسبب معدل التمويل بعض التشوهات لأنه الأداة المفضلة لمتداولي التجزئة ، ونتيجة لذلك ، يتأثر بالرافعة المالية المفرطة. من ناحية أخرى ، يميل المتداولون المحترفون إلى السيطرة على العقود الآجلة طويلة الأجل مع تواريخ انتهاء الصلاحية المحددة.

يمكن للمتداول قياس مستوى اتجاهه الصعودي عن طريق قياس مقدار العقود الآجلة الأكثر تكلفة مقابل السوق الفوري العادي. يجب أن يتم تداول العقود الآجلة ذات التقويم الثابت لمدة 3 أشهر عادةً بعلاوة 1.5٪ أو أعلى مقابل التبادلات الفورية العادية.

عندما يتلاشى هذا المؤشر أو يتحول إلى حالة سلبية ، فهذه علامة حمراء تنذر بالخطر. مثل هذا الموقف ، المعروف أيضًا باسم backwardation ، يشير إلى أن السوق يتجه نحو الانخفاض.

يُظهر الرسم البياني أعلاه أن المؤشر قد لامس لفترة وجيزة مستوى التفاؤل الشديد البالغ 5٪ في 1 ديسمبر ولكن تم تعديله لاحقًا إلى 2.5٪ حيث فشلت Bitcoin في كسر مقاومة 20000 دولار.

يظهر الارتفاع الأخير للمؤشر إلى 4٪ الثقة في تعافي سعر البيتكوين ، مما يشير إلى تفاؤل المتداولين المحترفين.

خيارات وضع / نسبة المكالمة

من خلال قياس ما إذا كان هناك نشاط أكثر يمر بخيارات الشراء (الشراء) أو خيارات البيع (البيع) ، يمكن للمرء قياس معنويات السوق بشكل عام. بشكل عام ، تُستخدم خيارات الشراء للاستراتيجيات الصعودية ، بينما تُستخدم خيارات البيع للاستراتيجيات الهبوطية.

تشير نسبة 0.70 إلى الشراء إلى أن الفائدة المفتوحة لخيارات البيع تتأخر عن زيادة المكالمات الصعودية بنسبة 30٪ وبالتالي فهي صاعدة.

في المقابل ، يفضل مؤشر 1.20 خيارات البيع بنسبة 20٪ ، والتي يمكن اعتبارها هبوطية. شيء واحد يجب ملاحظته هو أن المقياس يجمع سوق خيارات BTC بالكامل ، بما في ذلك جميع أشهر التقويم.

نظرًا لأن سعر Bitcoin يقترب من 20000 دولار ، فمن الطبيعي أن يسعى المستثمرون إلى حماية الجانب السلبي. نتيجة لذلك ، بلغت نسبة الشراء إلى الشراء ذروتها عند 0.70 يوم 2 ديسمبر. على الرغم من الزيادة ، إلا أنها لا تزال تفضل المزيد من خيارات الشراء الصعودية بنسبة 30٪.

بعد فترة البحث عن الحماية هذه ، عاد المؤشر إلى 0.64 صحيًا. وبالتالي ، يشير هذا المقياس إلى اتجاه صعودي معتدل.

سعر البيتكوين ثابت ، لكن المستثمرين ما زالوا متفائلين

بشكل عام ، حافظت كل من المؤشرات الهامة التي تمت مناقشتها أعلاه على ثباتها ضمن نطاقها المتوقع ، خاصة بالنظر إلى أن السوق قد تراجع مؤخرًا إلى 17،580 دولارًا.

نظرًا لأن BTC تستقر فوق 19000 دولار ، يستعيد المستثمرون الثقة حيث يرتد السعر مرة أخرى من كل انخفاض.

في الوقت الحالي ، يظل كل مؤشر محايدًا إلى صعودي ، مما يدعم أعلى مستوى جديد محتمل على الإطلاق لعملة البيتكوين.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط تلك الخاصة بـ المؤلفص ولا تعكس بالضرورة آراء كوينتيليغراف. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.