Goldman Sachs يستخدم JPM Coin في صفقات الريبو

يقال إن Goldman Sachs هي واحدة من العديد من المؤسسات المالية التي سجلت الدخول إلى خدمة blockchain المخصصة من JPMorgan – وهي إشارة إلى أن المزيد من الوسطاء والمتعاملين كانوا يتطلعون إلى الاستفادة من العملات الرقمية لعمليات إعادة الشراء الخاصة بهم.

في مقابلة مع بلومبرج ، قال سكوت لوكاس ، رئيس أسواق blockchain في JPMorgan ، إن بنك الاستثمار يستخدم بالفعل blockchain لإجراء اتفاقيات إعادة شراء بمليارات الدولارات. يستخدم البنك عملة JPM Coin ، وهي عملة مستقرة مدعومة بالدولار ، لمبادلة سندات الخزانة الأمريكية الرقمية بشكل أكثر كفاءة.

كما لاحظت بلومبرج ، أجرت JPMorgan أول صفقات مباشرة داخليًا باستخدام البنية التحتية للبلوك تشين Onyx.

كان ذلك كافياً لجذب انتباه منافس وول ستريت ، جولدمان ساكس ، الذي يقال إنه سيوقع على Onyx لتداولات الريبو في أوائل العام المقبل.

قال لوكاس: “نحن في المرحلة التي يمكننا فيها تقديم هذا المنتج لعملائنا” ، مضيفًا أنه من المتوقع أيضًا أن تنضم البنوك الأخرى والوسطاء التجاريون إلى الخدمة.

هو أكمل:

“إنها مسألة زيادة الرغبة في المخاطرة تدريجيًا إذا كنت تريد أن يضع المشاركون في السوق أموالًا حقيقية على الطاولة […] ثم ستذهب الخطوة التالية إلى أبعد من ذلك وستذهب الخطوة التالية إلى أبعد من ذلك.

قالت كريستين موي ، التي تدير Onyx ، إن blockchain يتيح قياس سوق الريبو “بالدقائق والساعات” بدلاً من “بين عشية وضحاها أو في غضون أيام”.

يدير Goldman أيضًا وحدة أصول رقمية بقيادة ماثيو ماكديرموت. ووصف خدمة سوق الريبو الخاصة بـ JPMorgan بأنها دليل على أن “blockchain للشركات يمكن أن يعالج مشكلة العالم الحقيقي في النظام المالي …”

اتفاقيات إعادة الشراء هي ترتيبات إقراض قصيرة الأجل للمتداولين في السندات الحكومية. في حالة إعادة الشراء بين عشية وضحاها – سوق تساوي تريليونات – يبيع التجار السندات الحكومية للمستثمرين ويعيدون شرائها في اليوم التالي بسعر أعلى قليلاً. هذا السعر المرتفع يعكس سعر الفائدة.

غالبًا ما يُعتبر سوق الريبو بمثابة سباكة للنظام المالي لأنه يسهل تدفق النقد والأوراق المالية بين البنوك. فهو يسمح للمؤسسات المالية ذات المراكز الكبيرة في الأوراق المالية بالاقتراض بثمن بخس من الأطراف الغنية بالسيولة مقابل عائد ضئيل. نظرًا لأنه يتم ترحيل الأوراق المالية ، مثل سندات الخزانة الأمريكية ، كضمان ، فإن المعاملات تعتبر منخفضة المخاطر.

تراجعت سوق إعادة الشراء في سبتمبر 2019 بعد أن ارتفعت أسعار الفائدة الليلية إلى أربعة أضعاف السعر القياسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، مما دفع البنك المركزي إلى التدخل “الطارئ” لتجنب أزمة نقدية. استمرت عمليات إعادة الشراء حتى عام 2020 ، مما أثار مخاوف بشأن نقص السيولة وانتقال العدوى في الأسواق المالية.