يجب أن يتعاون البيع بالتجزئة مع شركات التكنولوجيا المالية أو يستعد للفشل

رأي بقلم: Vitaliy Shtyrkin، كبير مسؤولي المنتجات في B2BINPAY

لسنوات، استثمر كبار تجار التجزئة بكثافة في أقسام التكنولوجيا المالية الخاصة بهم، مقتنعين بأنهم قادرون على تطوير حلول الدفع داخليا، والتغاضي عن اللاعبين الصغار والابتكار بشكل مستقل – ولفترة من الوقت، نجحوا.

ولكن اليوم، وعلى الرغم من تمتعها بموارد هائلة وانتشارها العالمي، أدركت الشركات أن المال لم يعد يضمن الإبداع.

لماذا؟ لأن الميزان سلاح ذو حدين. الشركات مقيدة بالبيروقراطية والتدقيق التنظيمي وضغوط مكافحة الاحتكار التي تبطئها. وفي الوقت نفسه، بمجرد استبعاد “المعطلين” في مجال التكنولوجيا المالية، يواجهون قيودًا أقل ويتحركون بشكل أسرع.

إنهم هم الذين يختبرون المنتجات ذات العلامات البيضاء والإقراض المحلي والسكك القائمة على blockchain والتي تقوم بالفعل بتسوية مليارات الدولارات من العملات المستقرة كل يوم.

النطاق ليس ميزة

على السطح، تتمتع الشركات بانتشار عالمي، وعلامة تجارية معروفة وميزانيات كبيرة تمكنها من السيطرة على الأسواق، لذا فإن الحجم يجب أن يمنحها ميزة تنافسية. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالابتكار، فإن نفس الحجم يصبح عائقا.

يجب أن تمر كل فكرة جديدة داخل الشركة بالعديد من الفحوصات القانونية والمراجعات التنظيمية وتقييمات المخاطر. في نهاية المطاف، ما يمكن أن تختبره التكنولوجيا المالية في غضون أسابيع قليلة يستغرق بائع التجزئة عامًا كاملاً للحصول على الموافقة. لسوء الحظ، المساهمين ليسوا سوى عامل ثانوي.

ويتوقعون أن تقوم الشركات بحماية وتنمية استثماراتها التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات. هذا العبء يجعل تجار التجزئة الكبار يعطون الأولوية للمشاريع ذات الأرباح ربع السنوية المتوقعة على التجارب.

ونتيجة لذلك، فإن الموارد التي يمكنها تمويل المنتجات الجديدة يتم تخصيصها في كثير من الأحيان لإجراء ترقيات تدريجية وأكثر أمانًا. وحتى لو تمت الموافقة على ميزانيات الابتكار، فإنها تظل في كثير من الأحيان عالقة في “الوضع التجريبي”، ولا تصبح أبدًا جزءًا من الأعمال الأساسية للشركة.

ولا تؤدي الضغوط الخارجية التي تمارسها الهيئات التنظيمية إلا إلى تفاقم المشكلة. وفي عام 2024، قررت لجنة التجارة الفيدرالية منع اندماج التجزئة بقيمة 24.6 مليار دولار، بحجة أنه من شأنه أن يقلل المنافسة ويؤدي إلى ارتفاع الأسعار. إنه تذكير بأنه بالنسبة لعمالقة التجزئة، فإن كل صفقة كبرى تخاطر بالتحول إلى نزاعات مع الهيئات التنظيمية مما يؤدي إلى تعطيل الابتكار.

بالنسبة لتجار التجزئة، لم يعد الحجم ميزة بل فخًا، وهو الفخ الذي يجعل الابتكار الحقيقي شبه مستحيل. على النقيض من ذلك، تتمتع شركات التكنولوجيا المالية بحرية التجربة، وفي سوق اليوم، تعد السرعة أكثر أهمية من الحجم، مما يؤدي في النهاية إلى تحديد من سيفوز.

العقلية المؤيدة للتكنولوجيا

لا يلتزم مقدمو الخدمات الصغيرة والمتوسطة الحجم بنفس المستوى من التدقيق التنظيمي أو متطلبات المساهمين، لذا فهم أكثر مرونة. لديهم هيكل أبسط وثقافة تتعامل مع التكنولوجيا ليس كوظيفة دعم ولكن كعمل تجاري بحد ذاته.

ولهذا السبب يمكنهم إطلاق المنتجات واختبارها وتعديلها بسرعة، مما يجعل تجار التجزئة ينظرون إليها باعتبارها المحركات الحقيقية للتقدم. هذه العقلية “المؤيدة للتكنولوجيا” مهمة لأنه بدلاً من استعارة البنية التحتية القديمة أو تكييف الأنظمة القديمة إلى ما لا نهاية، تعتمد شركات التكنولوجيا المالية مباشرة على المسارات الحديثة.

متعلق ب: تطور مدفوعات التشفير وما ينتظرنا

من الناحية العملية، يعني هذا الاعتماد على البنية السحابية الأصلية وواجهات برمجة التطبيقات المعيارية والخدمات الصغيرة – وهي الأدوات التي تمكنهم من دمج التقنيات الجديدة مثل blockchain دون انتظار الموافقة.

وهذا يمنح شركات التكنولوجيا المالية موقعًا أقوى بكثير لتحديد مستقبل التمويل الرقمي – وهو الدور الذي لم يطالب به تجار التجزئة بعد. ومع ذلك، بدأ تجار التجزئة في قبول حقيقة مفادها أن الشراكة مع شركات التكنولوجيا المالية فقط هي القادرة على كسر الجمود في مجال الابتكار، كما أثبتت القرارات الأخيرة التي اتخذتها وول مارت وشين.

في عام 2025، قامت Walmart بتغيير مزود خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) لأن الشركة أدركت أن التكنولوجيا المالية الحديثة والمرنة يمكنها تقديم خدمات أسرع والتكيف مع احتياجات المستهلكين بشكل أكثر فعالية. وبالمثل، في عام 2024، أطلقت شركة شين بطاقة ائتمان ذات علامة تجارية مشتركة مع شركة مكسيكية للتكنولوجيا المالية، مما يوضح أن الاعتماد على الخبرة المحلية كان أكثر أمانا من محاولة بناء منتج مالي داخليا.

تظهر هذه التحركات مجتمعة أن الشركات التي حاولت ذات يوم الضغط على شركات التكنولوجيا المالية تطلب منها الآن تشغيل منتجاتها الأساسية. إلى أين يؤدي هذا؟

الطريق إلى الأمام: الشراكة أو عدم الأهمية

BNPL والبطاقات ذات العلامات التجارية المشتركة ليست سوى الخطوة الأولى. تكمن الحدود الحقيقية في البنية التحتية الأصلية للعملات المشفرة، والتي تشمل المدفوعات الرمزية وقضبان تسوية blockchain وأنظمة الولاء الرقمية. ومع ذلك، فإن التحديات التي تتراوح بين الامتثال للسلطات القضائية المتعددة إلى التكلفة العالية لبناء حلول onchain داخل الشركة، تتضاعف فقط.

وهنا على وجه التحديد تتسع الفجوة: يواجه تجار التجزئة قيودًا خطيرة، في حين تقوم شركات التكنولوجيا المالية بالفعل ببناء القضبان.

على سبيل المثال، قامت شركة Circle بدمج USDC في شبكات مقدمي خدمات الدفع، مما أدى إلى تحويل العملة المستقرة إلى خيار دفع رئيسي. وفي الوقت نفسه، في الأسواق الناشئة، تطلق الشركات الناشئة واجهات برمجة التطبيقات (APIs) للبطاقات المرتبطة بالعملات المستقرة، مما يوفر للشركات إمكانية الوصول الفوري إلى مدفوعات العملات المشفرة دون الحاجة إلى إنشاء أي شيء من الصفر. هذه هي النقطة التي يخاطر فيها تجار التجزئة بالتخلف مرة أخرى.

صحيح أنهم قد يذهبون بمفردهم، ولكن هذا يعني تكرار نفس دورة البيروقراطية والتأخير التي أبطأت وتيرة عملهم بالفعل. ولهذا السبب فإن الشراكة مع شركات التكنولوجيا المالية هي السبيل الوحيد للمضي قدمًا. توفر شركات التكنولوجيا المالية القضبان، ويحقق تجار التجزئة مدى الوصول، ويمكنهم معًا تقديم منتجات تصل إلى الملايين.

يجب على الشركات أن تتعلم أنه في سوق اليوم، يعد التوسع بدون ابتكار طريقًا مسدودًا. لقد أصبحت مسارات البلوكتشين في متناول أيدينا بالفعل، وسيقوم تجار التجزئة الذين يغتنمون هذا الواقع بتشكيل المستقبل بينما يتلاشى البقية في الخلفية.

رأي بقلم: Vitaliy Shtyrkin، كبير مسؤولي المنتجات في B2BINPAY.

هذه المقالة هي لأغراض المعلومات العامة وليس المقصود منها ولا ينبغي أن تؤخذ على أنها نصيحة قانونية أو استثمارية. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحده ولا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء Cointelegraph.