تدرس روسيا بجدية ما إذا كان ينبغي عليها إطلاق عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) أم لا.
بدأ بنك روسيا سلسلة من المشاورات المخصصة لإطلاق محتمل للروبل الرقمي ، وهو عملة رقمية للبنك المركزي مرتبطة بالروبل الروسي. لم يقرر البنك المركزي بعد ما إذا كان يريد إطلاق المشروع فعليًا ، لكنه يجمع التعليقات من المشاركين المحتملين ومستخدمي نظام الدفع الجديد.
أشركت الهيئة التنظيمية مع ممثلين عن العديد من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى عبر مؤتمر Zoom يوم الاثنين. كانت النغمة العامة للحديث مبهجة ، حيث قال العديد من المشاركين إنهم يتطلعون إلى تجربة الروبل الرقمي. ومع ذلك ، ألمح العديد من الأشخاص إلى أنهم قلقون بشأن بعض سمات المشروع.
بديل سبيربنك
Sberbank (أعيد تسميته مؤخرًا باسم Sber) هو أكبر بنك تجزئة في البلاد ومستكشف نشط لتقنية blockchain. كرسي سبير جيرمان جريف أعلن الاثنين ، تبحث الشركة في إطلاق رمزها الرقمي الخاص بها ، بالإضافة إلى منصة لتداول الأصول الرقمية.
ومع ذلك ، لن يسمح بنك روسيا لأي عملة رمزية أخرى بأن تصبح أداة دفع في الاقتصاد الروسي – تمامًا كما لا يمكن استخدام العملات المشفرة للمدفوعات في روسيا بموجب قانون جديد يدخل حيز التنفيذ في يناير.
“سنمنع إصدار أي أدوات دفع جديدة. إذا كانت هناك حاجة إلى أصل تشفير للوظيفة [of a financial platform]قال سيرجي شفيتسوف ، نائب رئيس بنك روسيا ، خلال مؤتمر زووم ، “سيكون الروبل المشفر هو ذلك الأصل”.
اقرأ المزيد: يمكن أن يكون الروبل الرقمي أداة ضد العقوبات ، كما يقول بنك روسيا
أعرب نائب رئيس مجلس إدارة سبيربنك أناتولي بوبوف عن مخاوفه بشأن إطلاق الروبل الرقمي كنظام مركزي بالكامل ، حيث سيدير بنك روسيا حسابات المستخدمين. في هذه الحالة ، سيتعين على بنوك التجزئة في روسيا التنافس مع الجهة المنظمة للعملاء.
قال بوبوف: “سيجمع هذا بين البنوك وبنك روسيا ، وبدلاً من التطوير الإضافي سيكون لدينا منافسة”. سيكون نظامًا مركزيًا. هذا هو القلق “.
وافق شفيتسوف على أنه ستكون هناك بالفعل منافسة لأن الروبل الرقمي سيكون شكلًا ثالثًا من النقود في روسيا ، وليس بديلاً للنقد أو المدفوعات الإلكترونية.
قال شفيتسوف: “المدفوعات بالروبل الرقمي ستنافس المدفوعات الإلكترونية ، وسيتطور كلاهما بالتوازي”. وأضاف أن بنوك التجزئة ستظل تتمتع ببعض المزايا في هذا السباق حيث يمكنها تقديم فائدة على الودائع ، في حين أن الروبل الرقمي لن يتمتع بهذه الميزات.
البحث عن النموذج
من المؤكد أن التصميم الدقيق للروبل الرقمي لم يتم تحديده ، ويقدم تقرير بنك روسيا عدة نماذج للمناقشة ، لكل منها مناهج مختلفة للمركزية ودور بنوك التجزئة.
في أحد السيناريوهات المحتملة ، ستفتح البنوك حسابات لعملائها باستخدام منصة بنك روسيا ، حسبما قالت نائبة رئيس البنك ، أولغا سكوروبوغاتوفا.
“سيتيح لك ذلك الحفاظ على قاعدة العملاء الحالية وسيحفز أيضًا المنافسة. قالت “سنقوم بعمل نموذج هجين”.
على أي حال ، يبدو أن الهيئة التنظيمية تفضل النموذج الذي ستدير فيه حسابات الروبل الرقمية بطريقة مركزية. على العكس من ذلك ، اقترح سبير أن البنوك يجب أن تعمل كوسطاء ، وتحويل أرصدة عملائها إلى الروبل الرقمي.
قراءة المزيد: بنك روسيا يتخصص في مخاوف الصناعة المصرفية بشأن عرض الروبل الرقمي
أظهر شفيتسوف عرضًا تقديميًا يوضح مفهوم سبير لكيفية عمل الروبل الرقمي. كانت إحدى السمات الرئيسية التي ذكرها هي القدرة على “تلوين” الروبل الرقمي وفقًا لخيارات الإنفاق المسموح بها. على سبيل المثال ، إذا أعطى الآباء لأطفالهم نقودًا لتناول طعام الغداء في المدرسة ، فلن يتمكن الطفل من صرفها أو إنفاق الأموال على السجائر.
لم يوافق بنك روسيا على ذلك أيضًا. على الرغم من أن مفهوم المنظم يتضمن ميزة “التلوين” ، فإن تقليل السيولة للروبل الرقمي ليس شيئًا يدعمه المنظم. قال شفيتسوف إنه لا يسعى للحد من قدرة المستخدمين على صرف الروبل الرقمي أو تحويله إلى أرصدة في حسابات بنكية.
“سيشتري الطفل السجائر على أي حال. كلانا يعرف ذلك ، أليس كذلك؟ ” مازح.
تكلفة الابتكار
هناك قلق آخر ورد في المحادثة وهو العبء المالي المحتمل على المؤسسات المالية الروسية.
قال رومان جوريونوف ، رئيس RTS (اتحاد مشغلي سوق الأوراق المالية الروسية) ، إنه إذا كان على المشاركين في السوق دفع فاتورة دمج الروبل الرقمي في الاقتصاد ، “فلن تكون هذه قصة جيدة”.
في غضون ذلك ، فإن الحافز المالي بشكل عام ليس واضحًا للغاية ، قال غوريونوف: “إذا كنا نطبق جميع اللوائح الحالية [to the digital ruble payments]، ليس من الواضح لماذا ستصبح المعاملات أرخص. نحتاج إما إلى تغيير اللوائح وإلغاء بعض المتطلبات ، أو سنضطر إلى خفض رسوم العمولة بشكل مصطنع ، فقط لإظهار ذلك [the new system] ارخص.”
وأشار شفيتسوف إلى أن رسوم الوسيط هذه ليست جزءًا من الخطة.
“سيقوم المستخدمون بالوصول إلى ملفات [digital ruble] وقال إن البنوك ستحاول بكل وضوح إبقاء عملائها “بكل الوسائل”.
اقرأ المزيد: الروبل الرقمي “واعد” ، من المحتمل أن يكون الطيار في عام 2021 ، كما يقول رئيس بنك روسيا
حذر فلاديسلاف كوشيتكوف ، رئيس شركة الاستثمار FINAM ، من أن نهج بنك روسيا من المحتمل أن يتسبب في إغلاق العديد من البنوك. وقال إن المنافسة مع البنك المركزي ستضع بنوك التجزئة في وضع غير موات ، حيث سيرى الناس خيار البنك المركزي باعتباره وسيلة أقل خطورة لتخزين أموالهم ، مضيفًا:
“من المهم ألا يكون للابتكار تكلفة كبيرة جدًا للسوق بأكمله.”
تحدث بنك روسيا مع بعض البنوك ومعالجات الدفع في 27 نوفمبر ، وبحسب الصحيفة الروسية كوميرسانت، كان هذا الاجتماع الثاني بشأن هذه القضية. ستجمع الجهة التنظيمية التعليقات على تقرير الروبل الرقمي الخاص بها حتى 31 ديسمبر ، ثم تقرر بعد ذلك ما إذا كان ينبغي إطلاقه. إذا أعطيت الضوء الأخضر ، فقد يتم إجراء الطيار الأول في نهاية العام المقبل.
