ظهور صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة

لقد بدأت استكشاف Bitcoin أولاً في عام 2012 ، وما زلت حتى اليوم مفتونًا بالفرص والأصول الرقمية المحتملة المستقبلية التي تشكل فئة أصول بديلة ناشئة.

أحد التطورات الأخيرة ذات الصلة ، والتي غالبًا ما لا يتم تغطيتها ، هو ظهور صناديق التحوط المشفرة. مقارنة بالأيام الأولى للأصول المشفرة ، عندما كان هناك مستثمرون أو متداولون من القطاع الخاص بشكل أساسي في الفضاء ، بدأ تدفق هائل من المهنيين الذين يدخلون السوق مع ظهور صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة.

في الواقع ، بالنظر إلى البيانات من 150 من أكبر صناديق التحوط العالمية للعملات المشفرة ، تم إطلاق 63٪ في 2018 و 2019 ، وفقًا لـ الدراسة الاستقصائية من قبل شركة التدقيق Big Four PricewaterhouseCoopers و Elwood Asset Management Services في وقت سابق من هذا العام.

ذات صلة: صناديق العملات المشفرة اليوم وصناديق التحوط وسط الأزمة المالية

كل شيء عن الأداء

استنادًا إلى التقرير السنوي لصندوق التحوط التابع لشركة PwC – Elwood Crypto Crypto ، فإن استراتيجية صناديق التحوط المشفرة الأكثر شيوعًا هي إستراتيجيات كمية (48٪ من الأموال) ، تليها الإستراتيجية طويلة الأجل التقديرية (19٪) ، وطويلة / قصيرة التقديرية (17٪) ، ومتعددة – إستراتيجية (17٪).

عندما يتعلق الأمر بأداء الصناديق المشفرة ، فإن صناديق التشفير المنتظمة تفوقت في الأداء على الاستراتيجيات السلبية (الاستثمار الطويل فقط) ، والاستراتيجيات طويلة / قصيرة التقديرية ، والاستراتيجيات المتعددة بشكل كبير. في عام 2019 ، كان متوسط ​​أداء صناديق التحوط المشفرة حسب الإستراتيجية كما يلي:

في عام 2018 – الذي كان عامًا مليئًا بالتحديات بالنسبة للأصول الرقمية – كان التداول الكمي هو الإستراتيجية الوحيدة ولدت عوائد إيجابية:

تشير هذه الأرقام إلى أن صناديق التحوط المنتظمة هي أفضل استراتيجية أداء للأصول الرقمية ، ولكن بشكل عام ، جميع استراتيجيات صناديق التحوط المشفرة قادرة على توليد ألفا مستدام.

النظام البيئي لأصول التشفير وصناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة آخذ في الازدياد

الغالبية العظمى من المستثمرين في صناديق التحوط المشفرة إما مكاتب عائلية أو أفراد من أصحاب الثروات العالية. عدد متزايد من أموال الأموال استثمروا في صناديق تحوط العملات المشفرة ، مما تسبب في تطور النظام البيئي بأكمله بسرعة كبيرة.

حقيقة أن النسبة المئوية لصناديق التحوط المشفرة بأصول تحت الإدارة تزيد عن 20 مليون دولار تقريبًا تضاعف إلى 44 مليون دولار العام الماضي يشير إلى أن المزيد من الأموال تصل إلى حجم حرج ، مما يمكنها من الحفاظ على استراتيجيتها.

المزيد والمزيد من المواهب من عالم صناديق التحوط التقليدية ينتقل إلى الأصول الرقمية، بما في ذلك عمالقة صناديق التحوط مثل بول تيودور جونز.

أصبحت وول ستريت أيضًا أكثر انفتاحًا على Bitcoin (BTC) كفئة أصول جديدة ، وأسماء معروفة في وول ستريت بما في ذلك جورج بول ، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Prudential Securities ، اقترح عملات البيتكوين أو العملات المشفرة الأخرى “ملاذًا آمنًا” للمستثمرين والتجار كاستثمار بديل.

أخبار MicroStrategy شراء 250 مليون دولار من البيتكوين (60٪ من خزينتهم) في أغسطس 2020 وذكر: “البيتكوين ذهب رقمي – أصعب وأقوى وأسرع وأذكى من أي أموال سبقته” كان بمثابة دفعة كبيرة للمستثمرين الراسخين الذين يبحثون في أسواق التشفير.

مرة أخرى في مايو 2020 ، شرحت السبب البيتكوين هو وسيلة تحوط تضخمية مثاليةوالمؤسسية ينظر المستثمرون بشكل متزايد إلى فئة الأصول الناشئة هذه من منظور التحوط. من الواضح أن الاستثمارات في صناديق التحوط المشفرة ستكون جزءًا كبيرًا من هذه التدفقات الإضافية لرأس المال.

زيادة هائلة في طلب المستثمرين

نظرًا للشفافية بين صناديق التحوط المشفرة الأكثر تنظيمًا مع المستثمرين الخارجيين فيما يتعلق بأداء الصندوق والأصول المدارة ، أصبح النمو في الاستثمارات واضحًا.

إجمالي الأصول الخاضعة لإدارة صناديق التشفير في جميع أنحاء العالم تضاعف من 2018 إلى نهاية 2019 (من 1 مليار دولار إلى 2 مليار دولار) ؛ وهناك مؤشرات واضحة على أن هذا الرقم سيكون تقريبًا تضاعف ثلاث مرات بحلول نهاية عام 2020. بالمقارنة مع فئات الأصول البديلة الأخرى ، لا تزال هذه مبالغ صغيرة إلى حد ما ، لكن معدل النمو يشير إلى الاتجاه الذي تتحرك فيه الصناعة.

الزيادات في الأصول المخصصة لصناديق التحوط المشفرة والمزيد من المؤشرات على أن البيتكوين عبارة عن مخزن رقمي ذي قيمة و تحوط جديد ضد التضخم اظهار لماذا وكيف يتسارع الطلب من المستثمرين.

أوقات ممتعة قادمة لصناديق التحوط المشفرة

إن النظر إلى المواهب التي تنتقل إلى الفضاء والطلب المتزايد من المستثمرين المؤسسيين يجعلني واثقًا تمامًا من المستقبل القريب.

سيكون من الضروري للصناعة أن تولد ألفا مستدامًا في المستقبل وأن تثبت أن استراتيجيات الاستثمار النشط بين صناديق التحوط المشفرة تتفوق على النهج السلبي الطويل فقط ، مثل “الاحتفاظ” تم إثبات هذا الأداء حتى الآن من خلال تفوق مديري صناديق التشفير الناجحين.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تتضمن كل حركة استثمار وتداول مخاطر ، يجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.

الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.