يمكن أن يكون للعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) آثار واسعة على توازن القوى العالمي في كل من التمويل والسياسة ، ولكن لم يتم العثور على السيناريوهات المثلى لاعتمادها.
هذه بعض الأفكار التي عبر عنها المتحدثون أثناء مناقشة مشروع اليوان الرقمي الصيني يوم الأربعاء. تم ترتيب الجلسة من قبل Policy 4.0 ، وهي مؤسسة فكرية مقرها بنغالور ، الهند ، والتي أصدرت مؤخرًا ملف سلسلة من التقارير على اليوان الرقمي.
شارك في المناقشة مؤسس Policy 4.0 ، تانفي راتنا ، ومسؤول المحتوى الرئيسي في CoinDesk مايكل كيسي ، والمحافظ جون رول من البنك المركزي لجزر البهاما ، وتوماسو مانشيني جريفولي من صندوق النقد الدولي ، وديف بيرش من منتدى المؤسسات المالية والنقدية الرسمية (OMFIF) و رئيس VeriFi Pindar Wong.
حدد جريفولي ثلاثة سيناريوهات لاعتماد العملات الرقمية المستقبلية الصادرة عن البنوك المركزية: استخدام محدود للتحويلات فقط ، واستبدال العملات للبلدان ذات العملات الأضعف ، وعالم متعدد الأقطاب يستخدم عملات رقمية مختلفة للعملات الرقمية كعملات احتياطية.
مواطن الخلل المالية
وقال جريفولي إن سيناريو استبدال العملة سيكون استمرارًا لاتجاه مستمر بالفعل. حوالي 18٪ من البلدان حول العالم ترى بالفعل نصف ودائع سكانها بالعملات الأجنبية.
قد تكون المشكلة هنا فقدان السيطرة على السياسة النقدية لهذه البلدان ، “خاصة في البلدان التي لا تتماشى فيها دورة الأعمال مع دورة الأعمال في [CBDC] قال جريفولي.
في الوقت نفسه ، يمكن أن تواجه الدولة المُصدِرة أيضًا مشكلات إذا اكتسبت عملتها الرقمية شهرة في الخارج ، مما قد يؤدي إلى تقلبات كبيرة في تدفق رأس المال وأسعار الصرف وميزانيات البنوك وأسعار الأصول.
لكن جريفولي أشار إلى أن مختلف البلدان التي تصدر عملات رقمية يمكن أن تحقق فوائد عالمية.
وقال: “إن زيادة استخدام عملات البنوك المركزية الرقمية يمكن أن يقلل الاحتكاكات المالية عبر الحدود ، وبالتالي يمكن أن تكون الأسواق أكثر عمقًا وتكاملًا”. “هناك احتمال أن إعادة التوازن نحو عالم متعدد الأقطاب يمكن تسريعها بواسطة عملات البنوك المركزية الرقمية ، وهذا يمكن أن يكون شيئًا جيدًا.”
التهديد لهيمنة الدولار
وقال بيرش من OMFIF إن الدول التي تصدر عملات رقمية أساسية للبنوك يجب أن تدرك الآثار السياسية لاستخدامها.
قال بيرش ، “لا يمكنك التظاهر بأن عملات البنوك المركزية الرقمية ليس لها عنصر سياسي” ، مشيرًا إلى أن عددًا كبيرًا من الدولارات الأمريكية يتم تداولها خارج الولايات المتحدة لأن الناس في جميع أنحاء العالم يستخدمونها للادخار أو لأغراض إجرامية مثل غسيل أموال. وقال بيرش إن هذا بدوره يسمح للولايات المتحدة بممارسة قوة ناعمة كبيرة على دول أخرى.
وأضاف بيرش أن التبني الواسع النطاق للعملات الرقمية للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم يمكن أن يقلل من هيمنة الدولار ، مما يؤدي إلى آثار لا يمكن التنبؤ بها إذا تم ، على سبيل المثال ، استخدام هذه العملات الرقمية للبنوك المركزية غير الدولارية للتهرب من العقوبات.
بالنسبة للبلدان الراغبة في تقديم اتفاقية التنوع البيولوجي ، من المهم التفكير في تصميم مثل هذه الأنظمة. لا ينبغي أن يكون الهدف الرئيسي هو خفض تكلفة المعاملات – التي أنجزتها العديد من البلدان بالفعل – ولكن إنشاء “منصة للابتكار والنمو الاقتصادي” ، والتي قد لا تكون فيها العملة الرقمية للبنك التجاري هي النوع الوحيد ، بل أحد الأصول الرقمية العديدة متكامل في نظام الدفع من الجيل الجديد ، قال بيرش.
قال وونغ من Verifi أن أموال المستقبل لن يستخدمها البشر فقط ، ومن المهم أخذ ذلك في الاعتبار أثناء تصميم عملات البنوك المركزية الرقمية. قال وونغ إنه في مدن المستقبل الذكية التي تحركها البيانات ، سنرى “بنى تمتلك أموال الناس وأموال الآلة وأموال الخوارزميات”.
النقد الرقمي لجزر الباهاما
بالنسبة لجزر البهاما ، لم تعد القضية مناقشة مجردة: البلد يعمل بنشاط على إصدار العملة الرقمية الخاصة به. يجب أن يساعد نظام الدفع الجديد على تحسين ربط سكان الأرخبيل المتناثرين ماليًا.
إحدى القضايا الرئيسية التي يحاول البنك المركزي لجزر الباهاما حلها هي كيفية إتاحة النقد الرقمي الجديد للجميع في البلاد ، بما في ذلك السكان غير المسجلين الذين يهاجرون من هايتي ، دون إهمال اعرف عميلك ومكافحة غسيل الأموال قال رول البروتوكولات.
سؤال مهم آخر هو حماية البيانات ، خاصة بالنسبة للشباب الذين قد يتركون بصمة مالية رقمية إضافية باستخدام عملات رقمية جديدة.
قال Rolle: “نحن نركز أيضًا على تعليم المستخدمين المحتملين” ، بما في ذلك “فهم كيف يمكنك أن تكون آمنًا في هذا الفضاء كما هو الحال مع النقود”.
