لدى وارن بافيت رسالة إلى المستثمرين الشباب: متوسط تكلفة الدولار في مؤشرات البورصة الرئيسية. ومع ذلك ، تُظهر البيانات أن نفس الإستراتيجية عملت بشكل جيد مع Bitcoin (BTC) أيضًا خلال العقد الماضي.
يشير مصطلح متوسط التكلفة بالدولار أو DCA إلى استراتيجية عندما يقسم المستثمر المبلغ الإجمالي الذي سيتم استثماره في عمليات الشراء الدورية للأصل المحدد. النظرية الكامنة وراء استراتيجية الاستثمار هذه هي أنه عندما يرتفع أحد الأصول أو ينخفض ، يمكن للمستثمرين الاستفادة من الحد من التأثير السلبي لتقلب الأسعار.
لطالما أعرب بافيت عن تفاؤله تجاه متوسط تكلفة الدولار في مؤشرات سوق الأسهم. على وجه التحديد ، “oracle of Omaha” يحب صناديق مؤشر S&P 500 ومتوسط تكلفة الدولار في المؤشر.
لكن البيانات تشير إلى أن نفس الاستراتيجية أثبتت فعاليتها بالنسبة للبيتكوين في السنوات العديدة الماضية. لمدة خمس سنوات في العقد الماضي ، Bitcoin سجلت مكاسب بنسبة 100٪ بالسنة. علاوة على ذلك ، 98٪ من عناوين Bitcoin حاليًا في حالة ربح.
يظهر التاريخ أن متوسط التكلفة بالدولار في أعمال البيتكوين
على سبيل المثال ، إذا كان متوسط تكلفة المستثمر 100 دولار في Bitcoin منذ يناير 2014 وأنفق 35700 دولار في المجموع ، فإنه سيعود 1.648٪ أو حوالي 589000 دولار.
بالإضافة إلى ذلك ، في 6 أغسطس ، كان سعر البيتكوين 11،744 دولارًا على Binance. في ذلك الوقت ، قال باحثون في CoinMetrics إنه إذا كان متوسط تكلفة المستثمر بالدولار في BTC منذ ارتفاعه البالغ 20 ألف دولار ، فإنه سيعود بنسبة 61.7٪. هم كتب:
“على الرغم من أن #Bitcoin لا يزال يتداول بنسبة 30٪ أقل من ATHs ، فإن متوسط تكلفة الدولار من ذروة السوق في ديسمبر 2017 كان سيعود بنسبة 61.8٪ ، أو 20.1٪ سنويًا.”
منذ ذلك الحين ، ارتفع سعر البيتكوين من 11،744 دولارًا إلى 13840 دولارًا ، بنسبة 17.9٪ في ثلاثة أشهر. متوسط عائد المستثمر الذي بلغ متوسط التكلفة بالدولار في BTC منذ ذروة 20000 دولار أعلى بكثير الآن.
هناك عدة أسباب وراء نجاح الاستثمار في Bitcoin على مدى فترة طويلة بغض النظر عن تقلب الأسعار. من بين هذه الأشياء أن عملة البيتكوين هي عبارة عن مخزن ناشئ ذي قيمة ضئيلة مقارنة بالذهب.
طوال عام 2020 ، شهدت Bitcoin زيادة كبيرة في الطلب المؤسسي. BTC مقنع للمؤسسات لأنها تحوط واستثمار محتمل يمكن أن يحقق نموًا أسيًا في وقت واحد.
نجح متوسط تكلفة الدولار في Bitcoin لأن BTC يمكن أن يكون لها مراحل تصحيحية شديدة. ولكن ، خلال فترات الصعود ، عندما تتحسن البنية التحتية والأساسيات بشكل كبير ويحدث جنون مؤسسي ، يمكن أن تزيد قيمتها بسرعة.
على سبيل المثال ، في مارس 2020 ، انخفض سعر البيتكوين فجأة إلى ما يصل إلى 3600 دولار عبر البورصات الرئيسية. اعتبارًا من 1 نوفمبر ، كان سعر BTC أعلى من 13800 دولار ، بزيادة أكثر من ثلاثة أضعاف منذ ذلك الحين.
معظم عناوين BTC مربحة بالفعل
وجد المحللون في Glassnode أن 98٪ من جميع عناوين Bitcoin مربحة. وجدوا هذه الإحصائية من خلال التحليل عند إدخال BTC لأول مرة عنوانًا وتقييم السعر الذي تم شراء BTC به. هم شرح:
“98٪ من جميع #Bitcoin UTXOs حاليًا في حالة ربح. مستوى لم نشهده منذ ديسمبر 2017 ، ونموذجي في الأسواق الصاعدة السابقة لبيتكوين بالدولار “.
مع وجود أصل لديه القدرة على رؤية نمو متسارع ، قد تصبح الاستراتيجيات عالية المخاطر صعبة الإدارة. على هذا النحو ، يعد حساب متوسط التكلفة بالدولار طريقة عملية وفعالة للتعامل مع BTC.
