يشتري كبار المتداولين بعد ارتفاع أسعار البيتكوين إلى 11.5 ألف دولار

في 7 أكتوبر ، أفاد كوينتيليغراف أن كبار المتداولين في العملات المشفرة قد حافظوا على موقف هبوطي منذ منتصف سبتمبر ، وفي ذلك الوقت ، وصلت نسبة طويلة إلى قصيرة في البيتكوين (BTC) إلى أدنى مستوى لها في 10 أسابيع. تغير كل هذا في غضون ساعات بمجرد اختراق BTC لمقاومة 11000 دولار.

عندما ينخفض ​​تقلبات Bitcoin بشكل كبير ، فهذا يشير عادة إلى أن المتداولين أصبحوا راضين للغاية. بطبيعة الحال ، ستكون هناك فترات من التداول في النطاق ، ولكن عدم القدرة على التنبؤ على المدى القصير هو السمة المميزة لعملة البيتكوين.

بالنسبة للمتداولين المحترفين ، يُعرف التقلب الضمني عمومًا باسم مؤشر الخوف لأنه يقيس متوسط ​​القسط الذي يتم دفعه في سوق الخيارات. أي حركة سعرية كبيرة غير متوقعة (سلبية وإيجابية) ستؤدي إلى زيادة حادة في المؤشر.

لاحظ كيف لمست خيارات الثلاثة أشهر مؤخرًا أدنى مستوياتها في سبعة عشر شهرًا. لا ينبغي تفسير هذا على أنه سوق خالٍ من المخاطر ، حيث أن تقلبات S&P 500 لمدة 3 أشهر تبلغ حاليًا 28٪. هذا ليس حتى نصف الـ 60٪ الحالية من البيتكوين ؛ لذلك ، لا ينبغي أن تكون الشمعة اليومية بقيمة 500 دولار بمثابة مفاجأة.

شهد الأسبوعان الأخيران تداول سعر البيتكوين في نطاق يتراوح بين ١٠٤٠٠ دولار و ١٠٩٠٠ دولار ، وارتفع سعر الفائدة المفتوحة لبيتكوين بمقدار ٣٠٠ مليون دولار. يوضح هذا أنه على الرغم من أنها كانت فترة تبدو هادئة ، إلا أن المتداولين زادوا من رهاناتهم.

بغض النظر عن السبب وراء أحدث حركة سعرية ، اندفع كبار المتداولين لتغطية مراكزهم القصيرة. في غضون ذلك ، ظلت علاوة العقود الآجلة متواضعة ، مما يشير إلى وجود مجال لارتفاع مستدام.

يشير قسط العقود الآجلة إلى أن كل شيء على ما يرام

عادة ما يطلب بائع العقود الآجلة علاوة سعرية على التبادلات الفورية العادية. يحدث هذا الموقف في كل سوق مشتقات ولا يقتصر على أسواق العملات المشفرة. إلى جانب مخاطر سيولة الصرف ، يقوم البائع بتأجيل التسوية ، وبالتالي يكون السعر أعلى.

تميل الأسواق الصحية إلى التداول بنسبة 5٪ إلى 15٪ سنويًا ، يُعرف باسم المعدل الأساسي. من ناحية أخرى ، يتم تداول العقود الآجلة أسفل التبادلات الفورية العادية مما يشير إلى ميول هبوطية قصيرة الأجل.

كما يشير الرسم البياني أعلاه ، كانت المرة الأخيرة التي احتفظت فيها عقود البيتكوين الآجلة بعلاوة 15٪ في 18 أغسطس ، ومنذ ذلك الحين حافظت على سعر إيجابي قليلاً. لم يكن ارتفاع يوم الجمعة كافيًا للتسبب في تضخم ، وبالتالي تعزيز فرضية تغطية مراكز البيع التي تم شرحها سابقًا.

لقياس كيفية وضع المتداولين لأنفسهم بشكل أفضل حيث تتطلع BTC إلى إنشاء 11000 دولار كمستوى دعم جديد ، يجب على المرء مراقبة معدلات البورصات طويلة إلى قصيرة.

كبار المتداولين هم 20٪ صافي شراء

على الرغم من أن كل سوق للعقود الآجلة متوازن بين المشترين (الشراء) والبائعين (مراكز البيع) ، يمكن أن تختلف مراكز كبار المتداولين عن قاعدة العملاء الأوسع.

من خلال تجميع المراكز الصافية لكبار المتداولين حصريًا ، يمكن للمرء تحديد مدى صعود أو هبوط رهاناتهم.

وفقًا لبيانات من OKEx ، فإن نسبة الشراء إلى البيع لكبار المتداولين في البورصة قد وصلت إلى القاع عند 0.75 في 9 أكتوبر. هذا الرقم يُترجم إلى مركز قصير بنسبة 25٪ ويمكن تفسيره على أنه هبوطي.

خلال الـ 24 ساعة التالية ، لم يغلق هؤلاء التجار صفقات البيع فحسب ، بل عادوا أيضًا إلى صفقات شراء بنسبة 25٪. هذا مؤشر جيد على انتعاش موثوق ، على عكس سيناريو تغطية قصيرة.

تصور بيانات Binance موقفًا مشابهًا ، حيث ارتفعت نسبة طويلة إلى قصيرة المتداولين لكبار المتداولين من 9٪ إلى 23٪ صافي الشراء خلال نفس الفترة. من الجدير بالذكر أن المنهجيات بين التبادلات سوف تختلف. لذلك يجب على المرء أن يراقب التغييرات بدلاً من الأرقام المطلقة.

تشير البيانات الواردة أعلاه إلى أن كبار المتداولين كانوا ، في الواقع ، صافي بيع قبل ارتفاع سعر BTC الأخير. تم الاحتفاظ بعلاوة العقود الآجلة عند مستوى إيجابي وصحي ، مما يفتح المجال لمزيد من الرافعة المالية في جانب الشراء.

بدلاً من المراهنة على “نموذج بارت سيمبسون” النموذجي ، غير كبار المتداولين موقفهم ويميلون الآن إلى الاتجاه الصعودي ، مما يدعم فرضية الصعود إلى 14000 دولار.

في المستقبل ، قد يفكر المتداولون في تغيير مراكزهم وفقًا للبيانات ، بدلاً من التكهن بالكيفية التي قد تؤدي بها تحركات الأسعار أو لا تؤدي إلى تغييرات في الاتجاه.

لا يهم ما إذا كان تأرجح السعر يرتبط باستحواذ Square الأخير على 4709 Bitcoin. إذا كان كبار المتداولين يتجهون إلى الاتجاه الصعودي ، فهذه إشارة عادةً على أن الاتجاه يقوى في هذا الاتجاه.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط تلك الخاصة بـ المؤلفص ولا تعكس بالضرورة آراء كوينتيليغراف. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.