ألقى قاضٍ فيدرالي في ولاية يوتا دعوى قضائية اتهمت شركة Overstock ($ OSTK) بالتلاعب بالسوق من خلال توزيع “أرباح رقمية” لرموز الأمان على المساهمين ومراجعة إرشادات أرباح التجزئة بشكل متكرر إلى الأعلى لمعاقبة البائعين على المكشوف.
وافق قاضي المقاطعة الأمريكية ديل كيمبال على اقتراحين لرفض الدعوى في 28 سبتمبر ، ووجد أن الأرباح الرقمية لا تتلاعب بالسوق ، وأن بيانات الأرباح المنقحة محمية بموجب قانون إصلاح التقاضي الخاص بالأوراق المالية. قال كيمبال في حكمه:
“في اليوم الذي أعلنت فيه شركة Overstock عن توزيع الأرباح ، أدرك مراقبو السوق ونشروا أن الأرباح الرقمية ستضع البائعين على المكشوف في مأزق من خلال إجبارهم على تغطية مراكزهم القصيرة لتجنب خرق الالتزامات التعاقدية الموجودة مسبقًا.”
تم رفع الدعوى بواسطة Mangrove Partners Master Fund في سبتمبر 2019 ، بعد شهرين من إعلان Overstock ، وهو تاجر تجزئة سابق عبر الإنترنت تحول إلى تاجر تجزئة للعملات المشفرة ، عن أرباحه الرقمية. تم توزيع الأرباح جواً على الرموز الأمنية “OSTKO” لزيادة مخزون المساهمين بمعدل رمز واحد لكل عشرة أسهم.
ادعى Mangrove أن الشروط التي حظرت بيع الرمز المميز حتى ستة أشهر بعد التوزيع كانت تهدف إلى جعل من الصعب على المختصرين تغطية مواقعهم ، واتهم Overstock بتصميم ضغط قصير مصطنع.
أطلقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في وقت لاحق تحقيقًا في تصرفات شركة Overstock ومديريها التنفيذيين ، واستدعاء المستندات المتعلقة بالأرباح ، بالإضافة إلى الاتصالات مع الرئيس التنفيذي السابق للشركة باتريك بيرن.
حكم القاضي كيمبال بأن “ازدراء بايرن العلني” للمقصرين (وقد أدلى بالعديد من التعليقات الساخرة بشأنهم) لم يكن ذا صلة بالقضية حيث “كان هناك غرض تجاري مشروع لإصدار الأرباح”.
لخص الدعوى القضائية بأنها “محاولة كلاسيكية للدفاع عن الاحتيال من خلال الإدراك المتأخر”.
في حديثه إلى Law360 ، قال محامي بيرن روبرت دريسكول: “قوانين الأوراق المالية الفيدرالية لا تعمل كتأمين على الاستثمار وقد وافقت المحكمة”.
