كان عام 2020 عامًا من الاضطرابات في جميع أنحاء العالم. لقد طغى جائحة COVID-19 على أحداث هذا العام ، وأدخلت تحديات جديدة لم يكن أحد مستعدًا لها ، مما أدى إلى تغيير الطريقة التي نعيش بها ونعمل ونتعامل معها. في وقت مبكر من هذا العام ، تعرضت الأسواق المالية العالمية لضربة شديدة حيث انخفضت الأسهم والسلع وحتى أسعار العملات المشفرة.
على خلفية حالة عدم اليقين الاقتصادي وانخفاض قيمة الدولار الأمريكي ، تتحرك الأصول المشفرة أعلى شاشات الرادار للبنوك التجارية وصناديق التحوط والمستثمرين المؤسسيين الآخرين. مع اقترابنا من نهاية عام مضطرب ، سيكون الوقت مناسبًا لتلخيص الأحداث التي كانت مهمة لصناعة التشفير هذا العام ، مع التطلع إلى التطورات الجديدة في عام 2021.
طفرة DeFi
ما لم تكن قد وضعت رأسك في الرمال لمعظم عام 2020 ، فمن المحتمل أنك شاهدت النمو الهائل لقطاع DeFi هذا العام. لا سيما مع الإقراض المشفر والتبادلات اللامركزية ، والتي اجتذبت قدرًا هائلاً من تدفق رأس المال في فترة زمنية قصيرة جدًا. تم تشغيل تطبيقات DeFi بالتوازي مع الأنظمة المالية القديمة في السنوات القليلة الماضية ، لكن الفراغ الذي تركته الخدمات المالية التقليدية خلال هذه الأزمة يوضح الحاجة الملحة للانتقال إلى اعتماد أوسع لخدمات DeFi. في عالم لم تعد فيه المدفوعات النقدية مرحبًا بها ويعمل الناس في الغالب من المنزل ويتعاملون عبر الإنترنت ، يبدو الانتقال إلى DeFi أمرًا طبيعيًا.
ذات صلة: زراعة الغلة بدعة ، لكن DeFi يعد بتغيير الطريقة التي نتفاعل بها مع المال
على الرغم من عدم إنكار الإمكانات الحقيقية لـ DeFi ، فإن أحد الأسئلة التي يجب أن نطرحها هو: هل سيكون هذا النمو مستدامًا؟ كما رأينا في الماضي مع القطاعات الفرعية الأخرى للعملات المشفرة ، فإنهم يميلون إلى اتباع دورة حيث ، بعد الزيادات الهائلة في الأسعار لمنصات التكنولوجيا الجديدة ورموز البروتوكول ، ينتقل السوق إلى وضع جني الأرباح. ويؤدي هذا إلى انخفاض سريع في الأسعار يسبق مرحلة انتعاش بطيئة. المنصات التي نجت من تلك المراحل المبكرة المتقلبة تعمل الآن على تعزيز مراكزها ببطء مع زيادة التبني ، وبدأت أسعار الرموز في أن تكون مدفوعة بمعايير أكثر أساسية مثل عدد المستخدمين وحجم النظام الأساسي.
نظرًا لأن DeFi لا يزال قيد التجربة حاليًا فقط من قبل المتداولين الباحثين عن العائد ، يبقى أن نرى ما إذا كانت DeFi سترسم نفس المسار في عام 2021 وما بعده ؛ ومع ذلك ، فإن نماذجها المالية التي تتسم بالشفافية والسيولة والمرونة تنطوي بالتأكيد على إمكانات كبيرة لإفادة الاقتصاد الحقيقي ككل.
ذات صلة: يحتاج DeFi إلى تبني في العالم الحقيقي ، وليس مجرد رائد تخريبي
رؤية بعيون جديدة
سلطت الأفعوانية الاقتصادية لعام 2020 والتقلبات العالية في الأسواق المالية الضوء مرة أخرى على Bitcoin (BTC) ووظيفتها كمخزن للقيمة. وقد اجتذب هذا عددًا كبيرًا بشكل متزايد من اللاعبين الماليين البارزين. على الرغم من أنه قد لا يتم استخدام Bitcoin كعملة للمعاملات في أي وقت قريب ، فمن الواضح أن Bitcoin لا تزال تحافظ على مكانتها الذهبية الرقمية ، ويُنظر إليها الآن بشكل متزايد على أنها مخزن موثوق للقيمة من قبل المشاركين في السوق الرئيسيين.
يُنظر إلى الشركات الخاصة الكبرى والمدرجة في البورصة على تنويع مراكز الخزانة الخاصة بها إلى Bitcoin كوسيلة للتحوط من التضخم الوشيك والاستفادة من المكاسب المحتملة في ارتفاع أسعار Bitcoin – وعلى الأخص ، استراتيجية MicroStrategy لمايكل سايلورز ، حيث قامت بتجريد 425 مليون دولار في Bitcoin في سبتمبر.
ذات صلة: لن يقوم المستثمرون المؤسسيون بحفظ العملات المشفرة ، لكنهم سيساعدونها على النمو
ربما يكون الأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أننا نرى البنوك المركزية في العالم تبدأ في الاحتفاء بعالم العملات المشفرة. في حين أنهم شاهدوا بالتأكيد المساحة من الخطوط الجانبية باهتمام كبير ، أصبحت أزمة COVID-19 حافزًا لهم للتحرك. بالتوازي مع بنك التسويات الدولية ، اتخذت العديد من البنوك المركزية الكبرى في جميع أنحاء العالم خطوات مبكرة في الاتجاه الصحيح من خلال نشر تقرير يحدد إطارًا محتملاً لتقديم عملات البنوك المركزية كبديل للنقد.
ذات صلة: العملات الرقمية للبنك المركزي ودورها في النظام المالي
ومع ذلك ، يجب التغلب على الحواجز التقنية والهيكلية الهامة قبل أن تصبح أي عملات رقمية أساسية متعلقة بالبنود حقيقة واقعة. لدعم هذه الجهود ، أنشأت ماستركارد منصة اختبار افتراضية للسماح للبنوك المركزية بتقييم واستكشاف تنفيذ العملات الرقمية الوطنية ، وبدأت بالفعل في اختبار كيفية دمج عملات البنوك المركزية الرقمية في عملياتها. حددت PayPal أيضًا دخولها إلى سوق العملات المشفرة ، مما يتيح لمستخدمي PayPal المقيمين في الولايات المتحدة شراء وبيع العملات الرقمية مباشرةً من حسابات PayPal الخاصة بهم.
ذات صلة: هل سيؤدي تكامل تشفير PayPal إلى جلب العملات المشفرة إلى الجماهير؟ يجيب الخبراء
بشكل عام ، يبدو كما لو أن صناعة blockchain و crypto يتم أخذها في الاعتبار الآن بجدية أكبر كتقنية وفئة أصول من قبل المؤسسات الخاصة والعامة على حد سواء ، الذين بدأوا أخيرًا في إدراك أن هذه الصناعة ستكون موجودة لتبقى لفترة طويلة يركض.
التشفير في عالم ما بعد COVID-19
حتى قبل ظهور الوباء العالمي ، كان هناك اهتمام متزايد باستخدام أشكال غير مادية للنقد ؛ ولكن عندما ضرب COVID-19 ، سارع التحول نحو المدفوعات عن بعد ، وانخفض استخدام النقد – وقد أدى ذلك إلى تعزيز حالة نظام الدفع الرقمي الذي كان يُعتقد أنه مجرد وسيلة مريحة الآن أكثر أهمية من أي وقت مضى.
ذات صلة: أوروبا الرقمية: التحول إلى عالم غير نقدي
علاوة على ذلك ، في الأماكن التي لا يستطيع فيها الأشخاص الوصول إلى البنوك المغلقة ولكنهم متصلون بالإنترنت ، يمكن أن تكون التبرعات المقدمة في العملات المشفرة بديلاً عمليًا لتمكين المزيد من الأفراد من تلقي المساعدة المالية ، بما في ذلك بعض الأشخاص الأكثر حرمانًا. بالإضافة إلى ذلك ، فإن التبرع بالعملات المشفرة يمكن أن يجعل نقل الأموال عبر الحدود أسهل بكثير وأسرع بكثير ، مع رسوم معالجة أقل بكثير.
ذات صلة: العمل الخيري: محفز مفقود لاعتماد blockchain
كتقنية لدفتر الأستاذ الموزع ، تلعب blockchain أيضًا دورًا رئيسيًا في عالم ما بعد COVID-19. يمكن أن تكون حلول blockchain لتقليل الثقة مفيدة عند التعامل مع أطراف بعيدة ، كما هو الحال في الأوقات التي يصبح فيها السفر غير موجود تقريبًا. لتعزيز الابتكار والإبداع داخل المجتمع التكنولوجي ، يمكن أن تعزز هاكاثون blockchain تطوير حلول مدعومة من blockchain مع إمكانية تمكين الشمول المالي وتقليل الفجوة الرقمية ومعالجة التحديات التي يفرضها الوباء.
التطلع إلى عام 2021
بينما نبدأ تعافينا من ربما أخطر أزمة صحية واجهتها البشرية منذ وقت طويل جدًا ، فإن الموضوعات المالية مثل زيادة إجراءات التحفيز العالمية والتقلب المستمر في السوق والشبح الذي يلوح في الأفق لإعادة ضبط العملة العالمية من المقرر أن تهيمن على العناوين الرئيسية في 2021. إن الأزمات المالية الحالية والمقبلة التي أثارتها ردود فعل حكومات العالم لوقف انتشار COVID-19 لديها القدرة على تسريع اعتماد العملات الرقمية.
ذات صلة: كيف أثر جائحة COVID-19 على مساحة التشفير؟ يجيب الخبراء
نرى أحداث الاقتصاد الكلي هذه على أنها المحركات الرئيسية للبنوك المركزية أثناء عملها على تطوير نماذج العملات الرقمية الخاصة بها. بالنظر إلى المستقبل ، سيمثل ظهور عملات البنوك المركزية الرقمية نقطة أساسية من حيث نضج التكنولوجيا ، مما يوفر لصناعة العملات الرقمية عددًا كبيرًا من الفرص الجديدة – والتحديات – لإنشاء الجيل التالي من منتجات وحلول التمويل المفتوح الذكية التي من شأنها تلبية احتياجات الجمهور السائد العالمي غير المستغل.
بالإضافة إلى ذلك ، مع وجود علامات على النمو القوي في مساحة الرموز غير القابلة للتلف ، يمكننا أيضًا أن نتوقع أن نرى عددًا متزايدًا من الفنانين ومنشئي NFT والألعاب والأسواق ينضمون إلى الفضاء. نظرًا لأن العالم أصبح رقميًا أكثر فأكثر ، فإن NFTs مهيأة لتكون الحل لمسألة الملكية في السوق الافتراضية بالإضافة إلى مصدر جديد للإيرادات – لا سيما عندما تكون الأحداث والمبيعات في الموقع غير متوفرة أو بعيدة المنال.
في مثل هذه الأوقات المضطربة ، من الواضح أنه على الرغم من أن جائحة الفيروس التاجي يمثل العديد من التحديات ، إلا أنه يمثل أيضًا فرصة فريدة لإعادة التفكير في كيف يمكن لحلول تقليل الثقة مثل blockchain أن تساعدنا في تمييز البيانات المشروعة من ضوضاء وسائل التواصل الاجتماعي.
الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس أو تمثل بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف.
إيدي ترافيا هو الرئيس التنفيذي لشركة Coinsilium ، وهي شركة متخصصة في مجال تمويل المشاريع المشفرة و DeFi و DeFi. يتمتع إيدي بخبرة واسعة في الأسهم الخاصة وهيكلة الصفقات والإشراف على العناية الواجبة وتقديم المشورة للصناديق الأجنبية والمستثمرين الملاك الذين يستثمرون في الأسواق الناشئة. يعيش إيدي في آسيا منذ 15 عامًا ، وقد تم تعيينه مؤخرًا مديرًا لمختبرات IOV آسيا ، وهي مشروع مشترك مقره سنغافورة بين Coinsilium و IOV Labs. أكمل إيدي برنامج ستانفورد للهندسة المالية للمديرين التنفيذيين الماليين في هونغ كونغ وبرنامج التداول الخوارزمي في أكسفورد.
