سيُذكر عام 2020 باعتباره أحد أكثر الأعوام صعوبة بالنسبة للمجتمعات المعاصرة: فقد واجهت البلدان وجميع السكان حالات الإغلاق والأزمات الاقتصادية ، ولا تزال الأسواق المالية تعاني من الآثار الشديدة للركود الاقتصادي ، وقد أودت COVID بحياة أكثر من مليوني شخص. -19.
على الرغم من ذلك ، فقد تأثرت قطاعات أخرى بطرق أخرى خلال الأزمة الصحية العالمية الحادة – والتي لا تزال تبدو بعيدة عن الانتهاء ، على الرغم من بدء توزيع اللقاحات في البلدان الغنية. لقد قامت الاقتصادات برقمنة جذرية ، وأثارت أصول التحوط عدم الثقة ، وكان لسوق العملات الرقمية أحد أهم سنواته منذ عام 2009 ، عام إطلاق Bitcoin (BTC).
في الواقع ، برزت أسواق العملات المشفرة و blockchain في مواجهة أزمة لم تسلم من أي قطاع تقريبًا. تعد صناديق Cryptocurrency من بين أكثر الصناديق ربحية لهذا العام ، حيث وصلت Bitcoin وأكبر العملات الرقمية إلى مستويات تاريخية جديدة ، وخصصت المؤسسات الكبيرة والمستثمرون في الأسواق المالية استثمارات في Bitcoin ، وقد كسرت تقنية blockchain الحواجز في القطاع المالي وفي الإنتاج سلاسل القطاعات الأكثر تنوعًا.
في مواجهة عام من التغييرات العميقة ، ما الذي يمكن توقعه في المستقبل؟ كوينتيليغراف برازيل دعا بعضًا من أفضل خبراء التشفير و blockchain في البلاد لرسم الخطوات التالية للسوق.
الاستثمار المؤسسي
تم تسليط الضوء على الاستثمار المؤسسي في عام 2020 ، ووصل أخيرًا إلى عالم التشفير ، ويعد بعام آخر من النمو في عام 2021.
وفقًا لرودريجو بورجيس ، العضو المؤسس لمؤسسة Oxford Blockchain Foundation ، فإن مساهمات Bitcoin الكبيرة من قبل المستثمرين المؤسسيين – الذين اشتروا حتى أكثر من BTC من الطاقة الإنتاجية لعمال المناجم – ستكثف في عام 2021: “فيما يتعلق ببيتكوين ، أتصور أنه ستكون هناك زيادة في الطلب على المستثمرين المؤسسيين ، مما يتيح ظهور منتجات جديدة مع التعرض لعملة البيتكوين “. كما يرى أن “2021 هو عام الدمج والتطور القوي في هذا القطاع”.
أما تاتيانا ريفوريدو ، خبيرة بلوكتشين في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا و كوينتيليغراف برازيل كاتب عمود ، فإن حضانة العملات المشفرة من قبل المؤسسات المالية التقليدية واعتماد العملات المستقرة ستكون أساسية في العام الجديد:
“في القطاع المالي ، سنرى إطلاق طلبات حفظ الأصول المشفرة في البرازيل ، مع إمكانية مشاركة السوق التقليدية. وإذا سمحت السلطات التنظيمية بذلك ، سيكون للعملات المستقرة دور تعبيري في السوق البرازيلية ، حيث يمكن أن يتضاعف حجم التداول أربع مرات “.
أسواق التشفير
شهدت أسواق العملات المشفرة عامًا من التفاؤل الشديد – أو الجشع ، كما يتضح من مؤشر Crypto Fear & Greed Index. وصلت عملة البيتكوين إلى قاع إغلاق دراماتيكي عند 3800 دولار في مارس ، وتغلبت على أعلى مستوى تاريخي لها في عام 2017 عند 20 ألف دولار في 16 ديسمبر. وفي البرازيل ، سجلت العملة رقماً قياسياً جديداً في نوفمبر عندما وصلت إلى 106 آلاف دولار برازيلي.
سلط مراسل Cointelegraph Markets مارسيل بيشمان الضوء على سلوك السوق على الرغم من الانتكاسات التي عانى منها خلال العام. وأشار إلى أن: “أسواق البيتكوين والإيثريوم تطورت في عام 2020 بشكل لم يسبق له مثيل ، سواء من حيث حجم التداول والسعر ومساهمة المستثمرين المشهورين مثل بول تيودور جونز وستانلي دروكنميلر.”
قال Pechman إنه على الرغم من أن سوق العملات الرقمية يعاني من بعض النكسات ، فإن تأثير تلك النكسات على أداء السوق لم يكن مهمًا جدًا: “لدينا ، على سبيل المثال ، رفعت وزارة العدل الأمريكية دعوى قضائية ضد BitMEX – في ذلك الوقت ، أكبر بورصة مشتقات – و KuCoin. 280 مليون دولار ، ولم يؤثر أي من هؤلاء على السوق.
أشار Pechman أيضًا إلى أن سباق DeFi لعام 2020 أدى إلى تكاليف معاملات باهظة على شبكة Ethereum ولكنه لم يؤثر على معنويات السوق.
وافق المدير التنفيذي لشركة OriginalMy Edilson Osório على المستقبل الواعد لقطاع DeFi ، لكنه حذر من الاحتيال:
“هذه سوق تجريبية وواعدة جدًا ، ولكن يجب أن تحظى باهتمام إضافي بسبب الجماعات الخبيثة التي تطبق عمليات الاحتيال والاحتيال بشكل عام. نظرًا لأنه سوق جديد جدًا ، فقد تواجه المنصات مشاكل مع الاختراقات ، وبسبب المركزية الكبيرة الموجودة (حتى مع تقديم العديد من المنصات نفسها على أنها لا مركزية) ، لا يزال هناك خطر حدوث عمليات احتيال خروج “.
حول ابتكارات 2020 ، والرقمنة التي فرضتها أزمة COVID-19 ، قال Pechman أيضًا إنها ستتعمق أكثر في عام 2021:
“الابتكارات المتتالية ، والتي تشمل Taproot و Schnorr و Lightning Network في Bitcoin ، بالإضافة إلى إطلاق المرحلة 0 من Ethereum 2.0 ، تمهد الطريق للموجة التالية ، مع تطبيقات أكبر وقابلة للتطوير بشكل متزايد ومترابطة مع التمويل التقليدي. الدليل النهائي؟ تقدم Fidelity قروضًا مغطاة بالعملات المشفرة “.
في الأسواق المحلية ، يراهن Osório على سوق الترميز في البرازيل ، والذي تستخدمه بالفعل أكبر بورصة تشفير في البلاد ، Mercado Bitcoin. ووفقًا له ، سيكون عام 2021 عامًا “لنضوج سوق الرموز الأمنية”.
“بدأت الهيئات التنظيمية في اعتبار البروتوكولات الحالية جيدًا ، نظرًا لأن معظمها يوفر مشاركة أكبر ورؤية أكبر من جانب المنظم نفسه ويسمح بتخفيف المخاطر المختلفة الكامنة في هذا السوق. في هذا السباق ، هناك فرصة كبيرة لأن تكتسب البرازيل مكانة بارزة لأن الجهة التنظيمية المحلية قد أنشأت صندوق حماية تنظيمي وبدأت المشاريع الأولى بالفعل في التعبئة لتشغيل تطبيقاتها في بيئة أكثر أمانًا من الناحية القانونية “- أشار أوسوريو.
لاعب آخر في أسواق التشفير البرازيلية ، João Paulo Mayall – رئيس العمليات في QR Asset Management – متفائل أيضًا بشأن سوق الرمز المميز في عام 2021. وسلط الضوء على دور المنظمين في توسع القطاع في بلد أمريكا الجنوبية: “أعتقد ذلك المستقبل هو ترميز الأصول والسندات وسندات المحكمة والديون الحكومية. البرازيل متقدمة للغاية في نظامها المصرفي وسيكون لدينا العديد من المفاجآت في هذا القطاع ، لذلك أنا متفائل جدًا. يعتبر Tokenization سوقًا بمليارات الدولارات ، لكنه يفتقر إلى البنية التحتية. جاء الابتكار أمام المنظمين ، لكنني أعتقد أنهم منفتحون على الاستماع والعمل عليه. أعتقد [the regulation] سيحدث العام المقبل ، حتى قبل آذار (مارس) 2021 “.
أخيرًا ، جادلت خبيرة بلوكتشين تاتيانا ريفوريدو بأن تبني العملة المشفرة في البرازيل ، التي شهدت ذوبان عملتها في عام 2020 ، سوف يتكثف ، مع تأكيد بيتكوين مرة أخرى على أنها أحد أصول الحماية الاقتصادية. وهي تعتقد أن أسواق العملات المشفرة ستشهد “زيادة في اهتمام البرازيليين ، مع ما يترتب على ذلك من زيادة في السوق البرازيلية ، مع اعتماد دور بارز لبيتكوين كأصل وقائي”.
CBDCs والحكومات الوطنية
وضعت رقمنة الاقتصادات مناقشة العملات الرقمية للبنك المركزي ، أو CBDCs ، في قلب مناقشات السلطات المالية في جميع أنحاء العالم. من بين الدول التي دخلت هذا السباق بالتأكيد الصين ، التي تجري بالفعل اختبارات حقيقية لليوان الرقمي في البلاد. أعلنت منافستها الجيوسياسية الرئيسية ، الولايات المتحدة ، أنها لا تنوي في الوقت الحالي رقمنة الدولار ، لكنها تشهد بالفعل ضغوطًا داخلية من عدم اتباع القيادة الصينية في القطاع.
علق البنك المركزي البرازيلي أيضًا على تحويل الريال البرازيلي إلى عملة رقمية عدة مرات ، على الرغم من عدم وجود خطط ملموسة لذلك على المدى القصير.
يعتقد أوسوريو أن الاتحاد الأوروبي سينضم إلى هذا الضجيج قريبًا ، مما يسرع السباق العالمي على عملات البنوك المركزية الرقمية: “على الرغم من أن الصين تبدو وكأنها تقود سباق CBDC ، إلا أن دولًا أخرى بدأت أيضًا في التحرك في هذا الاتجاه. من بينها ، إستونيا ، التي بدأت مؤخرًا استشارة داخلية لإطلاق عملتها في النسخة الرقمية. على وجه الخصوص ، أعتقد أنه في أوروبا يجب أن تحدث حركة أكثر شمولاً وتنظيمًا بهذا المعنى ، نظرًا للحوافز التي يروج لها الاتحاد الأوروبي “.
يحاول العديد من الخبراء التنبؤ بتأثيرات عملات البنوك المركزية الرقمية على الاقتصادات – وهو أحد الشواغل الرئيسية للمنظمين الاقتصاديين. يجب على الحكومات ، التي تدرس إلى حد كبير اعتماد blockchain في عملياتها العامة ، الدخول في النقاش حول الخصوصية ورقمنة الأموال.
وفقًا لتاتيانا ريفريدو ، “في القطاع الحكومي ، التوقعات هي نمو [blockchain] التطبيقات في تسجيل المستندات والتطبيقات الصحية ، فضلاً عن القلق الأكبر ، من قبل المواطنين ، فيما يتعلق بالعلاقة بين الخصوصية و CBDC. ” كما تدعي أنه يجب على معالجي المدفوعات مراقبة هذا الابتكار عن كثب
“أولئك الذين يجب أن يكونوا أكثر انتباهاً لهذه الحركات هم وسائل الدفع ، مثل PayPal وأقرانهم. سيتعين عليهم النظر بعمق في نماذج أعمالهم بمجرد أن تبدأ الحكومات في إصدار عملاتها رقميًا. “
اعتماد Blockchain
نظرت الحكومات أيضًا إلى تقنية blockchain من منظور إيجابي. في البرازيل وأمريكا اللاتينية ، تستخدم العديد من الكيانات الحكومية بالفعل هذه التقنية للتصديق على المستندات ، بما في ذلك مكاتب الجمارك وكتاب العدل. تعتمد الشركات الكبرى أيضًا تقنية blockchain للمصادقة على الإنتاج ، مع حالات الاستخدام التي من المتوقع أن تنمو فقط في المستقبل.
قال بورجيس إن تسريع اعتماد blockchain من قبل الشركات الكبيرة والحكومات يمكن أن يؤثر بشكل إيجابي على الأصول المشفرة:
“في نطاق تقنية blockchain ، أرى تطوير حلول مثيرة للاهتمام ، مع زيادة مشاركة اللاعبين التقليديين ، لا سيما في قطاعي الأعمال المالية والزراعية ، مما قد يؤدي إلى زيادة السيولة لبعض الأصول.”
وافق Revoredo وسلط الضوء على التقدم التكنولوجي في القطاع الزراعي: “كان هناك تقدم كبير في الأعمال التجارية الزراعية ، مع الاستخدام في تحديد الأجهزة (الطائرات بدون طيار ، على سبيل المثال) ، والتكامل مع إنترنت الأشياء والذكاء الاصطناعي لتوفير قدر أكبر من الموثوقية واعتماد الجودة من الإنتاج الزراعي “.
دافع Osório عن نمو سوق blockchain في عام 2020 وآفاقه في المستقبل القريب: “عندما ننظر إلى التقدم في blockchain مع تطبيقات تتجاوز العملة الرقمية ، نرى سوقًا متناميًا في مجال الهوية الرقمية اللامركزية ، بما في ذلك مع نهج الحكومات. لقد رأينا تحركات في الحكومات في الولايات المتحدة واليابان ، المهتمة بتحديث نماذج الحوكمة الرقمية الخاصة بهم. وقد ساعد الوباء بالتأكيد في تسريع المناقشات بشأن هذه القضية ودفعها إلى الأمام في جميع أنحاء العالم ، لأنه يدرك أن رقمنة الخدمات التناظرية والتقليدية أمر ضروري “.
كانت نهاية عام 2020 علامة فارقة أنهت واحدة من أكثر السنوات دراماتيكية في تاريخ المجتمعات المعاصرة ، لكنها كشفت أيضًا عن طرق لمكافحة الأزمات الاقتصادية والصحية العالمية.
ساعدت تقنية Blockchain المجتمعات على مكافحة الفساد ، واعتماد عمليات أكثر شفافية ، بل ساهمت في اعتماد الأدوية واللقاحات خلال أخطر أزمة صحية خلال المائة عام الماضية ، بالإضافة إلى مساعدة الشركات على تحسين الإجراءات والمنتجات والخدمات.
وفي الوقت نفسه ، تم تعزيز Bitcoin كمنتج للحماية الاقتصادية والاستثمار ، وجذب عمالقة الاستثمار المؤسسي ، وحتى – جنبًا إلى جنب مع تقنيات التشفير الأخرى – وضع الأساس للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم لبدء تنفيذ عملاتهم الرقمية الخاصة.
ما زلنا لا نعرف عمق الثورة التي نشهدها مع رقمنة المجتمعات وضعف العملات الوطنية حول العالم ، ولكن بحلول نهاية عام 2021 ، سنعرف بالتأكيد العديد من الإجابات على الأسئلة التي لا تزال تعصف بنا في بداية هذا العام الجديد.
